成熟市場限售股規(guī)定

《成熟市場限售股規(guī)定》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應用文檔-天天文庫。

1、-------------------------------------------------------精選財經(jīng)經(jīng)濟類資料----------------------------------------------成熟市場限售股規(guī)定 【各位讀友，本文僅供參考，望各位讀者知悉，如若喜歡或者需要本文，可點擊下載下載本文，謝謝！】　　美國　　美國是成熟市場中對限售股規(guī)定最為詳細和完善的，美國《1934年證券交易法》中針對限售股的條例自1972年頒布以來，進行了18次修改，最近一次是2008年2月15日，具體內(nèi)容如下：　　鎖定期——對于以非公開方式從發(fā)行方或發(fā)行方關(guān)聯(lián)人中取得的股票(限

2、制性證券，包括員工的股票期權(quán))需鎖定6個月。-----------------------------------------------最新財經(jīng)經(jīng)濟資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~5~-------------------------------------------------------精選財經(jīng)經(jīng)濟類資料----------------------------------------------　　信息披露——足夠的最新信息。在出售之前，必須有足夠的關(guān)于證券發(fā)行方的最新信息。這通常意味著發(fā)行方

3、根據(jù)《1934年證券交易法》的要求編寫定期財務報表?！　〗灰琢恳?guī)則——6個月鎖定期之后，每三個月可以出售的股份數(shù)額不能超過同類已發(fā)行股份的1％或四周內(nèi)平均周交易量(如果這一股票在某一交易所或Nasdaq交易)的較大者，且必須事先填寫售出通知表格。柜臺交易的股票，包括在OTC公告板和粉單市場交易的只能按1％的數(shù)額出售。　　普通的經(jīng)紀交易——此類出售必須在各方面都看作是常規(guī)的交易行為，不能做廣告，經(jīng)紀人不能收取高于正常水平的傭金。賣方或經(jīng)紀人都不能引誘買方購買這些證券。-----------------------------------------------最新財經(jīng)經(jīng)濟資料-----

4、-----------感謝閱讀-----------------------------------~5~-------------------------------------------------------精選財經(jīng)經(jīng)濟類資料----------------------------------------------　　監(jiān)管門檻——交易量大于5000股或總交易額大于5萬美元必須填寫一份通知表格并上交給SEC。在表格上交后的三個月內(nèi)必須完成售出交易，如果沒有完成則必須填寫一份修改通知。公司的關(guān)聯(lián)方(上市公司的超過10％的大股東，公司的高級管理層，董事等)則需要在任何時候都永久性

5、地遵守以上出售條件?！　∠愀邸　℃i定期——控股股東不得在公司上市后6個月內(nèi)出售其于上市時持有的任何股份，并在隨后的6個月內(nèi)不得因出售股份而致使其不再是控股股東。IPO前入股的風險投資者或在IPO時入股的戰(zhàn)略投資者通常也有商業(yè)性的鎖定期安排，例如，在公司上市后的6-12個月內(nèi)不得出售其持有的股票。-----------------------------------------------最新財經(jīng)經(jīng)濟資料----------------感謝閱讀-----------------------------------~5~----------------------------------

6、---------------------精選財經(jīng)經(jīng)濟類資料----------------------------------------------　　信息披露——聯(lián)交所要求首次持有上市公司5％或以上股份權(quán)益的股東，包括控股股東或重要投資者披露其持有的股份數(shù)額及比例；如果股東持有的權(quán)益從5％或以上下降至5％以下，需進行披露；如果股東持有的權(quán)益上升或下降，導致其權(quán)益跨越某個超過5％的百分率整數(shù)，也需進行披露，例如：某股東權(quán)益由7.1％減至6.8％，跨越7％的界限，需進行披露，但若其權(quán)益從6.8％減至6.5％，未跨越整數(shù)界限，則不需要進行披露。權(quán)益變化的披露需在售股結(jié)束后的3個工作日

7、內(nèi)完成?！　⊥Ｅ啤蠊蓶|售股時有關(guān)停牌及上市公司公告的相關(guān)安排。根據(jù)香港聯(lián)交所的相關(guān)規(guī)定，上市公司的主要股東(持股數(shù)占總股本的比例為10％或以上)在減持股份時需要通知上市公司，上市公司需判斷該配售消息是否為“股價敏感信息”，如果是，上市公司需要及時、準確地向聯(lián)交所及其他股東進行公告，必要時，需申請股票停牌，直至配售交易完成。-----------------------------------------------最新財經(jīng)經(jīng)濟資料-----------