葉躍東《信托與信托產(chǎn)品解析》.pdf

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1、中融國(guó)際信托·第一財(cái)富管理中心培訓(xùn)課程讓信托增值您的財(cái)富——信托理財(cái)及信托產(chǎn)品簡(jiǎn)介p葉躍東高級(jí)產(chǎn)品經(jīng)理p理財(cái)理念分享目錄p信托簡(jiǎn)要介紹p信托產(chǎn)品分析理財(cái)是戰(zhàn)略投資是戰(zhàn)術(shù)理財(cái)?shù)哪繕?biāo)收入來(lái)源生活開(kāi)支?日常衣、食、住、行?子女教育?家庭贊助?醫(yī)療?工資?旅游?獎(jiǎng)金?其他開(kāi)支?保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄?利息?投資回報(bào)投資錢生錢。錢生錢的辦法？您得會(huì)理財(cái)！如何理財(cái)，親自操刀，選賢任能？n如何選擇合理的投資產(chǎn)品n如何確定投資品種的收益水平n如何鑒定合理的投資時(shí)機(jī)n如何避免受到各種風(fēng)險(xiǎn)的影響…………專家理財(cái)秘笈-資產(chǎn)配置財(cái)務(wù)需求/目標(biāo)產(chǎn)品1.家庭所得及財(cái)富2.生命所處階段現(xiàn)金及替代品客3.家庭狀況財(cái)戶務(wù)流存/貸款4.風(fēng)險(xiǎn)承

2、受度退子休財(cái)背動(dòng)投資性產(chǎn)品5.投資報(bào)酬預(yù)期需休女閑富節(jié)保景需教需累稅險(xiǎn)性保險(xiǎn)產(chǎn)品分6.教育求需求育求積信用卡析7.職業(yè)分求8.地域析9.其他以全方位的資產(chǎn)配置來(lái)滿足客戶的財(cái)務(wù)需求：貨幣型、固定收益型、權(quán)益型、另類投資專家理財(cái)秘笈-資產(chǎn)配置（續(xù)）2010年理財(cái)基本原則：穩(wěn)健投資為主、兼顧市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)北美、歐盟40-50歲高凈值人士的投資結(jié)構(gòu)20%25%壽險(xiǎn)、年金、信托、長(zhǎng)期債券儲(chǔ)蓄55%20%60%股票、偏股基金20%數(shù)據(jù)來(lái)源：中央財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院院長(zhǎng)郝演蘇在第四屆大眾理財(cái)年會(huì)上的報(bào)告。專家理財(cái)秘笈-分散投資投資者1投資者2將100,000元投資到一種年收益率5%將100,000投資到5種不同

3、收益的金融產(chǎn)品上率的金融產(chǎn)品上962,80015%10%5%0%658,379Lose338,635100,000(20,000in216,694100,0005種不同投資)67,72720,000-20,00025年后增值到：338,635以25年投資復(fù)利計(jì)算25年后增值到：962,800數(shù)據(jù)截取自Ibbotson相關(guān)信息披露專家理財(cái)秘笈-分散投資（續(xù)）?不把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里，否則棋錯(cuò)一著，滿盤皆輸?各類投資的表現(xiàn)呈現(xiàn)輪次狀態(tài)，分散投資只要合理得將資金分散在各類資產(chǎn)上，可以在漫長(zhǎng)投資期的每個(gè)階段都享有投資的亮點(diǎn)因?yàn)樾湃嗡酝懈缎磐校阂驗(yàn)椤靶拧比危浴巴小备缎磐兄贫劝l(fā)端于古羅馬，成熟于

