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《私募股權投資指南(一)私募股權》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、私有股權投資指南（一）：私有股權投資的基本介紹?定義?私有股權投資（privateequity）是一種長期性融資方式，獲得有潛在高成長性的非上市公司的股權回報。有些人認為“私有股權投資”這個術語僅僅指通過收購（buyout）股權資產(chǎn)進行投資的行業(yè)，也有些人認為“私有股權投資”和“風險投資（venturecapital）”是一個意思，但在美國“風險投資”僅僅指對早期或者發(fā)展中的公司進行投資。為了避免混淆，本文中的“私有股權投資”用來泛指這兩者，既包括風險投資（對發(fā)展期公司的種子投資），也包括收購（buyout）股權資產(chǎn)的行為。?本文能幫你什么？?本文是想鼓勵你，在開始你的融資工作時去找找私有股權
2、投資。本文將解釋私有股權投資流程是如何操作的，以及你需要做些什么來提高你獲得融資成功的機會，還有你的商業(yè)計劃書中應該包括些什么內(nèi)容，什么是你的融資工作中最重要的事情，等等，同時也會向你介紹私有股權投資能給你的生意帶來些什么好處。?私有股權投資的來源主要有：私有股權投資公司（包括對各個階段進行投資的公司――風險投資公司、資產(chǎn)收購公司）以及天使投資（對一般私有股權投資公司不投的早期公司提供小額融資的私人投資者）。本文我們主要介紹一般的私有股權投資公司，但是實際上天使投資尋找潛在投資機會的方法也是很類似的，所以對于創(chuàng)業(yè)者和他們的顧問來說，怎樣去尋找各種來源的私有股權投資，本文都應該是會有所幫助的。另
3、外，“企業(yè)風險投資（corporateventure）”指的是一些工業(yè)或服務業(yè)公司，對同行業(yè)的新興公司提供資金或者合作關系，來幫助他們發(fā)展。?在整個90年代，高科技發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)、新經(jīng)濟革命引起了大規(guī)模的風險投資，到了90年代后期，互聯(lián)網(wǎng)狂熱導致高科技股票飆升，一直到2000年3月的泡沫破滅。那個過度樂觀、大量融資、高速膨脹的時代，使得當時所有的私人公司和公開上市公司的市值都高的不正常。?現(xiàn)在是泡沫破滅之后的時代，現(xiàn)在的私有股權投資公司在尋找投資機會時，更加注意你的生意是否真的在一個發(fā)展中的市場中有實實在在的增長潛力，而所有這些都需要靠你的商業(yè)計劃書和你的管理團隊來證明，商業(yè)計劃書里必須得看
4、出做了你已經(jīng)做了很多研究工作并且寫的有條理，管理團隊必須是經(jīng)驗豐富的，最好團隊里面有人曾經(jīng)有過成功創(chuàng)業(yè)的經(jīng)歷。實際上現(xiàn)在并不缺資金，如果你能拿出有說服力的商業(yè)建議，資本的大門仍然對你大開著。本文將幫助你理解私有股權公司在潛在的投資機會里面尋找的是什么，以及是如何尋找的。?什么是私有股權投資？?私有股權投資提供長期性的股權資本，來幫助未上市公司發(fā)展并獲得成功。如果你正想創(chuàng)立公司、發(fā)展你的公司、收購一樁生意、出售公司的一個部門，回購并重組一家公司，私有股權投資都能幫助你做到這些。獲得私有股權投資和融到一筆債權投資（比如發(fā)債券）、或者從一個借貸者（比如銀行）那里借到一筆貸款，是完全不同的融資方式。借
5、貸者對貸款有權獲得利息，并且能夠收回這筆資金，不管你生意是成功還是失敗。而私有股權投資用資金換取你公司的股份，成為股東，投資者的回報將依賴于你生意的增長性和利潤率。?我的公司對私有股權投資者是否有吸引力？?有很多小公司是“生活方式”型的生意，他們的主要目標是給其所有人提供一個好的生活標準和工作滿意度。這些生意通常對私有股權投資是不合適的，因為它們不太可能通過潛在財務回報的方式使外部投資者獲得收益。?創(chuàng)業(yè)公司可以從它們的激情和增長潛力方面和其它公司區(qū)別開來，而不在于現(xiàn)在的規(guī)模。這樣的生意將可能會快速發(fā)展到一個驚人的規(guī)模。一般來說，除非你的生意能夠看到在5年內(nèi)有巨大的營業(yè)額增長前景，否則不太可能引
6、起私有股權投資公司的興趣。私有股權投資公司只對有高成長前景的公司感興趣，并且管理團隊必須經(jīng)驗豐富、野心勃勃、有能力把商業(yè)計劃變?yōu)楝F(xiàn)實。只要真的有增長潛力，私有股權投資不在乎投資階段、投資方式，從創(chuàng)業(yè)公司到資本收購，都可以。?私有股權投資能帶給你的好處?實踐證明，獲得私有股權投資支持的公司和別的公司相比，發(fā)展的更快。資本和投資行業(yè)有經(jīng)驗的人才結(jié)合起來，使得私有股權投資相比其它融資方式獲得了巨大成功。私有股權投資能夠幫助你的公司達到你的雄心，除了資金之外，還能幫助你制定決策。私有股權投資公司將努力想辦法提高你公司的價值，但是并不會干涉日常的運營管理。盡管你在公司里面的股份減少了，但是幾年后，你的股
7、份的價值將會比現(xiàn)在整個公司的價值都大的多。?私有股權投資公司經(jīng)常也會和其它融資方式提供者結(jié)合起來，幫助你獲得一個整體打包的融資方案。?往下讀？先問問自己這些問題。。。???你的公司是否有高成長的前景？你和你的團隊是否有野心快速發(fā)展你的公司？???你的公司的產(chǎn)品或服務是否有競爭優(yōu)勢？或是獨特的賣點？???你和你的管理團隊是否有相關的行業(yè)經(jīng)驗？你們是否有一個明確的團隊領導？團隊是否有足夠的專業(yè)知識，比
