“雙緊”政策下湖南中小企業(yè)融資策略探討

《“雙緊”政策下湖南中小企業(yè)融資策略探討》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。

1、“雙緊”政策下湖南中小企業(yè)融資策略探討提要在政府宏觀調(diào)控的大環(huán)境下，融資難已成為當(dāng)前湖南中小企業(yè)發(fā)展亟須解決的問題之一。政府應(yīng)當(dāng)加大扶持力度，努力創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，為中小企業(yè)發(fā)展排憂解難，中小企業(yè)也應(yīng)不斷完善自身建設(shè)關(guān)鍵詞：湖南；中小企業(yè)；融資策略本文系湖南省教育廳立項課題（課題編號：07D010）分類號：F721.4文獻標(biāo)識碼：A一、融資難已成為制約湖南中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”截止2006年底，湖南中小企業(yè)達到10.4萬戶，註冊資金1,789億元。全省中小企業(yè)實現(xiàn)工業(yè)增加值963.5億元，同比增長23.3%,占全省GDP總量的53.8%；固定資產(chǎn)投資占全省社會投資的58%；從業(yè)人員占

2、全省的46.7%；新增就業(yè)崗位占全省的80%。湖南中小企業(yè)資金缺乏、融資困難的問題比較突出，全省中小企業(yè)銀行貸款滿足率不足20%,很難獲得銀行貸款支持。二、湖南中小企業(yè)融資難的原因造成湖南中小企業(yè)融資難的原因除瞭2008年中央政府實施從緊的財政政策、貨幣政策外，主要還有以下幾個方面的原因：（一）中小企業(yè)很難提供直接融資所需的貸款擔(dān)保。就中小企業(yè)自身來講，一方面企業(yè)規(guī)模小，固定資產(chǎn)較少，不足以提供足額的抵押擔(dān)保，直接融資，即商業(yè)銀行貸款受到限制；另一方面辦理抵押貸款的環(huán)節(jié)多、收費多，如在土地、房產(chǎn)抵押評估和登記手續(xù)中，評估包括申請、實地勘測、限價估算等。登記包括土地權(quán)屬調(diào)查、地籍測繪、土

3、地他向權(quán)利登記等，極為繁瑣，代價也髙（二）對中小企業(yè)融資的歧視。長期以來，在政府和銀行方面,都存在這樣的觀念，認為大型企業(yè)都是國有的，貸款給他們，不會造成國有資產(chǎn)的流失；而中小企業(yè)大多數(shù)是非國有企業(yè)，效益不穩(wěn)定，貸款回收不好，信譽差，容易導(dǎo)致國有資産流失，所以商業(yè)銀行一般對中小企業(yè)貸款十分慎重，條件較為苛刻。盡管現(xiàn)在比以前有所改善，但仍然存在這種現(xiàn)象（三）中小企業(yè)自身方面的原因。一是自身信譽不高，一些中小企業(yè)在改制過程中屢有逃費、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生，損害瞭自身的信用度；二是大多中小企業(yè)的企業(yè)制度不完善，企業(yè)管理混亂，財務(wù)制度不健全，人員素質(zhì)不髙；三是缺乏競爭力，缺少拳頭產(chǎn)品，沒有技術(shù)

4、、市場優(yōu)勢（四）中小企業(yè)缺少在資本市場融資的途徑。首先，在我國的股票市場上，對於發(fā)行股票融資一直實行嚴格的控制。1997年以後，證券主管部門不再向各地、各部委分配股票發(fā)行的數(shù)額,而是分配新上市公司的數(shù)量。為籌得更多的資金，各地、各部委都競相推薦大公司上市，中小企業(yè)進入證券市場融資非常困難。其次，在企業(yè)債券市場上，企業(yè)債券的發(fā)行也受到政府的嚴格控制，國傢每年根據(jù)宏觀經(jīng)濟的運行情況，確定當(dāng)年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模，並具體分配到各地、各部門。中國人民銀行負責(zé)批準(zhǔn)債券發(fā)行的期限、品種和利率；中國證監(jiān)會審查債券是否符合上市交易的資格，做出是否允許其在交易所上市交易的審批決定。中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券

5、融資的資格。第三，不管是股票還是債券，對於中小企業(yè)來講，門檻都很高，很難達到發(fā)行股票和債券的條件（五）中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較大。中小企業(yè)經(jīng)營持續(xù)時間相對較短，退出市場的概率較高，客觀上增大瞭商業(yè)銀行信貸的風(fēng)險。美國小企業(yè)管理局估計有近23.7%的小企業(yè)在2年內(nèi)消失；由於經(jīng)營失敗、倒閉和其他原因，有近52.7%的小企業(yè)在4年內(nèi)退出市場三、解決湖南中小企業(yè)融資難對策探討目前，在解決中小企業(yè)融資難的問題上，湖南省政府采取的主要措施是：政府搭臺，中小企業(yè)、銀行唱戲，即以召開中小企業(yè)銀企洽談會的方式，解決部分優(yōu)質(zhì)項目的融資問題。而參與洽談的項目是由各州、市層層推選出來的。這樣，就有很大的局限性，很難

6、從制度上、根本上真正解決中小企業(yè)的融資難題。為破解這個難題，本文從以下方面進行探討：（一）規(guī)范中小企業(yè)制度建設(shè)，提高中小企業(yè)經(jīng)營水平和信用級別。規(guī)范中小企業(yè)制度建設(shè)，努力做到產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)。同時，努力培育企業(yè)拳頭產(chǎn)品，加快產(chǎn)業(yè)升級換代，提高核心競爭力。隻有自身建設(shè)搞好瞭，企業(yè)發(fā)展瞭，才能提高企業(yè)的市場地位和信用等級，才能在融資市場上占據(jù)一席之地（二）從法律法規(guī)建設(shè)上強化對中小企業(yè)融資的制度安排。根據(jù)中小企業(yè)的勞動密集型、資源優(yōu)勢型、科技發(fā)展型、外向創(chuàng)匯型等不同類別，確定金融扶持的重點、融資的最低比例和融資方式，並硬性規(guī)定中小金融機構(gòu)要以中小企業(yè)為信貸服務(wù)對象，各商業(yè)銀行設(shè)

7、立的中小企業(yè)信貸部要積極、有效、合理地開展面向中小企業(yè)的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，在信貸投向上支持產(chǎn)品有市場、有效益和開發(fā)應(yīng)用新技術(shù)的中小企業(yè)，鼓勵和扶持中小企業(yè)向“精、專、特”的方向發(fā)展。銀行、信用社除瞭信貸支持，還要靈活運用各種金融工具為中小企業(yè)提供結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)賬及財務(wù)管理、咨詢評估、資產(chǎn)核算等服務(wù)，對資信良好、產(chǎn)供銷狀況穩(wěn)定的中小企業(yè)推廣使用銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票、信用開證,辦理貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，支持企業(yè)擴大票據(jù)融資，以滿足中小企業(yè)全方