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《證券-機構(gòu)席位號研究.ppt》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫。
1、學習情境三： 個股走勢分析單元4：機構(gòu)席位號研究教學指引：教學目標：1）了解股東榜十大股東持股變化及市場機構(gòu)的買賣行為。2）了解異常股票上榜公布規(guī)則3）掌握分析市場機構(gòu)的買賣行為的方法。能力要求：能夠利用公布披露的席位號，分析市場機構(gòu)的買賣行為;小組討論發(fā)言：你如何判斷一只股票是否有增倉或減倉的行為？了解這些信息對我們有什么用處？一、十大股東榜股東進出研究上市公司每個季度都定期公布報表，經(jīng)營情況財務(wù)數(shù)據(jù)，還有十大股東持股情況，可以根據(jù)報表披露，追蹤一些機構(gòu)投資者的買賣情況，通過他們的增減倉情況分析二級市場股價走勢的未來情況。（
2、如下圖）股東進出股東排行榜應(yīng)用：1、關(guān)注一些中長線價值投資機構(gòu)的增持倉情況，如公募基金的增減倉情況，可以用來判斷股價未來走勢。缺點：是有一定滯后性，只對中線投資有參考幫助。2、關(guān)注前三大股東變化情況，特別是控股股東，一般有資產(chǎn)重組題材的股票，在項目實施前，控股股東都有較大的變化，如控股股東為實力雄厚的大集團也會提升上市公司的評估價值。二、機構(gòu)席位號中的玄機我們在研究股票過程中,經(jīng)常發(fā)現(xiàn)異?；钴S的股票公布當天成交額買入和賣出最大金額的前五名營業(yè)部或者其它席位號.其中經(jīng)常有”機構(gòu)席位號”顯現(xiàn),機構(gòu)席位號暗藏什么玄機呢,在分析這個問題
3、之前先講解股票在什么情況下要公布當天成交額買入和賣出最大金額的前五名營業(yè)部或者其它席位號和什么是機構(gòu)席位號。交易所交易信息公布交易所交易信息公布出現(xiàn)以下情況按規(guī)定必須公布當天成交額買入和賣出最大金額的前五名營業(yè)部或者其它席位號:1、有價格漲跌幅限制的日收盤價格漲幅偏離值達到7%的前三只證券；2、有價格漲跌幅限制的日收盤價格跌幅偏離值達到7%的前三只證券；3、有價格漲跌幅限制的日價格振幅達到15%的前三只證券；4、有價格漲跌幅限制的日換手率達到20％的前三只證券；5、無價格漲跌幅限制的證券；6、非ST和*ST證券連續(xù)三個交易日內(nèi)收
4、盤價格漲幅偏離值累計達到20%的證券；7、非ST和*ST證券連續(xù)三個交易日內(nèi)收盤價格跌幅偏離值累計達到20%的證券；8、ST和*ST證券連續(xù)三個交易日內(nèi)收盤價格漲幅偏離值累計達到15%的證券；9、ST和*ST證券連續(xù)三個交易日內(nèi)收盤價格跌幅偏離值累計達到15%的證券；10、連續(xù)三個交易日內(nèi)的日均換手率與前五個交易日日均換手率的比值到達30倍,并且該股票連續(xù)三個交易日內(nèi)累計換手率達到20%；11、當日無價格漲跌幅限制的股票，其盤中交易價格較當日開盤價上漲100％以上；12、當日無價格漲跌幅限制的股票，其盤中交易價格較當日開盤價下跌
5、50％以上；13、當日有漲跌幅限制的A股，連續(xù)2個交易日觸及漲幅限制，在這2個交易日中同一營業(yè)部凈買入股數(shù)占當日總成交股數(shù)的比重30％以上，且上市公司未有重大事項公告的；14、當日有漲跌幅限制的A股，連續(xù)2個交易日觸及跌幅限制，在這2個交易日中同一營業(yè)部凈賣出股數(shù)占當日總成交股數(shù)的比重30％以上，且上市公司未有重大事項公告的；15、ST股票、*ST股票和S股連續(xù)三個交易日觸及漲幅限制的；16、ST股票、*ST股票和S股連續(xù)三個交易日觸及跌幅限制的；17、實施特別停牌的證券；18、其它異常波動的證券；新交易規(guī)則規(guī)定，機構(gòu)席位是指基
6、金專用席位、券商自營專用席位、社保專用席位、券商理財專用席位、保險機構(gòu)專用席位、保險機構(gòu)租用席位、QFII專用席位等機構(gòu)投資者買賣證券的專用通道和席位。大機構(gòu)享有專用席位根據(jù)相關(guān)信息可以推斷，交易所在公開交易信息中公布的機構(gòu)專用席位并非專指某個具體的席位，它其實是若干子席位的統(tǒng)稱和匯總。（一）機構(gòu)席位的含義以“國泰君安機構(gòu)專用席位”為例，它實際上包括了以下幾類席位：第一類是提供給基金專用的席位，如“國泰君安德盛穩(wěn)健基金專用”；第二類是提供給QFII專用的席位，如“國泰君安QFII專用一席”；第三類是提供給社?；饘Ｓ玫南?，如“
7、國泰君安長盛社保基金二零五組合專用”。保險公司在入市操作時主要使用自己的專用席位，如“中國人壽保險股票專用席位”、“華泰保險股票專用席位”公開信息中披露的“保險機構(gòu)專用席位”（應(yīng)該也是各家保險公司席位的匯總），但也可能租用券商的席位，如“中金公司泰康人壽保險股票專用席位”。盡管我們通過公開交易信息只能得到匯總后的數(shù)據(jù)，無法獲知具體機構(gòu)的操作動態(tài)，但不管如何，機構(gòu)專用席位主要是基金、社保、QFII、保險這四大主流機構(gòu)進出市場的通道。通過對這些專用席位的監(jiān)測，可以從一個側(cè)面了解主流資金的動態(tài)。此外，考慮到中金公司在上海、北京、深圳的
8、三家營業(yè)部主要是為大資金客戶提供服務(wù)，因此也將其視作機構(gòu)專用席位進行分析。根據(jù)機構(gòu)席位號的進出情況來判斷資金的進出和運用到操作。（二）運用實戰(zhàn)根據(jù)本人兩年來在實戰(zhàn)中的跟蹤和總結(jié)，出現(xiàn)機構(gòu)席位號買入的股票百份之七八十仍會繼續(xù)上漲，大部分出現(xiàn)在當日上漲的股票中，也有
