信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)終

《信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)終》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫(kù)。

1、信用風(fēng)險(xiǎn)是指客戶發(fā)生違約或信用等級(jí)下降的風(fēng)險(xiǎn)。違約會(huì)導(dǎo)致債權(quán)人借出的資金會(huì)遭受全部或部分損失。信用等級(jí)下降并不意味著違約的必然發(fā)生，而是指發(fā)生違約的可能性增加。信用到期履約過(guò)程中各種因素交叉影響從而帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)的后果都是損失，不會(huì)帶來(lái)收益的可能。信用風(fēng)險(xiǎn)是由于交易對(duì)手或債務(wù)人違約或信用品質(zhì)發(fā)生變化而導(dǎo)致交易的另一方或債權(quán)人遭受損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)不僅滲透于銀行的表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也蘊(yùn)藏于表外業(yè)務(wù)之中。信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量1.專家方法5C分析法：品德（Character），能力（Capacity），

2、資本（Capital）或現(xiàn)金（Cash），擔(dān)保（Collateral），環(huán)境（Condition）有時(shí)還包括事業(yè)的連續(xù)性Continuity5P法：借款人person；目的、用途purpose；還款來(lái)源payment；還款保護(hù)protection；發(fā)展前景perspective2.信用評(píng)級(jí)方法領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)（經(jīng)歷、業(yè)績(jī)、信譽(yù)、能力）企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力（凈資產(chǎn)、固定資產(chǎn)凈值、在建工程、長(zhǎng)期投資）企業(yè)資金結(jié)構(gòu)（資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率等）企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益（凈利潤(rùn)、存貨周轉(zhuǎn)率、資本金利潤(rùn)率）企業(yè)發(fā)展前景（主要產(chǎn)品壽命周

3、期、新產(chǎn)品開發(fā)能力、預(yù)期銷售環(huán)境）內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系：1、行業(yè)分析。通過(guò)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、行業(yè)現(xiàn)金流量特征、行業(yè)周期性等指標(biāo)，評(píng)價(jià)企業(yè)所處的行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)2、財(cái)務(wù)分析3、經(jīng)營(yíng)管理分析。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的經(jīng)營(yíng)能力、管理風(fēng)格、管理層的延續(xù)性、保護(hù)貸款人利益的態(tài)度、應(yīng)變能力4、信用歷史記錄考查。道德品質(zhì)、借貸習(xí)慣等PS：財(cái)務(wù)比率分析1盈利比率a銷售利潤(rùn)率=銷售利潤(rùn)/銷售收入凈額b營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/銷售收入凈額凈c利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷售收入凈額d成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額2效率比率a總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收

4、入凈額/資產(chǎn)平均總額b應(yīng)收賬款回收期=應(yīng)收賬款平均余額/賒銷收入凈額×360c存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=存貨平均余額/銷貨成本×360d資產(chǎn)報(bào)酬率=利潤(rùn)總額/資產(chǎn)平均余額e權(quán)益報(bào)酬率=利潤(rùn)總額/有形凈資產(chǎn)3杠桿比率a資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額b負(fù)債與所有者權(quán)益比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額c負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率=負(fù)債總額/有形凈資產(chǎn)d利息保障倍數(shù)=利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用/利息費(fèi)用4流動(dòng)比率a流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債b速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債c現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債貸款評(píng)級(jí)法OCC評(píng)級(jí)法將貸款

5、分為5類：合格和可履約的資產(chǎn)、特別關(guān)注的資產(chǎn)、未達(dá)標(biāo)的資產(chǎn)、可疑資產(chǎn)、損失資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的方法（重點(diǎn)）1.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：不開展此種業(yè)務(wù)。（消極，過(guò)于保守，客戶會(huì)消失）2.貸款分散3.風(fēng)險(xiǎn)的抑制：風(fēng)險(xiǎn)增大，要求客戶追加抵押品；風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，剩余貸款不發(fā)放；派貸款人員入駐監(jiān)督。4.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：保險(xiǎn)，抵押擔(dān)保，資產(chǎn)證券化，貸款出售，備用信用證，信用衍生工具5.風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償：處置抵押擔(dān)保，提留貸款呆賬準(zhǔn)備金，資本金彌補(bǔ)損失資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)付證券：1.抵押擔(dān)保債券（CMO）2.剝離式抵押支持債券：特點(diǎn)是將同一貸款組合收

6、到的本金和利息在投資者間進(jìn)行不均衡的分配：購(gòu)買PO的投資者可得到該轉(zhuǎn)付證券本息中的本金部分；購(gòu)買IO投資者可得到轉(zhuǎn)付證券本息中的利息部分。（PO為純本金組，IO為純利息組）住房抵押貸款（MBS）資產(chǎn)支持證券（ABS）：除開住房抵押貸款的其他，例如，中小企業(yè)貸款，汽車消費(fèi)貸款。學(xué)生貸款等等。其中最重要的的是擔(dān)保債權(quán)憑證（CDO）資產(chǎn)證券化的好處：新資金來(lái)源；銀行貸款的流動(dòng)性增加；管理期限缺口的能力增強(qiáng)；表內(nèi)業(yè)務(wù)表外化，銀行節(jié)省了準(zhǔn)備金要求、存款保險(xiǎn)費(fèi)、資本充足率要求；穩(wěn)定的服務(wù)費(fèi)收入資產(chǎn)證券化的成

7、本：信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)?；虮ｋU(xiǎn)的成本；超額抵押物的成本；評(píng)價(jià)和打包的成本（資產(chǎn)異質(zhì)的成本）貸款出售原因：營(yíng)運(yùn)籌資的一個(gè)重要方式；消除了放貸人資產(chǎn)負(fù)債表中的信用風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn)，能夠即時(shí)產(chǎn)生費(fèi)用收入；減緩了資產(chǎn)的增長(zhǎng)，有利于管理層在貸款部門的資金增長(zhǎng)和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)增大間尋求平衡；有助于購(gòu)買這些貸款的機(jī)構(gòu)的貸款證券多樣化，從而降低貸款購(gòu)入機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)敞口和借款成本；貸款出售市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)金融機(jī)構(gòu)的未來(lái)發(fā)展有深遠(yuǎn)影響風(fēng)險(xiǎn)：如果貸款出售方管理不慎，廉價(jià)出售其最可靠的貸款，使得低質(zhì)貸款證券嚴(yán)重積壓，銀行或其他金融機(jī)構(gòu)可能需

8、要面對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的增加資本的要求；貸款出售方在評(píng)價(jià)借款人財(cái)務(wù)狀況時(shí)可能做得并不好，所以購(gòu)買機(jī)構(gòu)不僅要考察銷售機(jī)構(gòu)還要考察借款人的財(cái)務(wù)狀況；在一些情況下，貸款出售方售出的是有追索權(quán)的貸款；出售貸款籌資時(shí)，很可能受到周期性因素的影響備用信用證可降低不支付或不履約的風(fēng)險(xiǎn)，在我國(guó)為銀行保函。銀行提供相應(yīng)擔(dān)保，收取一定費(fèi)用。信用衍生工具用來(lái)交易信用風(fēng)險(xiǎn)額金融工具，降低資產(chǎn)負(fù)債表上信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的合約。（本質(zhì)上是把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給交易對(duì)方）1、信用互換：參與信用互換的銀行都有了分散自己貸款組合風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)，減輕每個(gè)