eva的調(diào)整事項(xiàng)及其計(jì)算體系解析

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1、EVA的調(diào)整事項(xiàng)及其計(jì)算體系解析摘要：本文按照我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)EVA（EconomicValueAdded）的會(huì)計(jì)調(diào)整事項(xiàng)進(jìn)行了系統(tǒng)的論述，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了EVA的計(jì)算體系，遵循重要性、可獲取性等原則，使得EVA的量化過(guò)程更加清晰、完整，為EVA的業(yè)績(jī)考核提供有效的參照與借鑒。關(guān)鍵詞：EVA調(diào)整事項(xiàng)計(jì)算體系2010年，國(guó)資委新修訂的《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核辦法》的頒布，實(shí)現(xiàn)了EVA由試點(diǎn)到普及的飛躍，對(duì)于EVA在我國(guó)的推廣起到了至關(guān)重要的作用。然而，EVA在我國(guó)并沒(méi)有形成一套成熟的模式供企業(yè)參考或借鑒，企業(yè)在進(jìn)行業(yè)績(jī)考核時(shí)仍然面臨著如何根據(jù)自身實(shí)際財(cái)務(wù)狀況對(duì)EVA

2、進(jìn)行量化的問(wèn)題。本文從我國(guó)現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出發(fā)，結(jié)合會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的核算現(xiàn)狀，在基本保證EVA準(zhǔn)確性的前提下，簡(jiǎn)化了調(diào)整事項(xiàng)及其計(jì)算體系，為EVA的量化提供有效的借鑒。一、EVA的主要會(huì)計(jì)調(diào)整事項(xiàng)目前，比較通行的且具有可操作性的EVA定義是基于會(huì)計(jì)觀點(diǎn)提出的，其被定義為稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（operatingprofitaftertax，NOPAT）與資本成本（capitalcharge,CC）之間的差額，用公式可以表示為：EVA=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-資本成本=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-資本占用×加權(quán)平均資本成本率。美國(guó)思騰思特管理咨詢公司在最初注冊(cè)EVA時(shí)，是基于美國(guó)資本市場(chǎng)的財(cái)務(wù)狀況提出來(lái)的，其

3、計(jì)算調(diào)整也有賴于美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，有160多項(xiàng)調(diào)整項(xiàng)目。但是，其中的大多數(shù)調(diào)整項(xiàng)目與我國(guó)現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)狀況并不完全相符，不能客觀地反映我國(guó)企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，因此，本文根據(jù)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及財(cái)務(wù)報(bào)告披露的詳盡程度，結(jié)合我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的核算現(xiàn)狀，遵循重要性、簡(jiǎn)易性以及可獲取性等原則，在計(jì)算EVA過(guò)程中的主要會(huì)計(jì)調(diào)整項(xiàng)目如下：（一）無(wú)息流動(dòng)負(fù)債。無(wú)息流動(dòng)負(fù)債不占用資金，應(yīng)當(dāng)從資本占用中予以扣除。公司的全部資產(chǎn)于負(fù)債或所有者權(quán)益，但是并非所有的資金都有成本，在流動(dòng)負(fù)債中除了短期借款和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債之外，幾乎全部都是無(wú)息負(fù)債。比如，應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)交稅費(fèi)、不帶息的應(yīng)付票據(jù)等，這部

