證券投資學(xué)課件

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1、證券投資學(xué)課件金融學(xué)院王全意9/19/20210.1課程導(dǎo)學(xué)——教學(xué)目的和要求1、什么是證券投資？（What）2、為什么要進(jìn)行證券投資？（Why）3、怎樣進(jìn)行證券投資？（How）4、在什么場所進(jìn)行證券投資？（Where）5、在什么時(shí)間進(jìn)行證券投資？（When）6、誰在進(jìn)行證券投資？（Who）9/19/20210.2課程導(dǎo)學(xué)——教學(xué)內(nèi)容和課程體系證券投資學(xué)證券概論證券運(yùn)行證券投資證券監(jiān)管導(dǎo)論品種市場發(fā)行流通價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)理論分析理論要素體系9/19/20211.0證券概論1、證券投資概論2、證券市場概論3、證券品種概論返回9/19/20211.1證券投資概論1、什么是證券2、什么是投資3

2、、什么是證券投資4、證券投資的目的返回9/19/20211.11證券的定義1、寬的定義：證券是以證明或設(shè)定經(jīng)濟(jì)關(guān)系中的權(quán)利和義務(wù)為目的所制定的憑證。大體可分為證據(jù)證券和有價(jià)證券兩大類2、窄的定義：證券專指有價(jià)證券。有價(jià)證券也有廣義和狹義之分。廣義的有價(jià)證券包括上面所講的商品、貨幣和資本三種證券；狹義的有價(jià)證券專指資本證券，通常也簡稱證券。3、證券投資只涉及資本證券，不涉及其他證券。本門課程所講的證券或有價(jià)證券，都是專指資本證券。下一頁9/19/20211.111有價(jià)證券的分類返回9/19/20211.12投資的定義經(jīng)濟(jì)學(xué)上的投資，是指經(jīng)濟(jì)主體為了獲得預(yù)期收益，投入一定量的實(shí)物資本

3、或貨幣資本，以經(jīng)營某項(xiàng)事業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為。它不但有資本的投入，還包括資本的經(jīng)營與管理，這個(gè)過程一般可分為資本的預(yù)付、分配、使用、回收和增值等多個(gè)環(huán)節(jié)。下一頁9/19/20211.121投資分類投資按投資方式按資產(chǎn)形態(tài)金融投資產(chǎn)業(yè)投資間接投資直接投資返回9/19/20211.13證券投資的定義證券投資屬于間接投資和金融投資的范疇。具體地說，它是經(jīng)濟(jì)主體以其資本購買股票、債券等有價(jià)證券，借以獲得收益的投資行為。下一頁9/19/20211.131證券投資的分類證券投資按環(huán)節(jié)分按時(shí)間分按收益分浮動(dòng)收益投資固定收益投資短期投資長期投資間接投資直接投資返回9/19/20211.14證券投資的目的

4、1、賺取利潤2、控制股份3、分散風(fēng)險(xiǎn)4、保持資產(chǎn)的流動(dòng)性5、宏觀調(diào)控。返回9/19/20211.2證券市場概論1、證券市場的定義2、證券市場的組成要素3、證券市場的結(jié)構(gòu)4、證券市場的機(jī)構(gòu)5、證券市場的功能6、證券市場運(yùn)行示意圖返回9/19/20211.21證券市場的定義證券市場是指籌資者發(fā)行和投資者買賣各種有價(jià)證券的活動(dòng)場所。返回9/19/20211.22證券市場的組成要素1、市場主體2、市場客體3、市場中介機(jī)構(gòu)4、市場管理機(jī)構(gòu)及輔助機(jī)構(gòu)返回9/19/20211.221市場主體證券的供應(yīng)者和需求者，即證券的發(fā)行者和投資者他們之間的交易一般通過證券交易所來完成返回9/19/2021

5、1.222市場客體證券投資的對(duì)象①股票②債券③證券投資基金④金融衍生品返回9/19/20211.223市場中介機(jī)構(gòu)承銷商和經(jīng)紀(jì)人①證券公司②投資銀行返回9/19/20211.224市場管理機(jī)構(gòu)及輔助機(jī)構(gòu)1、管理機(jī)構(gòu)：證監(jiān)會(huì)2、輔助機(jī)構(gòu)：①、證券登記公司②、會(huì)計(jì)師事務(wù)所③、審計(jì)師事務(wù)所④、資信評(píng)估機(jī)構(gòu)⑤、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)返回9/19/20211.23證券市場的結(jié)構(gòu)按職能劃分按交易對(duì)象劃分按區(qū)域劃分國際市場國內(nèi)市場衍生工具市場基金市場債券市場股票市場證券流通市場證券發(fā)行市場證券市場返回9/19/20211.231證券發(fā)行市場1、證券發(fā)行市場的定義2、發(fā)行市場的特點(diǎn)3、發(fā)行市場的參與者返回

6、9/19/20211.2311證券發(fā)行市場的定義證券發(fā)行市場是證券發(fā)行人第一次將新發(fā)行的股票或債券等通過一定方式推銷給投資者的一種買賣關(guān)系的總稱。一級(jí)市場是證券市場的首要環(huán)節(jié)一級(jí)市場的作用體現(xiàn)在兩個(gè)方面：資金轉(zhuǎn)化和資本積累返回9/19/20211.2312發(fā)行市場的特點(diǎn)1、沒有固定的場所，是一種抽象的市場；2、主要功能在于籌資；3、由發(fā)行人、投資人和中介人三要素構(gòu)成。課外了解內(nèi)容：一級(jí)半市場返回9/19/20211.2313發(fā)行市場的參與者1、證券發(fā)行者；政府、公司、金融機(jī)構(gòu)等2、證券投資者；個(gè)人投資者和法人投資者3、證券中介機(jī)構(gòu)；主要是專業(yè)金融機(jī)構(gòu)（投資銀行、證券公司）和證券中

7、立機(jī)構(gòu)返回9/19/20211.232證券流通市場1、證券流通市場的定義2、證券流通市場的特點(diǎn)3、證券流通市場的分類4、證券交易所的職能5、證券交易所的組織形式6、場外市場的特征返回9/19/20211.2321證券流通市場的定義證券流通市場是指對(duì)已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)行轉(zhuǎn)讓交易的市場。二級(jí)市場和一級(jí)市場一起構(gòu)成統(tǒng)一的證券市場體系二級(jí)市場的作用體現(xiàn)在：資金變現(xiàn)返回9/19/20211.2322證券流通市場的特點(diǎn)參與者的廣泛性價(jià)格的不確定性交易的連續(xù)性買賣的投機(jī)性返回9/19/20211