E淺論會計政策選擇及其影響

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1、［論文關(guān)鍵詞］會計政策選擇影響［論文摘要］木文在有效市場假說、實證會計理論和經(jīng)濟后杲理論三項理論的基礎(chǔ)上闡述了會計政策選擇對企業(yè)管理層、企業(yè)股東、企業(yè)債權(quán)人、政府和金業(yè)市場價值的影響。一、會計政策及會計政策選擇會計政策是指“企業(yè)在編報財務(wù)報表吋所釆用的具體原則、基礎(chǔ)、慣例、規(guī)則和實務(wù)”。會計政策選擇是指在既定的可選擇域內(nèi)，根據(jù)特定主體的經(jīng)營管理目標，對可供選擇的會計原則、方法、程序進行定性、定量地比較分析，從而擬訂會計政策的過程。金業(yè)會計政策選擇主要產(chǎn)生于兩個原因：一是由于經(jīng)濟業(yè)務(wù)的復雜性使會計政策的具體方法存在多個備選方案，以便管理當局通過會計

2、政策的選擇提供真實的會計信息；會計政策的這種靈活性為會計政策的選擇提供了空間。二是由于現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)為經(jīng)營權(quán)的廣泛分離導致的委托代理關(guān)系，使企業(yè)管理當局的“道德風險”與“逆向選擇”成為不可避免。會計政策的選擇實質(zhì)上是保護企業(yè)管理當局的利益。二、會計政策選擇的相關(guān)理論會計政策選擇相關(guān)的主要理論冇三類：一是有效市場假說，二是實證會計理論，三是經(jīng)濟后果理論。（一）有效市場假說簡森1978年把有效市場定義為:對一纟R信息，如果根據(jù)該組信息從事交易無法賺取到經(jīng)濟利潤，那么市場是冇效的。冇效市場假說理論認為：（1）、在次強式或強式股票市場上，市場能夠無任何偏

3、好地對包括會計程序變動在內(nèi)的所有信息做出反應。（2）、由于信息交流,資本市場終會了解一?家公司是否存在現(xiàn)金流動問題。一家公司絕不可能依靠會計來做為欺詐手段，長期隱瞞現(xiàn)金流動問題。一旦為外界發(fā)現(xiàn)，那么，次強式以上的股票市場就會對會計收益屮隱含的未來現(xiàn)金流動問題做岀人致正確的編輯整理）評估并通過當期股票價格反映出來。總Z,有效市場假說理論認為會計政策選擇無關(guān)緊要，不影響企業(yè)的現(xiàn)金流量和金業(yè)價值，有效資本市場將形成不偏倚的股票價格。（二）實證會計理論實證會計理論對會計政策選擇的研究是通過對分紅計劃、債務(wù)契約和政治成本的考察，推導岀在其它條件均不變的情況

4、下有關(guān)的三項假設(shè)：（1）分紅計劃即實施分紅計劃的企業(yè)，其管理人員更冇可能把報告收益由未來期間提前至木期確認；（2）負債權(quán)益率即企業(yè)的負債權(quán)益率愈高，企業(yè)的經(jīng)理人員便愈有nJ能選擇nJ將報告收益從未來期間轉(zhuǎn)移至當期的會計程序；（3）規(guī)模假設(shè)即企業(yè)的規(guī)模愈大，它的管理人員就愈有可能選擇那些能夠?qū)斊谑找孢f延到卜?期的會計程序。大量的實證研究結(jié)果基本證實了這三項假設(shè)?？偠灾瑢嵶C會計理論認為確實存在管理人員進行會計政策選擇的行為。（三）經(jīng)濟后果理論史蒂芬?杰夫?qū)⒔?jīng)濟后果定義為“會計報告對企業(yè)決策行為、政府、債權(quán)人所產(chǎn)生的影響”，這個定義的本質(zhì)在于，會

5、計報告能夠影響管理者和其他人員所做出的真實決策，而不僅僅是反映這些決策的結(jié)果。三、會計政策選擇的分類按照會計政策選擇與信息披露的后果可以把會計政策選擇分為技術(shù)型和交易型兩類。（一）技術(shù)型選擇技術(shù)型會計政策選擇所產(chǎn)生的最終信息后果將改變公司的內(nèi)在價值。管理當局交易特別性的地位體現(xiàn)了對技術(shù)性會計政策選擇的主導地位。由于改變公司內(nèi)在價值會給企業(yè)契約的各訂約人帶來較大程度的風險，管理當局進行機會主義的行為選擇的可能性比較小。再加上逐漸規(guī)范的會計政策框架使得這部分以技術(shù)性為特征的會計政策選擇只具有了很可限的可槊?性，這說明了管理當局對于這部分會計政策選擇操

6、縱空間越來越小。二）交易型選擇交易型的會計政策選擇是最終信息后果不會影響公司內(nèi)在價值的會計政策選擇,這部分會計政策選擇的目的在于通過形成信息屏障而讓某些利益集團從信息交易中獲利，其最主耍的特點是具有廣泛的可塑性，也就是通過會計政策選擇會導致最大程度的機會主義。四、會計政策選擇的影響（一）對企業(yè)管理層的影響在現(xiàn)代企業(yè)中，為了降低代理成本，企業(yè)的管理當局與股東Z間都簽冇一定的獎酬計劃，主要包括管理報酬計劃、分紅計劃和業(yè)績計劃。這些計劃都是根據(jù)會計信息制定的,管理人員的報酬是隨著報告盈利的增加而增加，提髙報告收益的現(xiàn)值可捉髙管理人員報酬的現(xiàn)值。如果收益

7、低于盂要支付紅利的最低水平，則管理層存在減少當年收益的動機，即盡可能提前確認“收益損失”，以增加本來的期望利潤和分紅；如果管理者的分紅計劃屮包括了認股權(quán)，那么管理當局則選擇能平滑收益的會計方法，以保持其股票價格的穩(wěn)定增長。金業(yè)管理當局對會計政策選擇的立場是維護個人收益最大化的企業(yè)立場。（二）對企業(yè)股東的影響道德風險是指由于市場中的一方不能觀察另一方行動的情況，而造成的一方對另一方有關(guān)行為的信息不對稱。“逆向選擇”是信息不對稱的另一種類型，是指掌握信息優(yōu)勢的一方利用信息優(yōu)勢來獲取超額利潤的現(xiàn)象?！澳嫦蜻x擇”的一種表現(xiàn)形式是企業(yè)管理當局有動機隱瞞不利

8、信息，因為不利信息會損害他們的名譽，繼而降低他們在經(jīng)理人市場的價值。（三）對金業(yè)債權(quán)人的影響為了降低風險，債權(quán)人通常耍求在債務(wù)契約中規(guī)定