金融案例分析及啟示

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1、一、國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)案例1：1929年美國(guó)金融大危機(jī)幻燈片3案例2：墨西哥金融危機(jī)幻燈片19案例3：東南亞金融危機(jī)幻燈片47二、國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)案例案例1：國(guó)內(nèi)證券業(yè)個(gè)人違規(guī)最大案——涉案金額達(dá)21億元幻燈片89案例2：基金黑幕——關(guān)于基金行為的研究報(bào)告解析幻燈片98金融風(fēng)險(xiǎn)案例7/22/2021金融風(fēng)險(xiǎn)案例三、外國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)案例1：美國(guó)新英格蘭銀行和自由國(guó)民銀行倒閉事件幻燈片157案例2：英國(guó)巴林銀行倒閉幻燈片165四、國(guó)內(nèi)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)案例1：廣東省國(guó)際信托投資公司的破產(chǎn)幻燈片182案例2：狂貸兩億五，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士人生大崩盤(pán)幻燈片1977/22/2021一、國(guó)

2、際金融風(fēng)險(xiǎn)案例11929年美國(guó)金融大危機(jī)1929年10月28日，這個(gè)不祥的日子在美國(guó)以及世界金融史上一直被人們牢記。在這一天，紐約證券市場(chǎng)股票價(jià)格猛跌，正式揭開(kāi)了美國(guó)金融危機(jī)和世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的序幕。這次危機(jī)來(lái)勢(shì)迅猛，爆發(fā)后迅速?gòu)淖C券市場(chǎng)蔓延到整個(gè)金融體系，從金融危機(jī)發(fā)展成經(jīng)濟(jì)危機(jī)，從美國(guó)發(fā)展到整個(gè)資本主義體系，危機(jī)給美國(guó)經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)以極其沉重的打擊，以致整個(gè)30年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)都沒(méi)有完全恢復(fù)過(guò)來(lái)。1929年的危機(jī)，就其深度和廣度，在當(dāng)時(shí)是空前的，時(shí)至今日也是絕后的。7/22/2021一、案例介紹1929年9月5日，一位叫魯杰·巴布森的統(tǒng)計(jì)學(xué)家在美國(guó)全國(guó)

3、企業(yè)家大會(huì)上預(yù)言：“一場(chǎng)大恐慌就要到來(lái)，而且可能非?？膳??！被蛟S是預(yù)言起的作用，幾個(gè)小時(shí)內(nèi)，紐約股票交易所的股價(jià)下跌了10點(diǎn)。為安定人心，胡佛總統(tǒng)公開(kāi)發(fā)表講話，宣稱美國(guó)經(jīng)濟(jì)從總體上看是健康的，從而引起股市行情再次上升，而且其上升幅度比任何時(shí)候都大。然而9~10月間，股價(jià)時(shí)起時(shí)落，局勢(shì)異常。1929年10月28日，星期一，紐約股票交易所的全部股票平均下降50點(diǎn)。這一跌就一發(fā)不可收拾，就像洪水決堤一樣，迅速摧毀著一切能夠摧毀的事物。這就是歷史上著名的“黑色星期一“。7/22/2021高峰在10月29日到來(lái)。星期二早晨10點(diǎn)鐘，證券交易所大廳的大鑼剛剛響

4、過(guò)不久，劇烈的拋售就突然發(fā)生。大量股票涌到市場(chǎng)，不計(jì)價(jià)格地在拋售，出賣(mài)的不僅有小企業(yè)的股票，也有大企業(yè)的股票，股票坐市商被爭(zhēng)先拋售股票的經(jīng)紀(jì)人團(tuán)團(tuán)圍住，全然沒(méi)有人考慮買(mǎi)進(jìn)，交易所的情況十分混亂。開(kāi)盤(pán)后半小時(shí)內(nèi)，交易量就在300萬(wàn)股以上，12點(diǎn)時(shí)超過(guò)800萬(wàn)股，下午1點(diǎn)30分，超過(guò)1200萬(wàn)股，當(dāng)這天收市的大鑼敲響后，股市創(chuàng)造了1641萬(wàn)股成交的歷史最高紀(jì)錄。根據(jù)《紐約時(shí)報(bào)》的統(tǒng)計(jì)，50種主要股票的平均價(jià)格幾乎下降了40%。股票市場(chǎng)的大崩潰一直持續(xù)到1933年初。根據(jù)道·瓊斯指數(shù)的統(tǒng)計(jì)，從1929年10月至1933年1月，30種工業(yè)股票的平均價(jià)格從每

