我國私募股權(quán)投資基金的行業(yè)選擇行為研究.pdf

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1、錄中文摘要1Abstract2目Us4第一章私募股權(quán)投資的基本概念與發(fā)展?fàn)顩r6第一節(jié)私募股權(quán)投資的相關(guān)概念界定6第二節(jié)全球私募股權(quán)投資基金的發(fā)展?fàn)顩r7第三節(jié)國內(nèi)私募股權(quán)投資的現(xiàn)狀與特點8第二章私募股權(quán)投資對于我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的意義16第一節(jié)使我國市場資本流動性過?，F(xiàn)象得到緩解16第二節(jié)使我國社會資源配置趨于優(yōu)化16第三節(jié)加速推動我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變17第四節(jié)改善我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的差異化18第五節(jié)助推優(yōu)質(zhì)企業(yè)加速增長和實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展19第三章關(guān)于私募股權(quán)投資的國內(nèi)外研究綜述與評價20第一節(jié)國外私募股權(quán)投資研究綜述與評價20第二

2、節(jié)國內(nèi)私募股權(quán)研究理論綜述與評價22第四章私募股權(quán)投資基金管理人進(jìn)行行業(yè)調(diào)查的內(nèi)容與流程24第一節(jié)交易背景24第二節(jié)市場概覽25第三節(jié)行業(yè)發(fā)展的驅(qū)動與限制因素26第四節(jié)行業(yè)競爭的五力模型26第五章運(yùn)用行為金融學(xué)來解釋我國私募股權(quán)投資基金行業(yè)選擇特點30第一節(jié)行為金融學(xué)理論研究概述30第二節(jié)確定性效應(yīng)31第三節(jié)反應(yīng)過度32第四節(jié)反應(yīng)不足33第五節(jié)從眾行為34第六節(jié)反向投資策略36第六章我國私募股權(quán)投資未來發(fā)展及可能面臨的風(fēng)險及對策37第一節(jié)法律法規(guī)和監(jiān)管體系仍需完善37第二節(jié)人民幣基金有限合伙人群體尚不成熟，有限合伙人結(jié)構(gòu)尚未完善…38第三節(jié)

3、同業(yè)競爭激烈，治理風(fēng)險R漸加劇38第四節(jié)多層次的退出方式還沒有完全形成39第五節(jié)規(guī)范行業(yè)運(yùn)作和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，建立全國性自律組織39結(jié)&41參考獻(xiàn)44后記48中文摘要私募股權(quán)投資基金在中國發(fā)展近30年來，歷經(jīng)外國私募股權(quán)投資基金在市場上呼風(fēng)喚雨，到我國本土私募股權(quán)投資基金蹣跚起步，再到如今人民幣基金逐漸占據(jù)市場主導(dǎo)地位，我國私募股權(quán)投資基金行業(yè)可謂與中國經(jīng)濟(jì)一同發(fā)展壯大。在中國市場這持續(xù)了將近30年的投資歷練中，無論是國內(nèi)的人民幣私募股權(quán)投資基金，還是國外的私募股權(quán)投資基金，都在摸索中逐漸形成了一些在中國市場中獨有的特色。特別是在行業(yè)選擇行為上，和西方發(fā)達(dá)國家

4、私募股權(quán)投資基金以并購基金為主、主要投資于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資策略不同，我國私募股權(quán)投資基金一直以來主要是以成長型基金的方式投資于傳統(tǒng)行業(yè)。此外，還有諸多有別于國外私募股權(quán)投資市場的現(xiàn)象，值得我們?nèi)リP(guān)注與探究。私募股權(quán)投資基金的投資行為是在不確定條件下做出的投資決策，所以結(jié)合行為金融學(xué)理論的觀點，來研究我國私募股權(quán)投資對行業(yè)的選擇行為，具有一定的現(xiàn)實意義和理論價值。本文主要是以廣義私募股權(quán)投資基金為研究對象，結(jié)合行為金融學(xué)理論觀點，對我國私募股權(quán)投資基金在進(jìn)行行業(yè)選擇時的行為進(jìn)行探索性研究，揭示了其在不確定條件下所做出的投資選擇的成因，以及該投資行為對行業(yè)發(fā)展所產(chǎn)生的影響

5、。只有明晰了我國私募股權(quán)投資基金進(jìn)行行業(yè)選擇背后的理論依據(jù)，才能制定合理的政策法規(guī)，引導(dǎo)與利用私募股權(quán)投資發(fā)現(xiàn)價值與創(chuàng)造價值的特性，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)化調(diào)整的目標(biāo)早日實現(xiàn)。本文第一章介紹了私募股權(quán)投資基金的基本內(nèi)容以及其在國內(nèi)外的發(fā)展?fàn)顩r和特點。第二章分析了私募股權(quán)投資基金對我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的意義。第三章對國內(nèi)外相關(guān)的私募股權(quán)投資研究進(jìn)行概述與評價。第四章簡述了私募股權(quán)基金進(jìn)行行業(yè)調(diào)研的內(nèi)容與流程。第五章運(yùn)用行為金融學(xué)相關(guān)理論對我國私募股權(quán)投資的行業(yè)選擇行為進(jìn)行分析與解釋。第六章總結(jié)了我國私募股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展的不足并提出意見建議。關(guān)鍵詞：私募股權(quán)、行業(yè)選擇、行為金融學(xué)

6、中圖分類號:F831AbstractPrivateequityinvestmentfundsinChinadevelopedfornearly30years.Fromtheforeignprivateequitycandoanythingtheywantedinthemarket,toChineseprivateequityinvestmentfundsdeveloped,andthentoRMBfundsoccupiedmostoffinancialmarkets,privateequityinvestmentfundindustryinChinacanbedescr

7、ibedwithChinaeconomygrowinganddeveloptogether.Nearly30yearsofinvestmentexperienceintheChinesemarket,whetheritisaforeignprivateequityinvestmentfunds,ordomesticprivateequityfunds,haveformedanumberofuniquecharacteristicsintheChinesemarket.Inthefieldofchoicebehaviorintheindus