銀河銀富貨幣市場基金季度報告(2009.pdf

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1、銀河銀富貨幣市場基金季度報告（2009年第1季度）目錄§1重要提示§2基金產(chǎn)品概況§3主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)§4管理人報告§5投資組合報告§6開放式基金份額變動§7備查文件目錄§1重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任?；鹜泄苋私煌ㄣy行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2009年4月15日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。基金管理人承

2、諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務資料未經(jīng)審計。本報告期自2009年1月1日起至3月31日止。§2基金產(chǎn)品概況基金簡稱銀河銀富貨幣交易代碼150005基金運作方式契約型開放式基金合同生效日2004年12月20日報告期末基金份額總額3,254,938,432.62份投資目標在確?；鹳Y產(chǎn)安全和高流動性的基礎上，追求高于業(yè)績比較基準的回報。本基金主要投資于短期金

3、融工具，投資策略的重點是在投資組合的流動性和收益性這兩個方面取得平衡。本基金將以價值研究為導向，利用基本分析和數(shù)量化分析方法，通過對短期金融工具的積極投資，在控制風險和保證流動性的基礎上，追求穩(wěn)定的當期收益。1.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略利率預期策略：因為利率變化是影響債券價格的最重要的因素，所以利率預期策略是本基金的基本投資策略。投資決策委員會通過對宏觀經(jīng)濟形勢、財政與貨幣政策、金融監(jiān)管政策、市場結構變化和短期資投資策略金供給等因素的分析，形成對未來短期利率走勢的判斷，并依此調整組合的期限和品種配置。比如，根

4、據(jù)歷史上我國短期資金市場利率的走勢，在年初、年末資金利率較高時按啞鈴策略配置基金資產(chǎn)，而在年中資金利率偏低時按梯形策略配置基金資產(chǎn)。平均剩余期限控制策略：根據(jù)對短期利率走勢的判斷確定并控制投資組合的平均剩余期限。在預期短期利率上升時，縮短組合的平均期限，以規(guī)避資本損失和獲得較高的再投資收益；在預期短期利率下降時，延長組合的平均期限，以鎖定較高的收益水平。現(xiàn)金流管理策略：根據(jù)對市場資金面分析以及對申購贖回變化的動態(tài)預測,通過回購的滾動操作和債券品種的期限結構搭配,動態(tài)調整并有效分配基金的現(xiàn)金流,在保持本

5、基金充分流動性的基礎上爭取較高收益。2.戰(zhàn)術資產(chǎn)配置策略在戰(zhàn)術資產(chǎn)配置階段，配置策略主要體現(xiàn)在：ν利用金融工程技術，尋找價格低估的投資品種。ν把握銀行間市場和交易所市場出現(xiàn)的套利機會。業(yè)績比較基準本基金業(yè)績比較基準為銀行半年期定期存款利率(稅后)本基金面臨的風險與其他開放式基金相同(如市場風險、流動性風險、管理風險、技術風險等),但由于本風險收益特征基金主要投資短期流動性金融工具，上述風險在本基金中存在一定的特殊性，投資本金損失的可能性很小?；鸸芾砣算y河基金管理有限公司基金托管人交通銀行股份有限公司

6、下屬兩級基金的基金簡稱銀河銀富貨幣A銀河銀富貨幣B下屬兩級基金的交易代碼150005150015報告期末下屬兩級基金的份額總額234,180,893.84份3,020,757,538.78份§3主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)3.1主要財務指標單位：人民幣元報告期（2009年1月1日-2009年3月31日）主要財務指標銀河銀富貨幣A銀河銀富貨幣B1.本期已實現(xiàn)收益1,055,184.0615,518,208.372.本期利潤1,055,184.0615,518,208.373.期末基金資產(chǎn)凈值234,180

7、,893.843,020,757,538.78注：本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益，由于貨幣市場基金采用攤余成本法核算，因此，公允價值變動收益為零，本期已實現(xiàn)收益和本期利潤的金額相等。3.2基金凈值表現(xiàn)3.2.1本報告期基金份額凈值收益率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較1、銀河銀富貨幣A：凈值收益率標準差業(yè)績比較基準收益業(yè)績比較基準收益率階段凈值收益率①①-③②-④②率③標準差④過去三個

8、0.3187%0.0117%0.4950%0.0000%-0.1763%0.0117%月注：本基金的收益分配是按日結轉份額2、銀河銀富貨幣B：凈值收益率標準差業(yè)績比較基準收益業(yè)績比較基準收益率階段凈值收益率①①-③②-④②率③標準差④過去三個0.3786%0.0117%0.4950%0.0000%-0.1164%0.0117%月注：本基金的收益分配是按日結轉份額3.2.2自基金合同生效以來基金累計凈值收益率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較銀河銀