資源描述：
《企業(yè)年金中的商業(yè)保險分析》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、企業(yè)年金中的商業(yè)保險分析楊長漢文章出處：《屮國企業(yè)年金投資運營研究》楊長漢著楊長漢，筆名楊老金。師從著名金融證券學(xué)者賀強教授，中央財經(jīng)大學(xué)MBA教育中心教師、金融學(xué)聘士。中央財經(jīng)人學(xué)證券期貨研究所研究員、中央財經(jīng)人學(xué)銀行業(yè)研究中心研究員。所謂商業(yè)保險，是指通過訂立保險合同運營，以營利為目的的保險形式,由專門的保險企業(yè)經(jīng)營；商業(yè)保險關(guān)系是由當事人口愿締結(jié)的合同關(guān)系，投保人根據(jù)合同約定，向保險公司支付保險費，保險公司根據(jù)合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或達到約定的年齡、期限時承擔給付保
2、險金責任。所謂社會保險，是指在既定的社會政策的指導(dǎo)下，由國家通過立法手段對公民強制征收保險費，形成社會保險基金，用來對其中因年老、疾病、生育、傷殘、死亡和失業(yè)而導(dǎo)致喪失勞動能力或失去工作機會的成員提供基本生活保障的一種社會保障制度。商業(yè)保險與社會保險的主要區(qū)別在于：(1)商業(yè)保險是一種經(jīng)營行為，保險業(yè)經(jīng)營者以追求利潤為目的，獨立核算、自主經(jīng)營、自負盈虧；社會保險是國家社會保障制度的一種，目的是為人民提供基木的生活保障，以國家財政支持為后盾。(2)商業(yè)保險依照平行自愿的原則，是否建立保險關(guān)系完全由投保人自主決定；而社會保險具有強制性，凡是符合法定條
3、件的公民或勞動者，其繳納保險費用，接受保障，都是由國家立法直接規(guī)定的。(3)商業(yè)保險的保障范圍由投保人、被保險人與保險公司協(xié)商確定，不同的保險合同項廠不同的險種，被保險人所受的保障范圍和水平是不同的，而社會保險的保障范圍一般曲國家事先規(guī)定，風險保障范圍比較窄，保障的水平也比較低。這是由它的社會保障性質(zhì)所決定的。商業(yè)保險分財產(chǎn)險和人壽保險。人壽險大概有定期壽險、健康險、養(yǎng)老險、意外險、投資險等，冇部分險種會將上述險種兩種或幾種結(jié)合起來。其實各類保險產(chǎn)品具有不同的特色，投資者應(yīng)根據(jù)口己對風險的偏好和承受力選擇適于口己的保險品種。傳統(tǒng)產(chǎn)品一般都曲保險公
4、司根據(jù)當時銀行兩年定期存款利率制定出一個約定回報率，保險公司將這些資金的投資收益扣除給付投資者的固定收益夕卜，其余的收益全部歸屬保險公司。分紅產(chǎn)品類似于傳統(tǒng)產(chǎn)品，只是在約定回報率基礎(chǔ)上再約定返還不確定的部分紅利后，其余收益全部歸屈保險公司。投資者應(yīng)了解該類產(chǎn)品的保險責任、特征、紅利及紅利分配方式等事項，出于各種分紅保險的設(shè)計冇一定差異，分紅保險所能提供的保障和收益程度也各有不同，投資者應(yīng)全面把握分紅產(chǎn)品的保障和投資作用，不要將不同分紅保險產(chǎn)品的紅利多少作簡單、片而的比較，更不能與其他類型的產(chǎn)品收益作比較。投資連結(jié)保險是指包含保險保障功能并至少在一
5、個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價值的人身保險。與傳統(tǒng)的固定保證利率的保險產(chǎn)品相比，投資連結(jié)保險的客戶承擔投資的全部風險，盈虧自負。投連產(chǎn)品是保險公司除收取少量固定比例的投資管理費用外，其余的投資收益全部歸屬客戶，同時客戶也承擔全部的投資風險。各類保險產(chǎn)品屮投資連結(jié)保險的投資功能最強，最能夠滿足客戶個性化的理財需求。從長遠來看，投連產(chǎn)品的平均收益率高于傳統(tǒng)產(chǎn)品和分紅產(chǎn)品。投資連結(jié)保險（Unit-link或Investment-link）與萬能壽險（Universallife）均屬于投資性保險產(chǎn)品，是投資與保險的混合體：（1）注重保障穩(wěn)定的前捉下，追求資本增
6、值；（2）保障確定，資木增值不確定，存在投資性風險；（3）從保險來看，集中運用，風險共擔；從投資來看，獨立核算，盈虧自負；（4）投資連結(jié)保險的保費分為風險凈保費、前端管理費及進入投資賬戶的投資資產(chǎn)。（5）適合謹慎的投資者或者激進的投保人。因此企業(yè)年金基金購買投資型保險，除了支付進入投資賬戶的投資資產(chǎn)，還需支付風險凈保費和前端管理費，獲得投資收益和固定保險，單獨承擔投資風險，與其他參保人共同承擔所保障的風險。投資賬戶是保險公司設(shè)立的對投資資產(chǎn)單獨管理的資金賬戶；投資賬戶劃分為等額單-位，單位價值由單位數(shù)量及投資賬戶屮投資資產(chǎn)或投資資產(chǎn)組合的市場價值
7、決定；投保人可以選擇投資賬戶類別，投資風險完全由投保人承擔。企業(yè)年金基金購買的投資型保險產(chǎn)品的投資賬戶必須在銀行托管。截至到2003年年底，中國保險市場投資連結(jié)保險累積銷售73.04億元，萬能保險累積銷售為16.93億元2。萬能保險產(chǎn)品。萬能壽險，英文稱UniversalLifeInsurance,意為全能的、變幻的壽險產(chǎn)品。萬能壽險的嚴格定義為〃提供保費繳付的靈活性與身故給付的可調(diào)整性和非套裝性的保險產(chǎn)品?！ê唵蔚卣f，萬能壽險主要提供兩方面的功能：儲幫投資和保險保障。投保人所交保費被分成兩部分，一部分用于保險保障，另一部分用于儲蓄投資。其中，保
8、險保障額度和儲蓄投資額度的設(shè)置主動權(quán)在客戶，客戶可根據(jù)不同時期的需求對二者進行調(diào)節(jié)。投資帳戶的資金由保險公司的理財專業(yè)人士代為投資理財，
