先保命,才有資格談發(fā)展

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1、先保命，才有資格談發(fā)展一、風(fēng)險(xiǎn)控制（小虧）一致性嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)是理性交易的出發(fā)點(diǎn)，也是交易活動(dòng)的核心、本質(zhì)。一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最關(guān)鍵是先保命（能力），才冇資格談發(fā)展。市場(chǎng)交易也不例外?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)的方式有三種：資金管理手段、時(shí)間控制/時(shí)間止損手段、空間限制/空間止損手段。a.資金管理：如果是以大吋間視角、大波段為獲利預(yù)期的話，需要合理均倉(cāng)和適吋增減倉(cāng)的調(diào)整，即大波段小倉(cāng)位的交易形式（展期交易）。以小倉(cāng)試探，如果與預(yù)期相背，就小倉(cāng)止損，虧損代價(jià)可以接受。通過(guò)低成本的不斷試探，好運(yùn)來(lái)，在遠(yuǎn)離底倉(cāng)頭寸、趨勢(shì)止常的麗提z卜?尋機(jī)減量增倉(cāng)（止金了塔

2、）。長(zhǎng)吋、大波段交易的結(jié)構(gòu)形式，對(duì)資金管理的要求相當(dāng)復(fù)雜和嚴(yán)格。適合機(jī)構(gòu)大資金和低效率的股票市場(chǎng)；而在活躍的高杠干、低成本的投機(jī)市場(chǎng)中做即日交易,資金管理的重要性和復(fù)雜性被大大削弱了。這是為適應(yīng)交易時(shí)段超短，所釆取的應(yīng)對(duì)策略，即大倉(cāng)位小波段的交易模式。做即口交易，一般都以重倉(cāng)出擊，在交易中沒有壇倉(cāng)行為，但有減倉(cāng)執(zhí)行。b.時(shí)間控制/時(shí)間止損:此要件主要應(yīng)對(duì)短線交易，特別運(yùn)用丁?即H操盤Z風(fēng)險(xiǎn)控制Z屮以帶彈性的時(shí)區(qū)來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，虛而無(wú)形，不能直觀。這依靠經(jīng)驗(yàn)、直覺來(lái)執(zhí)行（超短線交易需要高敏感度）。它是FI間抄手用于控制風(fēng)險(xiǎn)的最關(guān)鍵手段

3、。時(shí)間止損艱澀而復(fù)雜。如果運(yùn)用于小倉(cāng)大波段交易形式之屮，吋間止損手段會(huì)被大大的弱化（有用!但變的不重要了）。時(shí)間控制一一在一定時(shí)段內(nèi)如果未出現(xiàn)既定規(guī)則中的預(yù)期結(jié)果（迅速獲利）就準(zhǔn)備清倉(cāng)（彈性）；吋間止損一一是在空間止損未形成事實(shí)之前的主動(dòng)行為（注：在日間交易屮，空間止損是被動(dòng)的）。C.空間限制/空間止損：此要件主要是應(yīng)對(duì)小倉(cāng)大波段（展期交易）類型的風(fēng)險(xiǎn)控制策略（也適用即IT交易…寬損）。控制自我、嚴(yán)格執(zhí)行空間限制?？臻g風(fēng)險(xiǎn)控制是市場(chǎng)屮，直觀有形的共享信息?？臻g止損雖然屬于被動(dòng)行為，但它更適合于小倉(cāng)大波段的交易形式,因?yàn)?，該種形式

4、的倉(cāng)位輕、獲利預(yù)期長(zhǎng)，所以應(yīng)當(dāng)設(shè)置較寬止損空間（彈性）。反之，如果你將時(shí)間控險(xiǎn)工具運(yùn)用到大時(shí)間結(jié)構(gòu)的交易中，你會(huì)經(jīng)常踏空，也無(wú)法放長(zhǎng)利潤(rùn)。對(duì)展期交易形式來(lái)說(shuō)，這顯然不是上佳策略。不同的控險(xiǎn)工具必須用對(duì)地方，否則適得其反。空間限制一一是無(wú)形的，是經(jīng)驗(yàn)和直覺，譬如放量滯漲（熱壓高）、適時(shí)止贏（雖沒冇達(dá)到原先的獲利預(yù)期，但感覺危險(xiǎn)）；空間止損一一有形的直觀的市場(chǎng)共享信息。既定規(guī)則限定的最大止損底限和出局形式。止損限制：出局底線；出局形式：只要擊破支撐位就出局。二、風(fēng)險(xiǎn)/收益潛質(zhì)（大贏）和勝率這個(gè)概念是制定最佳“交易技術(shù)”的出發(fā)點(diǎn)。第一