4、分無(wú)息流動(dòng)負(fù)債并沒(méi)有占用公司的資金，在計(jì)算資本占用時(shí)應(yīng)當(dāng)予以扣除，減少資本占用的數(shù)量。（二）各項(xiàng)減值準(zhǔn)備。各項(xiàng)減值準(zhǔn)備并非企業(yè)實(shí)際發(fā)生的損失，不應(yīng)當(dāng)予以扣除。在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，為了保持謹(jǐn)慎性原則，應(yīng)至少每年對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行一次減值測(cè)試，將資產(chǎn)的賬面價(jià)值與可收回金額進(jìn)行比較，如果賬面價(jià)值大于可收回金額，則發(fā)生了減值，需計(jì)提減值準(zhǔn)備并計(jì)入當(dāng)期損益。比如，壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、商譽(yù)減值準(zhǔn)備、持有至到期投資減值準(zhǔn)備等，這些實(shí)際上是公司根據(jù)市場(chǎng)情況做出的判斷以及估計(jì)，并非資產(chǎn)的實(shí)體性損失，所以不應(yīng)當(dāng)在稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中予以扣除。（三）在建工程。在建工程在完工之前一般不會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流入，不應(yīng)當(dāng)

5、作為當(dāng)期的資本占用，應(yīng)當(dāng)予以扣除。在建工程具有資金占用大、投資回收期長(zhǎng)等特點(diǎn)，大多是公司對(duì)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)做出的資本性投入，如果將其完全劃歸為建設(shè)期的資本占用，會(huì)大幅度提高當(dāng)期的資本成本，而與在建工程產(chǎn)生現(xiàn)金流入的會(huì)計(jì)期間不能形成配比，導(dǎo)致EVA不能真實(shí)地反映企業(yè)當(dāng)期的財(cái)務(wù)狀況。因此，應(yīng)當(dāng)扣除在建工程所占用的資金，待資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)時(shí)計(jì)入資本占用。（四）無(wú)形資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)在研究開(kāi)發(fā)階段一般不會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流入，其研發(fā)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)予以扣除。無(wú)形資產(chǎn)是公司為擁有持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力而進(jìn)行的資本性投入，其研發(fā)時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)且結(jié)果具有不確定性，新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將無(wú)形資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理劃分為兩個(gè)階段，研究階段

6、的支出全部予以費(fèi)用化，計(jì)入當(dāng)期損益；開(kāi)發(fā)階段的支出符合資本化條件的應(yīng)予以資本化，否則應(yīng)予以費(fèi)用化。在研究開(kāi)發(fā)階段，費(fèi)用化的研發(fā)支出應(yīng)當(dāng)從稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中予以扣除；資本化的研發(fā)支出應(yīng)當(dāng)從資本占用中予以扣除，待無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)完成后計(jì)入資本占用并按照攤銷的方式計(jì)入稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。（五）遞延稅款。遞延稅款應(yīng)根據(jù)其當(dāng)期金額的變化在稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中予以抵消。遞延稅款主要是由于資產(chǎn)或者負(fù)債的賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差異形成的，主要包括遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債。在計(jì)算EVA時(shí)，企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)考慮當(dāng)期應(yīng)納的稅款，而不應(yīng)將遞延的稅款在當(dāng)期予以反映，所以應(yīng)將當(dāng)期遞延稅款金額的變化在當(dāng)期稅后凈營(yíng)業(yè)利

7、潤(rùn)中予以抵消。（六）營(yíng)業(yè)外收支。營(yíng)業(yè)外收支是企業(yè)非日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)形成的利得或者損失，應(yīng)當(dāng)予以抵消。營(yíng)業(yè)外收支主要包括：資產(chǎn)處置損益、債務(wù)重組損益、資產(chǎn)盤點(diǎn)損益等，具有較大的波動(dòng)性以及偶然性，在確定EVA時(shí)，應(yīng)當(dāng)把握穩(wěn)健性原則，著重反映企業(yè)日常業(yè)務(wù)所形成的經(jīng)營(yíng)成果，剔除與公司日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的營(yíng)業(yè)外收支，提高EVA的準(zhǔn)確性。（七）所得稅。所得稅應(yīng)當(dāng)根據(jù)EVA的相關(guān)調(diào)整事項(xiàng)重新予以確定，并計(jì)入稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。利潤(rùn)表中的企業(yè)所得稅反映的是未經(jīng)過(guò)EVA調(diào)整的所得稅，不能與EVA形成配比，導(dǎo)致稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的計(jì)算出