淺論會計政策選擇和其影響

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1、淺論會計政策選擇及其影響淺論會計政策選擇及其影響09-13　　摘要:本文在有效市場假說、實證會計理論和經(jīng)濟后果理論三項理論的基礎上闡述了會計政策選擇對企業(yè)管理層、企業(yè)股東、企業(yè)債權人、政府和企業(yè)市場價值的影響。　　關鍵詞:會計政策選擇影響　　一、會計政策及會計政策選擇　　會計政策是指“企業(yè)在編報財務報表時所采用的具體原則、基礎、慣例、規(guī)則和實務”。會計政策選擇是指在既定的可選擇域內(nèi)，根據(jù)特定主體的經(jīng)營管理目標，對可供選擇的會計原則、方法、程序進行定性、定量地比較分析，從而擬訂會計政策的過程。企業(yè)會計政策選

2、擇主要產(chǎn)生于兩個原因：一是由于經(jīng)濟業(yè)務的復雜性使會計政策的具體方法存在多個備選方案，以便管理當局通過會計政策的選擇提供真實的會計信息；會計政策的這種靈活性為會計政策的選擇提供了空間。二是由于現(xiàn)代企業(yè)所有權與經(jīng)營權的廣泛分離導致的委托代理關系，使企業(yè)管理當局的“道德風險”與“逆向選擇”成為不可避免。會計政策的選擇實質(zhì)上是保護企業(yè)管理當局的利益?！　《?、會計政策選擇的相關理論　　會計政策選擇相關的主要理論有三類：一是有效市場假說，二是實證會計理論，三是經(jīng)濟后果理論?！　。ㄒ唬┯行袌黾僬f　　簡森1978年把有

3、效市場定義為:對一組信息，如果根據(jù)該組信息從事交易無法賺取到經(jīng)濟利潤，那么市場是有效的。有效市場假說理論認為：（1）、在次強式或強式股票市場上，市場能夠無任何偏好地對包括會計程序變動在內(nèi)的所有信息做出反應。（2）、由于信息交流，資本市場終會了解一家公司是否存在現(xiàn)金流動問題。一家公司絕不可能依靠會計來做為欺詐手段，長期隱瞞現(xiàn)金流動問題。一旦為外界發(fā)現(xiàn)，那么，次強式以上的股票市場就會對會計收益中隱含的未來現(xiàn)金流動問題做出大致正確的評估并通過當期股票價格反映出來。總之，有效市場假說理論認為會計政策選擇無關緊要，

4、不影響企業(yè)的現(xiàn)金流量和企業(yè)價值，有效資本市場將形成不偏倚的股票價格?！　。ǘ嵶C會計理論　　實證會計理論對會計政策選擇的研究是通過對分紅計劃、債務契約和政治成本的考察，推導出在其它條件均不變的情況下有關的三項假設：（1）分紅計劃即實施分紅計劃的企業(yè)，其管理人員更有可能把報告收益由未來期間提前至本期確認；（2）負債權益率即企業(yè)的負債權益率愈高，企業(yè)的經(jīng)理人員便愈有可能選擇可將報告收益從未來期間轉(zhuǎn)移至當期的會計程序；（3）規(guī)模假設即企業(yè)的規(guī)模愈大，它的管理人員就愈有可能選擇那些能夠?qū)斊谑找孢f延到下期的會計

5、程序?！　〈罅康膶嵶C研究結(jié)果基本證實了這三項假設?？偠灾瑢嵶C會計理論認為確實存在管理人員進行會計政策選擇的行為?！　。ㄈ┙?jīng)濟后果理論　　史蒂芬·杰夫?qū)⒔?jīng)濟后果定義為“會計報告對企業(yè)決策行為、政府、債權人所產(chǎn)生的影響”，這個定義的本質(zhì)在于，會計報告能夠影響管理者和其他人員所做出的真實決策，而不僅僅是反映這些決策的結(jié)果?！　∪嬚哌x擇的分類　　按照會計政策選擇與信息披露的后果可以把會計政策選擇分為技術型和交易型兩類?！　。ㄒ唬┘夹g型選擇　　技術型會計政策選擇所產(chǎn)生的最終信息后果將改變公司的內(nèi)在價值

6、。管理當局交易特別性的地位體現(xiàn)了對技術性會計政策選擇的主導地位。由于改變公司內(nèi)在價值會給企業(yè)契約的各訂約人帶來較大程度的風險，管理當局進行機會主義的行為選擇的可能性比較小。再加上逐漸規(guī)范的會計政策框架使得這部分以技術性為特征的會計政策選擇只具有了很可限的可塑性，這說明了管理當局對于這部分會計政策選擇操縱空間越來越小?！　。ǘ┙灰仔瓦x擇　　交易型的會計政策選擇是最終信息后果不會影響公司內(nèi)在價值的會計政策選擇，這部分會計政策選擇的目的在于通過形成信息屏障而讓某些利益集團從信息交易中獲利，其最主要的特點是具有

7、廣泛的可塑性，也就是通過會計政策選擇會導致最大程度的機會主義?！　∷?、會計政策選擇的影響　?。ㄒ唬ζ髽I(yè)管理層的影響　　在現(xiàn)代企業(yè)中，為了降低代理成本，企業(yè)的管理當局與股東之間都簽有一定的獎酬計劃，主要包括管理報酬計劃、分紅計劃和業(yè)績計劃。這些計劃都是根據(jù)會計信息制定的，管理人員的報酬是隨著報告盈利的增加而增加，提高報告收益的現(xiàn)值可提高管理人員報酬的現(xiàn)值。如果收益低于需要支付紅利的最低水平，則管理層存在減少當年收益的動機，即盡可能提前確認“收益損失”，以增加本來的期望利潤和分紅；如果管理者的分紅計劃中包括

8、了認股權，那么管理當局則選擇能平滑收益的會計方法，以保持其股票價格的穩(wěn)定增長。企業(yè)管理當局對會計政策選擇的立場是維護個人收益最大化的企業(yè)立場。　?。ǘζ髽I(yè)股東的影響　　道德風險是指由于市場中的一方不能觀察另一方行動的情況，而造成的一方對另一方有關行為的信息不對稱?！澳嫦蜻x擇”是信息不對稱的另一種類型，是指掌握信息優(yōu)勢的一方利用信息優(yōu)勢來獲取超額利潤的現(xiàn)象?！澳嫦蜻x擇”的一種表現(xiàn)形式是企業(yè)管理當局有動機隱瞞不利信息，因為不利