銀河銀富貨幣市場基金季度報(bào)告2009年第4季度

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1、銀河銀富貨幣市場基金季度報(bào)告（2009年第4季度）2010-01-2209:00:13目錄§1重要提示§2基金產(chǎn)品概況§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)§4管理人報(bào)告§5投資組合報(bào)告§6開放式基金份額變動§7影響投資者決策的其他重要信息§8備查文件目錄§1重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋私煌ㄣy行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年01月20日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等

2、內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2009年10月1日起至12月31日止?！?基金產(chǎn)品概況基金簡稱銀河銀富貨幣交易代碼150005基金運(yùn)作方式契約型開放式基金合同生效日2004年12月20日報(bào)告期末基金份額總額1,764,721,297.47份投資目標(biāo)在確?；鹳Y產(chǎn)

3、安全和高流動性的基礎(chǔ)上，追求高于業(yè)績比較基準(zhǔn)的回報(bào)。投資策略本基金主要投資于短期金融工具，投資策略的重點(diǎn)是在投資組合的流動性和收益性這兩個(gè)方面取得平衡。本基金將以價(jià)值研究為導(dǎo)向，利用基本分析和數(shù)量化分析方法，通過對短期金融工具的積極投資，在控制風(fēng)險(xiǎn)和保證流動性的基礎(chǔ)上，追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益。1.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略利率預(yù)期策略：因?yàn)槔首兓怯绊憘瘍r(jià)格的最重要的因素，所以利率預(yù)期策略是本基金的基本投資策略。投資決策委員會通過對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、財(cái)政與貨幣政策、金融監(jiān)管政策、市場結(jié)構(gòu)變化和短期資金供給等因素的分

4、析，形成對未來短期利率走勢的判斷，并依此調(diào)整組合的期限和品種配置。比如，根據(jù)歷史上我國短期資金市場利率的走勢，在年初、年末資金利率較高時(shí)按啞鈴策略配置基金資產(chǎn)，而在年中資金利率偏低時(shí)按梯形策略配置基金資產(chǎn)。平均剩余期限控制策略：根據(jù)對短期利率走勢的判斷確定并控制投資組合的平均剩余期限。在預(yù)期短期利率上升時(shí)，縮短組合的平均期限，以規(guī)避資本損失和獲得較高的再投資收益；在預(yù)期短期利率下降時(shí)，延長組合的平均期限，以鎖定較高的收益水平?，F(xiàn)金流管理策略：根據(jù)對市場資金面分析以及對申購贖回變化的動態(tài)預(yù)測,通過回購的

5、滾動操作和債券品種的期限結(jié)構(gòu)搭配,動態(tài)調(diào)整并有效分配基金的現(xiàn)金流,在保持本基金充分流動性的基礎(chǔ)上爭取較高收益。2.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置策略在戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置階段，配置策略主要體現(xiàn)在：n利用金融工程技術(shù)，尋找價(jià)格低估的投資品種。n把握銀行間市場和交易所市場出現(xiàn)的套利機(jī)會。業(yè)績比較基準(zhǔn)本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)為銀行半年期定期存款利率(稅后)風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)與其他開放式基金相同(如市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等),但由于本基金主要投資短期流動性金融工具，上述風(fēng)險(xiǎn)在本基金中存在一定的特殊性，投資本金損失

6、的可能性很小?；鸸芾砣算y河基金管理有限公司基金托管人交通銀行股份有限公司下屬兩級基金的基金簡稱銀河銀富貨幣A銀河銀富貨幣B下屬兩級基金的交易代碼150005150015報(bào)告期末下屬兩級基金的份額總額42,314,930.351,722,406,367.12§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期（2009年10月1日起至12月31日）銀河銀富貨幣A銀河銀富貨幣B1.本期已實(shí)現(xiàn)收益111,272.824,714,734.412.本期利潤111,272.824,7

7、14,734.413.期末基金資產(chǎn)凈值42,314,930.351,722,406,367.12注：本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動收益，由于貨幣市場基金采用攤余成本法核算，因此，公允價(jià)值變動收益為零，本期已實(shí)現(xiàn)收益和本期利潤的金額相等。3.2基金凈值表現(xiàn)3.2.1本報(bào)告期基金份額凈值收益率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較1、銀河銀富貨幣A：階段凈值收益率①凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益

8、率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①-③②-④過去三個(gè)月0.2304%0.0005%0.5060%0.0000%-0.2756%0.0005%注：本基金的收益分配是按日結(jié)轉(zhuǎn)份額2、銀河銀富貨幣B：階段凈值收益率①凈值收益率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①-③②-④0.2913%0.0006%0.5060%0.0000%-0.2147%0.0006%過去三個(gè)月注：本基金的收益分配是按日結(jié)轉(zhuǎn)份額3.2.2自基金合同生效以來基金累計(jì)凈值收益