5、條是談?wù)撊绾谓邮苄√潱ūＣ?而現(xiàn)在研究如何大贏。在運(yùn)用最佳交易技術(shù)的前提下嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，就是完整的理性交易?！按蟊姟笨偸切≠嵈筇潱弧绷眍悺眲t是大贏小虧。大眾追求完美，乞求高勝率?！傲眍悺痹诳粗貏俾实耐瑫r(shí)更注重收益潛質(zhì)，因?yàn)樗麄冎?，鍥而不舍的追求?shí)質(zhì)成功（大贏好運(yùn)）才是穩(wěn)定獲利的關(guān)鍵，提高率和坦然接受小虧都是為開拓大贏做鋪墊的，是大贏的基礎(chǔ)保證。不重視風(fēng)險(xiǎn)/收益比的要素，就不可能制定出最佳的交易技術(shù)策略。市場(chǎng)中99%的人一致性虧損，這99%的人是一貫性追逐市場(chǎng)做交易的超巨群一一他們自然的順著人性的最小阻力途徑，追漲殺跌或逆勢(shì)抄

6、底（心理舒服）?！盀鹾现?9%”已被“常識(shí)和習(xí)慣”的錯(cuò)誤的思維范式所牢牢禁錮，深陷泥潭不可自拔！為什么絕大數(shù)人會(huì)有一致性的虧損的交易結(jié)果呢？這顯然與智商無(wú)關(guān)。其中作梗的是人性！是人性共通！是人性使然！處于自然狀態(tài)（發(fā)揮）中的人性會(huì)違反“天道”而行事的，市場(chǎng)是自然的屬性，與人性相背。精神境界的深淺與學(xué)歷、地位的高低，地理環(huán)境和人種無(wú)關(guān)，學(xué)歷高并不意味著精神感悟就高，但，沒有足夠的實(shí)踐和專業(yè)知識(shí)積累的人肯定是不能“悟道”的。知識(shí)不是智慧；但智慧需要知識(shí)的積累?！白窛q”或“逆勢(shì)抄底”是人與生俱來(lái)天性，是虛榮和貪焚本性的表露。無(wú)法抵御

7、誘惑，不能自制賭性大發(fā)，原自自我太重、虛榮求全心理狀態(tài)，必然產(chǎn)生情緒化追市的交易形態(tài)（虎口拔牙必口殘）；主管預(yù)測(cè)、貪圖便宜、暴富心理、不勞而獲是逆勢(shì)抄底者的動(dòng)機(jī)。被動(dòng)“殺跌”是慌亂和恐懼的自然行為。追漲、逆勢(shì)抄底和被動(dòng)殺跌都是人性的口然放大，是一致性群體行為。這兩種情緒交合在一起，就是市場(chǎng)中的主導(dǎo)力量，其合力巨大無(wú)比超乎想像，群眾的產(chǎn)生的能量是沒有那個(gè)機(jī)構(gòu)或個(gè)人能夠扭轉(zhuǎn)和改變的。墻倒眾人推的氣勢(shì)最終形成趨勢(shì)?？駶q是貪婪的集合，下跌是恐懼的合力，市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)由此而產(chǎn)生，它充滿魅力并生生不息。市場(chǎng)中另類群體，是與烏合Z眾相對(duì)立的極少數(shù)“

8、另類”。他們是超俗的知己知彼者，他們都通過(guò)了煉獄般苦熬的考驗(yàn)終于認(rèn)清了自我、超越自我，并深刻體悟到市場(chǎng)的潛在結(jié)構(gòu)。那復(fù)雜混沌的市場(chǎng)原木就是由共通的人性構(gòu)建而成的集合體（混沌宇宙），原先那個(gè)連續(xù)虧損無(wú)序混亂的自我（大眾）其實(shí)就是市場(chǎng)本身。市場(chǎng)就是烏合Z眾99%；烏