銀河銀富貨幣市場基金季度報(bào)告(2009年第4季度)

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1、銀河銀富貨幣市場基金季度報(bào)告（2009年第4季度）2010-01-2209:00:13目錄§1重要提示§2基金產(chǎn)品概況§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)§4管理人報(bào)告§5投資組合報(bào)告§6開放式基金份額變動§7影響投資者決策的其他重要信息§8備查文件目錄§1重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋私煌ㄣy行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年01月20日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證

2、復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2009年10月1日起至12月31日止。§2基金產(chǎn)品概況基金簡稱銀河銀富貨幣交易代碼150005基金運(yùn)作方式契約型開放式基金合同生效日2004年12月20日報(bào)告期末基金份額總額1,764,721,297.47份投資目標(biāo)在確?；鹳Y產(chǎn)安全和高流動性的基礎(chǔ)

3、上，追求高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的回報(bào)。投資策略本基金主要投資于短期金融工具，投資策略的重點(diǎn)是在投資組合的流動性和收益性這兩個(gè)方面取得平衡。本基金將以價(jià)值研究為導(dǎo)向，利用基本分析和數(shù)量化分析方法，通過對短期金融工具的積極投資，在控制風(fēng)險(xiǎn)和保證流動性的基礎(chǔ)上，追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益。1.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略利率預(yù)期策略：因?yàn)槔首兓怯绊憘瘍r(jià)格的最重要的因素，所以利率預(yù)期策略是本基金的基本投資策略。投資決策委員會通過對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、財(cái)政與貨幣政策、金融監(jiān)管政策、市場結(jié)構(gòu)變化和短期資金供給等因素的分析，形成對未來短期利率走勢的判

4、斷，并依此調(diào)整組合的期限和品種配置。比如，根據(jù)歷史上我國短期資金市場利率的走勢，在年初、年末資金利率較高時(shí)按啞鈴策略配置基金資產(chǎn)，而在年中資金利率偏低時(shí)按梯形策略配置基金資產(chǎn)。平均剩余期限控制策略：根據(jù)對短期利率走勢的判斷確定并控制投資組合的平均剩余期限。在預(yù)期短期利率上升時(shí)，縮短組合的平均期限，以規(guī)避資本損失和獲得較高的再投資收益；在預(yù)期短期利率下降時(shí)，延長組合的平均期限，以鎖定較高的收益水平?，F(xiàn)金流管理策略：根據(jù)對市場資金面分析以及對申購贖回變化的動態(tài)預(yù)測,通過回購的滾動操作和債券品種的期限結(jié)構(gòu)搭配,動態(tài)調(diào)

5、整并有效分配基金的現(xiàn)金流,在保持本基金充分流動性的基礎(chǔ)上爭取較高收益。2.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置策略在戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置階段，配置策略主要體現(xiàn)在：n利用金融工程技術(shù)，尋找價(jià)格低估的投資品種。n把握銀行間市場和交易所市場出現(xiàn)的套利機(jī)會。業(yè)績比較基準(zhǔn)本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為銀行半年期定期存款利率(稅后)風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)與其他開放式基金相同(如市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等),但由于本基金主要投資短期流動性金融工具，上述風(fēng)險(xiǎn)在本基金中存在一定的特殊性，投資本金損失的可能性很小?；鸸芾砣算y河基金管理有限公司基金托

6、管人交通銀行股份有限公司下屬兩級基金的基金簡稱銀河銀富貨幣A銀河銀富貨幣B下屬兩級基金的交易代碼150005150015報(bào)告期末下屬兩級基金的份額總額42,314,930.351,722,406,367.12§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期（2009年10月1日起至12月31日）銀河銀富貨幣A銀河銀富貨幣B1.本期已實(shí)現(xiàn)收益111,272.824,714,734.412.本期利潤111,272.824,714,734.413.期末基金資產(chǎn)凈值42,314,930.

7、351,722,406,367.12注：本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動收益，由于貨幣市場基金采用攤余成本法核算，因此，公允價(jià)值變動收益為零，本期已實(shí)現(xiàn)收益和本期利潤的金額相等。3.2基金凈值表現(xiàn)3.2.1本報(bào)告期基金份額凈值收益率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較1、銀河銀富貨幣A：階段凈值收益率①凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①-③②-④過去三個(gè)月0.2304%0.

8、0005%0.5060%0.0000%-0.2756%0.0005%注：本基金的收益分配是按日結(jié)轉(zhuǎn)份額2、銀河銀富貨幣B：階段凈值收益率①凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①-③②-④0.2913%0.0006%0.5060%0.0000%-0.2147%0.0006%過去三個(gè)月注：本基金的收益分配是按日結(jié)轉(zhuǎn)份額3.2.2自基金合同生效以來基金累計(jì)凈值收益