投資連結(jié)產(chǎn)品退保率模型研究

《投資連結(jié)產(chǎn)品退保率模型研究》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。

1、華東師范大學(xué)碩士學(xué)位論文投資連結(jié)產(chǎn)品退保率模型研究姓名：羅琦中請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：精算學(xué)指導(dǎo)教師：韓天雄20080501論文摘要投資連結(jié)保險(xiǎn)在中國(guó)發(fā)展迅猛，市場(chǎng)巨大，特別是在最近幾年里，保費(fèi)增長(zhǎng)迅速。相應(yīng)的其風(fēng)險(xiǎn)情況就需要引起關(guān)注.本文旨在研究投資連結(jié)保險(xiǎn)中的退保率問(wèn)題?投資連結(jié)保險(xiǎn)相對(duì)于傳統(tǒng)型保險(xiǎn)，由于其投資損益由投保人承擔(dān)，故保險(xiǎn)公司相對(duì)承擔(dān)較小的風(fēng)險(xiǎn)。但由于退保行為的存在，使得保險(xiǎn)公司的收益具有很大的不確定性。另外，退保也是投保人對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)處理狀況的一個(gè)綜合反映，一定程度上表現(xiàn)了投保人對(duì)產(chǎn)品、對(duì)保險(xiǎn)公司的認(rèn)同.因此，保

2、險(xiǎn)公司需要把退保率評(píng)估提到一個(gè)較高的髙度。本文通過(guò)對(duì)投連產(chǎn)品的建模，進(jìn)而希望推導(dǎo)出合適的退保率模型.首先將退保行為區(qū)分為因死亡及其他系統(tǒng)性原因?qū)е碌暮鸵蚪?jīng)濟(jì)變量波動(dòng)原因?qū)е碌膬深?，運(yùn)用多重衰減模型對(duì)其建模。前者稱為基礎(chǔ)退保率，本文建議使用保險(xiǎn)公司日常數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算和預(yù)測(cè)，并給岀了相關(guān)計(jì)算公式。對(duì)于依賴經(jīng)濟(jì)變量的退保率,本文在投連模型的基礎(chǔ)上引入了相關(guān)函數(shù)h(x),并給出了一些可行的相關(guān)函數(shù)。對(duì)特殊的h(x)還進(jìn)行了實(shí)例分析。最后，對(duì)于更一般的情形，本文使用了一個(gè)標(biāo)記點(diǎn)過(guò)程來(lái)對(duì)整個(gè)退保行為進(jìn)行建模，并針對(duì)退保向保險(xiǎn)公司提出了一些建議.

3、本文共分五章：第一章是導(dǎo)論，介紹了本文研究的對(duì)象一投資連結(jié)保險(xiǎn)的歷史及在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀和其面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。并導(dǎo)出了研究的問(wèn)題——退保率,說(shuō)明了退保率研究的意義并說(shuō)明了研究方法及預(yù)期結(jié)果?第二章是文獻(xiàn)綜述,就以往關(guān)于投連保險(xiǎn)及其退保期權(quán)問(wèn)題的研究結(jié)論進(jìn)行總結(jié)和歸納?第三章建立了一個(gè)多重衰減模型來(lái)刻畫(huà)退保率，分成基礎(chǔ)退保率和與經(jīng)濟(jì)相關(guān)聯(lián)退保率兩部分來(lái)研究。這部分是論文的璽點(diǎn)章節(jié)，同時(shí)也加入了實(shí)際經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)分析來(lái)進(jìn)行模型說(shuō)明?第四章是進(jìn)一步的討論與分析，給出了模型的應(yīng)用與可能的后續(xù)研究方向。第五章是全文的總結(jié)，對(duì)模型作了簡(jiǎn)要的分析和評(píng)價(jià)，

4、并對(duì)保險(xiǎn)公司實(shí)務(wù)提出了一些建議.關(guān)鍵詞：投資連結(jié)保險(xiǎn)，退保率，多重衰減模型，標(biāo)記點(diǎn)過(guò)程ABSTRACTInChina,theunit-linkedinsuranceproductsaresoldwellandthepremiumgrowsrapidly,especiallytheseyears.Sotherisksontheunit-linkedproductsshouldpaidmoreattentionto.Thispaperisaimedtomakeaninsightresearchontheriskoflapse.Theu

5、nit-linkedproductmakestheinsurertakingfewerrisksthanthetraditionalproductsbecausetherisksaretakenbytheinsured?Butforthepolicyholders,theyhavethechoicetolapsethecontract,whichmakestheuncertainoftheinsurancecompany.Sotheproblemoflapseshouldberegardsasabigproblem.Thegoal

6、ofthispaperistobuildastatisticalmodelwithproperlapsebehaviorto?■???describeaunit-linkedproduct.Wesplitthelapseintotwoparts:basiclapseandlapsedependsoneconomicfactors,andusemultipledecrementmodeltomodelthem.Forthebasiclapse,weprovidetheexperiencestudyonit,andshowthemet

7、hodhowtheinsurancecompanycancomputeandmanageit.Forthelapsedependsoneconomicfactors,weintroduceafunctionh(x)basedontheunit-linkedmodel,andfindsomecandidatesoftheh(x),thenwemakeanactualestimationtocomparetheresults.Finally,formoregeneralway,thispaperusesamarkedpointproc

8、esstomodelthebehavioroflapse,andmakessomecommentstotheinsurancecompany.Thispapercontains5chapters.The1stchapterintroducesthe