5、股365美元下降到63美元；20種公用事業(yè)股票的平均價(jià)格從142美元下降到28美元；20種鐵路股票的平均價(jià)格從180美元下降到28美元。到1933年7月，美國(guó)股票市場(chǎng)上的股票價(jià)值只相當(dāng)于1929年9月的1/6。7/22/20211929年美國(guó)證券市場(chǎng)的崩潰拉開(kāi)了美國(guó)金融危機(jī)的帷幕，危機(jī)迅速蔓延，導(dǎo)致全球股市暴跌，從而引起借貸市場(chǎng)的混亂。1931年5月，奧地利信貸銀行破產(chǎn)成為觸發(fā)各國(guó)銀行信用危機(jī)的導(dǎo)火線，而信用危機(jī)加劇了世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的程度，首當(dāng)其沖的是德國(guó)。當(dāng)時(shí)德國(guó)本身存在嚴(yán)重的國(guó)際收支危機(jī)，每年要支付大量戰(zhàn)爭(zhēng)賠款的利息，不得不向英美等國(guó)籌借短期銀行

6、信貸，奧地利信貸銀行宣布破產(chǎn)后，美英等西方國(guó)家擔(dān)心資金安全，紛紛從德國(guó)提取短期資金。由于外資大量抽走，從5月到7月，德國(guó)黃金儲(chǔ)備減少42%，德國(guó)政府于1931年7月宣布停業(yè)兩天，德國(guó)四大銀行中有兩家隨即破產(chǎn)，同年9月宣布停止支付外債，禁止黃金自由輸出。德國(guó)中止對(duì)外支付后，英國(guó)在德國(guó)的資金不能夠調(diào)回，加之大量資金從英國(guó)抽走，同年9月底，英國(guó)宣布停止黃金支付，停止紙幣兌換，放棄金本位，英鎊貶值31%。由于英國(guó)放棄金本位，與此同時(shí)，許多國(guó)家的銀行大批破產(chǎn)倒閉。1931~1932年，美國(guó)銀行倒閉達(dá)5096家。1933年春，美國(guó)又爆發(fā)了信用危機(jī)的新浪潮，存款

7、大量提取，銀行資金周轉(zhuǎn)不靈，發(fā)生擠兌風(fēng)潮，又有4000家銀行倒閉，引起資金外逃，聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行黃金儲(chǔ)備銳減，于是美國(guó)不得不放棄金本位，美元貶值。其他國(guó)家的貨幣也紛紛貶值，截至1936年底止，歐、美、亞、非、拉幾大洲就有44個(gè)國(guó)家貨幣先后貶值，幾乎沒(méi)有一個(gè)國(guó)家得以幸免。截至1933年底，全世界有25個(gè)國(guó)家停止償付國(guó)債，這也是世界經(jīng)濟(jì)史上絕無(wú)僅有的現(xiàn)象。7/22/2021這場(chǎng)金融危機(jī)迅速波及到其他經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，發(fā)展成一次空前的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，危機(jī)給了美國(guó)經(jīng)濟(jì)極其沉重的打擊。1929年，美國(guó)的工業(yè)生產(chǎn)下降了46%。如果按月份資料計(jì)算，從危機(jī)前的最高點(diǎn)（1929年5月

8、）到危機(jī)的最低點(diǎn)（1932年7月），美國(guó)的工業(yè)生產(chǎn)下降了56%，退回到1905年的水平。危機(jī)遍及工業(yè)各部門(mén)，工業(yè)生產(chǎn)連續(xù)下