淺談上市公司營運(yùn)資金管理

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1、淺談上市公司營運(yùn)資金管理TheCapitalLuckC臼mpI資本運(yùn)營淺談上市公司營運(yùn)資金管理尹立敏河北益海安格諳農(nóng)化有限公司052160淺談上市公司營運(yùn)資金管理TheCapitalLuckC臼mpI資本運(yùn)營淺談上市公司營運(yùn)資金管理尹立敏河北益海安格諳農(nóng)化有限公司052160淺談上市公司營運(yùn)資金管理TheCapitalLuckC臼mpI資本運(yùn)營淺談上市公司營運(yùn)資金管理尹立敏河北益海安格諳農(nóng)化有限公司052160摘要:瞬息萬變的市場壞境增加了企業(yè)尤其是上市公司之間的競爭，營運(yùn)資金作為其資金總體中最具活力的重要組成部分，況

2、且營運(yùn)資金的管理水平對企業(yè)的生存和發(fā)展起著決定性的作用。本文通過分析上市公司營運(yùn)資金管理中存在的一些問題，結(jié)合實(shí)際運(yùn)營情況提出富有成效的政策建議，提高其市場競爭力。關(guān)鍵詞:上市公司;營運(yùn)資金;政策建議一、引言的需求，降低資金的占用成本等，缺乏對企業(yè)資華吉構(gòu)的管理。如何安營運(yùn)資金是指岱監(jiān)日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中所占用的資金，是流動資產(chǎn)抖阱營運(yùn)資金的使用以及如何協(xié)調(diào)營運(yùn)資金與其他形式的資金的相互減去流動負(fù)債后的差額，因而，對營運(yùn)資金的管理就是對整個(gè)企業(yè)流動關(guān)系是下一步企業(yè)管理者應(yīng)該重點(diǎn)研院的地方，否則就會導(dǎo)致企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)和流動負(fù)

3、債的有效管理，是當(dāng)今企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，是資金流動不協(xié)調(diào)的政操產(chǎn)生。維持企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要動力。營運(yùn)資金的多少可以用來衡量企業(yè)或三、改善上市公司營運(yùn)資金管理的政策建議公司短期償債能力的強(qiáng)弱，其數(shù)額越犬說明公司或企業(yè)擁有充足的支付(一)不斷創(chuàng)新營運(yùn)資金管理研究模式與捕。傳組9營運(yùn)資金管理夕M貴的能力，其短期償債能力酣雖g反之，短期償債能力越差。在競爭日辦法主要圍繞貨幣資金、存貨資金、應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)貨金等項(xiàng)目展開的，益激烈、經(jīng)濟(jì)不景氣的今天，研院k市公司營運(yùn)資金的管理有利于降低況由主些項(xiàng)目之間是獨(dú)立分散運(yùn)作的，而現(xiàn)代

4、企盼句資金流在每介環(huán)節(jié)資金占用成本，提高資金使用效率，增強(qiáng)其市場競爭力。的循坷程相互依存的有著千絲萬縷的關(guān)系，因此傳統(tǒng)分制包、孤立的資二、上市公司營運(yùn)資金管理存在的問題金管理方出酶腿歸見代創(chuàng)k營運(yùn)資金管理的特點(diǎn)，需要創(chuàng)新營運(yùn)資金自劇院年中國海洋大學(xué)與中國會計(jì)學(xué)會聯(lián)合成立了中國企業(yè)經(jīng)營的管理研究模卻口1f'~~鄭重應(yīng)當(dāng)代也脅9發(fā)展要求。資金管耀研殼中，心以來，專業(yè)性的營運(yùn)資金管理研究機(jī)構(gòu)結(jié)合營運(yùn)資金營運(yùn)資金管理方法的突破且沒頁先融入指出情理理念，與企恤包經(jīng)筒里理論和方法，每年度對上市公司營運(yùn)資金進(jìn)衍跚報(bào)告用于指

5、導(dǎo)實(shí)營管理相一致。隨著供應(yīng)鏈管理、資金池業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)流程管理、四P踐，上市公司的營運(yùn)資金管理己取得了一定的成就，但與國外企業(yè)還存系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)和忙的應(yīng)用等全新管理思想的出現(xiàn)，營運(yùn)資金管理有了可以在很柏9差距。依托的理論和方法平臺。其中供應(yīng)鏈管理把企業(yè)看成一千供應(yīng)商一企(一)營運(yùn)資金低效運(yùn)營。目前，企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題集中業(yè)一客戶的管理鏈條，營運(yùn)資金管理蘊(yùn)含其中，企業(yè)營運(yùn)資劊司轉(zhuǎn)期的體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面:一是運(yùn)營資金金額立嚴(yán)重不足，阻礙企業(yè)開展正回首需要客戶和供應(yīng)商的積極配合。現(xiàn)金池業(yè)務(wù)是把同屬一家集團(tuán)企常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。

6、二是盛時(shí)見模的擴(kuò)充或者經(jīng)營方向的更新，需要的業(yè)的一個(gè)或多個(gè)成員的銀行賬戶資金轉(zhuǎn)移到以真實(shí)的主賬戶中，由集團(tuán)大量資金不自回事。很好拙芮足?？偛坷仓?，成員單位用款是需從主賬戶獲取資敘才外支付，可以緩解各1.企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，出現(xiàn)嚴(yán)重失衡，負(fù)債率比較高使企業(yè)每年子公司出現(xiàn)的臨時(shí)性營運(yùn)資金短缺的政躁。除此之外，有針對性的對企背負(fù)著很大的償付債務(wù)利息的支出，為保證正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動的開業(yè)營運(yùn)資金管理的實(shí)踐進(jìn)例珊，即使發(fā)現(xiàn)其中存割號隱患，性問題草告與展，一些企業(yè)千方百計(jì)的借款甚至使用民間借款或高利貸，催生了更高解決，挖掘出營運(yùn)資

7、金管蛐典型案例已由于廣四位廣。的債務(wù)平臺。金融危機(jī)以來，穩(wěn)健的貨幣政策縮緊了銀根J減少了銀行隨著現(xiàn)何苦理理時(shí)日詐期服術(shù)的應(yīng)用，我國也涌現(xiàn)出一些先幽句的放貸款朋寞，岱回

8、假劉包營運(yùn)資金缺口。營運(yùn)資金管現(xiàn)恩柵口方法，如海爾的零營運(yùn)資金管理模式，追求零營運(yùn)2.企業(yè)存貨占用的資金量不合理，大量的存貨擠壓不僅影響存貨的資金的目標(biāo)，其實(shí)質(zhì)是提高資金的運(yùn)用效益，以最小的投入獲取最大的周轉(zhuǎn)期，還影響資劍惘投資4文益。低程度的存貨部flE7j(平降低了貨物產(chǎn)出，實(shí)現(xiàn)資源的最佳配置效果。具體而言，海爾在采購、生產(chǎn)、銷售的變現(xiàn)能力，影盹上市

9、公司的短期償債能力。各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)即IT模式，最大限度的降低各個(gè)環(huán)節(jié)的資金占用，以時(shí)間消3.信用政策制定不嚴(yán)格，應(yīng)收賬制空制失效，資金回籠困難。對于滅空間。像這種先也思想和方法的推廣和應(yīng)用需要企業(yè)符合一定的條應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)周期長的行業(yè)，上市公司采用延長應(yīng)收賬款的辦法來緩解件，女險(xiǎn)業(yè)管理瞇平高，財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)強(qiáng)能合理預(yù)測盈虧和償債短期