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1、信用風險是指客戶發(fā)生違約或信用等級下降的風險。違約會導致債權(quán)人借出的資金會遭受全部或部分損失。信用等級下降并不意味著違約的必然發(fā)生，而是指發(fā)生違約的可能性增加。信用到期履約過程中各種因素交叉影響從而帶來風險；信用風險的后果都是損失，不會帶來收益的可能。信用風險是由于交易對手或債務人違約或信用品質(zhì)發(fā)生變化而導致交易的另一方或債權(quán)人遭受損失的可能性。信用風險不僅滲透于銀行的表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務，也蘊藏于表外業(yè)務之中。信用風險的計量1.專家方法5C分析法：品德（Character），能力（Capacity），資本（Capital）或現(xiàn)金（Cash），擔保（Collat
2、eral），環(huán)境（Condition）有時還包括事業(yè)的連續(xù)性Continuity5P法：借款人person；目的、用途purpose；還款來源payment；還款保護protection；發(fā)展前景perspective2.信用評級方法領(lǐng)導者素質(zhì)（經(jīng)歷、業(yè)績、信譽、能力）企業(yè)經(jīng)營實力（凈資產(chǎn)、固定資產(chǎn)凈值、在建工程、長期投資）企業(yè)資金結(jié)構(gòu)（資產(chǎn)負債率、流動比率等）企業(yè)經(jīng)營效益（凈利潤、存貨周轉(zhuǎn)率、資本金利潤率）企業(yè)發(fā)展前景（主要產(chǎn)品壽命周期、新產(chǎn)品開發(fā)能力、預期銷售環(huán)境）內(nèi)部信用評級體系：1、行業(yè)分析。通過行業(yè)競爭狀況、行業(yè)現(xiàn)金流量特征、行業(yè)周期性等指標，
3、評價企業(yè)所處的行業(yè)整體風險2、財務分析3、經(jīng)營管理分析。企業(yè)領(lǐng)導者的經(jīng)營能力、管理風格、管理層的延續(xù)性、保護貸款人利益的態(tài)度、應變能力4、信用歷史記錄考查。道德品質(zhì)、借貸習慣等PS：財務比率分析1盈利比率a銷售利潤率=銷售利潤/銷售收入凈額b營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/銷售收入凈額凈c利潤率=凈利潤/銷售收入凈額d成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額2效率比率a總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/資產(chǎn)平均總額b應收賬款回收期=應收賬款平均余額/賒銷收入凈額×360c存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=存貨平均余額/銷貨成本×360d資產(chǎn)報酬率=利潤總額/資產(chǎn)平均余額e權(quán)益報酬率=利潤總額
4、/有形凈資產(chǎn)3杠桿比率a資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額b負債與所有者權(quán)益比率=負債總額/所有者權(quán)益總額c負債與有形凈資產(chǎn)比率=負債總額/有形凈資產(chǎn)d利息保障倍數(shù)=利潤總額+利息費用/利息費用4流動比率a流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債b速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債c現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動負債貸款評級法OCC評級法將貸款分為5類：合格和可履約的資產(chǎn)、特別關(guān)注的資產(chǎn)、未達標的資產(chǎn)、可疑資產(chǎn)、損失資產(chǎn)信用風險管理的方法（重點）1.風險規(guī)避：不開展此種業(yè)務。（消極，過于保守，客戶會消失）2.貸款分散3.風險的抑制：風險增大，要求客戶追加抵押品；風險過大，剩余貸款
5、不發(fā)放；派貸款人員入駐監(jiān)督。4.風險轉(zhuǎn)移：保險，抵押擔保，資產(chǎn)證券化，貸款出售，備用信用證，信用衍生工具5.風險的補償：處置抵押擔保，提留貸款呆賬準備金，資本金彌補損失資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)付證券：1.抵押擔保債券（CMO）2.剝離式抵押支持債券：特點是將同一貸款組合收到的本金和利息在投資者間進行不均衡的分配：購買PO的投資者可得到該轉(zhuǎn)付證券本息中的本金部分；購買IO投資者可得到轉(zhuǎn)付證券本息中的利息部分。（PO為純本金組，IO為純利息組）住房抵押貸款（MBS）資產(chǎn)支持證券（ABS）：除開住房抵押貸款的其他，例如，中小企業(yè)貸款，汽車消費貸款。學生貸款等等。其中最重要
6、的的是擔保債權(quán)憑證（CDO）資產(chǎn)證券化的好處：新資金來源；銀行貸款的流動性增加；管理期限缺口的能力增強；表內(nèi)業(yè)務表外化，銀行節(jié)省了準備金要求、存款保險費、資本充足率要求；穩(wěn)定的服務費收入資產(chǎn)證券化的成本：信用風險擔?；虮ｋU的成本；超額抵押物的成本；評價和打包的成本（資產(chǎn)異質(zhì)的成本）貸款出售原因：營運籌資的一個重要方式；消除了放貸人資產(chǎn)負債表中的信用風險與利率風險，能夠即時產(chǎn)生費用收入；減緩了資產(chǎn)的增長，有利于管理層在貸款部門的資金增長和相應風險增大間尋求平衡；有助于購買這些貸款的機構(gòu)的貸款證券多樣化，從而降低貸款購入機構(gòu)的風險敞口和借款成本；貸款出售市場
7、的發(fā)展對金融機構(gòu)的未來發(fā)展有深遠影響風險：如果貸款出售方管理不慎，廉價出售其最可靠的貸款，使得低質(zhì)貸款證券嚴重積壓，銀行或其他金融機構(gòu)可能需要面對監(jiān)管機構(gòu)提出的增加資本的要求；貸款出售方在評價借款人財務狀況時可能做得并不好，所以購買機構(gòu)不僅要考察銷售機構(gòu)還要考察借款人的財務狀況；在一些情況下，貸款出售方售出的是有追索權(quán)的貸款；出售貸款籌資時，很可能受到周期性因素的影響備用信用證可降低不支付或不履約的風險，在我國為銀行保函。銀行提供相應擔保，收取一定費用。信用衍生工具用來交易信用風險額金融工具，降低資產(chǎn)負債表上信用風險敞口的合約。（本質(zhì)上是把風險轉(zhuǎn)移給交易
8、對方）1、信用互換：參與信用互換的銀行都有了分散自己貸款組合風險的機會，減輕每個