4、英美，它是一種受法律保護(hù)的獨(dú)特的財(cái)產(chǎn)管理方式，它的實(shí)質(zhì)是“獲人之信、受人之托、遵人之囑、代人理財(cái)”。p《中華人民共和國(guó)信托法》?“本法所稱信托，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)（財(cái)產(chǎn)權(quán)）委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為?！蔽覈?guó)的信托業(yè)·信托投資已成為我國(guó)高凈值財(cái)富人士首選的理財(cái)方式之一?根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2009年報(bào)數(shù)據(jù)，截至2009年底，全國(guó)58家正常經(jīng)營(yíng)信托公司管理資產(chǎn)總額2.06萬(wàn)億元。?其中，49家信托公司完成新許可證換發(fā)工作，4家歷史遺留問(wèn)題信托公司通過(guò)重組已正式開(kāi)業(yè)。?信托也已經(jīng)成為我國(guó)四大金融支柱產(chǎn)業(yè)之一。信托

5、法律環(huán)境及政策支持“一法兩規(guī)”：《中華人民共和國(guó)信托法》、《信托公司管理辦法》、《集合資金信托計(jì)劃管理辦法》?09年2月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于當(dāng)前調(diào)整部分信貸監(jiān)管政策促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的通知》：將集合信托貸款占總?cè)谫Y額的比例由30％放寬為50％；同時(shí)調(diào)整了對(duì)房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的規(guī)定，可根據(jù)信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力適度放寬房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商資質(zhì)、資金比例等方面的要求。?發(fā)布《信托公司開(kāi)展私募股權(quán)投資的通知》，鼓勵(lì)信托公司開(kāi)展PE投資。?劉明康（銀監(jiān)會(huì)主席）：“信托公司要積極拓展有還款來(lái)源保障的項(xiàng)目，拓寬信托產(chǎn)品的范圍，積極參與新的擔(dān)保融資體系建設(shè)?！毙磐杏?jì)劃（信托產(chǎn)品）u信托公司研發(fā)信托計(jì)劃，然后：信托計(jì)劃的

6、關(guān)聯(lián)方u投資者合格投資者（個(gè)人+機(jī)構(gòu)）u融資方信托公司貸款擔(dān)保；還款（本金+收益）（受托人）銀監(jiān)局投資者（委托人）u信托公司組織信托計(jì)劃：事前盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，銀行事中管理、運(yùn)用信托資金，（保管人）事后與融資方、投資人清算融資方u保管銀行監(jiān)管資金用途信托產(chǎn)品的特點(diǎn)123信托財(cái)產(chǎn)信托資金的運(yùn)用信托投資項(xiàng)目信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、管較為靈活投資領(lǐng)域多元要求融資方提供優(yōu)質(zhì)的理權(quán)、受益權(quán)相互區(qū)分,化。信托公司是目前惟抵押、質(zhì)押擔(dān)保，或由并且信托財(cái)產(chǎn)法律上獨(dú)一準(zhǔn)許同時(shí)在資本市場(chǎng)、其他資質(zhì)良好的機(jī)構(gòu)提立，給投資者提供最大貨幣市場(chǎng)和實(shí)業(yè)領(lǐng)域投供擔(dān)保。所以，信托項(xiàng)限度的安全保障。資的金融機(jī)構(gòu)。目的安全性較高。信托

7、類型固定收益類浮動(dòng)收益類固定+浮動(dòng)收益類基礎(chǔ)設(shè)施證券投資證券投資房地產(chǎn)（非結(jié)構(gòu)化）（結(jié)構(gòu)化）交通運(yùn)輸工礦企業(yè)PE投資信托類型單一委托人多個(gè)委托人單一信托集合信托例：銀行發(fā)行的例：我司直接向信托型理財(cái)產(chǎn)品客戶發(fā)行的信托例：招商銀行“金葵花”尊享－招銀進(jìn)寶之信托貸款144號(hào)理財(cái)計(jì)劃單一信托—銀行信托型理財(cái)產(chǎn)品?中融國(guó)際信托-銀信合作系列信托產(chǎn)品銀信合作伙伴包括國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、五大國(guó)有商業(yè)銀行、12家全國(guó)