資源描述：
《東方電子(000682)公司審計案例分析》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、東方電子(000682)公司審計案例分析09會計3班陳娜0965147233一、案例背景（一）不敗神話東方電子（股票代碼000682）是由煙臺東方電子信息產業(yè)集團公司作為獨家發(fā)起人，于1993年3月采用定向募集方式設立的。公司于1994年1月正式創(chuàng)立，總股本5800萬元，每股面值1元，發(fā)行價1.60元。其中國家股2200萬股，社會法人股150萬股，1月8日至10日三天向內部職工定向募集內部職工股3450萬股。1996年12月17日，經中國證監(jiān)會批準，東方電子向社會公開發(fā)行1030萬股，發(fā)行價7.88元，總股本變?yōu)?830萬股，其中國家股2200萬股，社會法人股150萬股，社會
2、公眾股1720萬股（包括原內部取工股690萬股），內部職工股2760萬股。1997年1月21日，公司1720萬股社會公眾股在深交所掛牌上市，其余的內部職工股2760萬股，三年后上市交易。根據(jù)東方電子公告的數(shù)字顯示，自1997年1月21日上市以來，東方電子股本連年高速擴張，1996年度每10股送4股轉增6股，1997年度每10股配1.667股，1998年中期每10股送8股，1999年中期和年終連續(xù)推出每10股送6股轉增4股和每10股送2.5股轉增3.5股。而在股本大比例擴張的基礎上，公司業(yè)績與股本擴張保持了同步增長，其業(yè)績表現(xiàn)如表1所示，創(chuàng)造了東方電子神話。表11997-200
3、0年東方電子的業(yè)績表現(xiàn)項目1997年1998年1999年2000年主營業(yè)務收入(億元)2.374.508.5613.75主營業(yè)務毛利率(%)47.347.352.947.1每股收益(元)0.510.560.530.52（二）、東窗事發(fā)2001年7月，東方電子股價莫名下跌，同年9月，中國證監(jiān)會正式對東方電子立案調查。此后，東方電子的股價一路下挫。同年10月，公司公告承認“在信息披露、利潤確認等方面存在一定問題，結果將以證監(jiān)會調查結論為準”。2002年4月，證監(jiān)會初步查明東方電子涉嫌提供虛假財務報告、存在內幕交易。2003年1月，煙臺中級人民法院認定東方電子的主管責任人員構成提供
4、虛假財務報告罪，對其分別進行了民事和刑事處罰。2003年1月10日，以曹小妹等七名投資者向青島中院提起針對東方電子的民事訴訟，成為公布《關于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》后的第一起案件。2003年12月起，以國家審計的名義，通過將其相應債權債務先歸還母公司，形成上市公司對集團公司的大筆債務；再由母公司豁免，增記資本公積，從而增加每股凈資產到1.33元，最后成功摘掉了已經戴了兩年的“ST”，避免了退市的后果。二、案例反應主要問題——市場對優(yōu)良業(yè)績的質疑（一）、主業(yè)的配角地位東方電子對外稱公司涉足電力、通信、計算機行業(yè)，但真正能夠給東方電子帶來豐厚利潤的卻是
5、其主業(yè)——電網調度自動化。在調度自動化行業(yè)中，清華大學、電科院、南端、東方電子等幾十家企業(yè)從事此項業(yè)務，東方電子根本不可能占有半壁江山。1998年以后，中國高壓電網自動化改造業(yè)務的一般利潤率在10%—30%，而農村電網自動化改造業(yè)務的一般利潤率在8%—10%,但東方電子1997-2000年電網自動化改造業(yè)務的利潤率在48.65%。（二）、不現(xiàn)實的利潤率清華大學電力系統(tǒng)自動化領域的專家得出過如下結論：“單從電力系統(tǒng)自動化工業(yè)企業(yè)的角度來說，百分之三十幾的利潤還是顯得有點過高。一般來說，利潤率在百分之八到百分之十幾還是比較實事求是的?！痹?998年之后，即使利潤率較高的高壓電網自
6、動化改造領域，利潤率也不過10%到30%；在利潤率較低的農村電網自動化改造領域，這個數(shù)字還不到10%。（三）、低價接單和高人力成本在產品報價中，東方電子的報價往往比正常報價低許多，如一項400萬元的標的，東方電子的報價就會低50萬元左右。北京四方和東方電子在地市級電力調度市場有限的幾次交鋒中，東方電子幾乎都以北京四方報價60%左右的價格拿走了訂單。北京四方在地市級電網自動化改造領域的投標報價一般只能維持10%左右的利潤率，而東方電子比四方的報價還低40%，高利潤從何而來？東方電子的另一個特征是人力成本奇高。東方電子在人力資源上舍得下工夫，高薪聘請，最早采取期權期股制度，擁有3
7、000名左右的員工，1800多名的高級技術和管理人才，而四方公司只有員工300名左右，不及東方電子的一個部門的人員多。（四）、驚人的存款數(shù)額東方電子從1999年配股完成后，存款數(shù)額一直很驚人：1999年為6億多元，2000年為8億多元，2001年上半年存款余額還有5.5億元。同時，其貸款和融資需求也很旺盛。三、分析原因（一）、東方電子造假的手段1、將炒股收益洗成主營收入；2、修改客戶合同、私刻客戶印章，向客戶索要空白合同、粘貼復印偽造合同；3、偽造客戶的函證；4、拆分資金和做假賬；5、與客戶串通，通過向
