[財會考試]上市公司財務(wù)舞弊手段剖析

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1、【本文刊載于《財會月刊·會計》2007年第5期,第43-44頁】上市公司會計舞弊手段剖析顏永廷*作者簡介：顏永廷（1965.12—），男，江蘇漣水人，副教授，管理學碩士，中國注冊會計師、注冊資產(chǎn)評估師。（江蘇財經(jīng)職業(yè)技術(shù)學院江蘇淮安223002）摘要：管理層虛增利潤舞弊歷來是公眾投資者、注冊會計師以及政府監(jiān)管等各方面關(guān)注的焦點。文章結(jié)合案例分析提出了“利潤舞弊——資產(chǎn)泡沫——掩蓋釋放”上市公司會計舞弊循環(huán)命題，并剖析其舞弊手段。關(guān)鍵詞：利潤舞弊資產(chǎn)泡沫巨額沖銷追溯調(diào)整自從會計信息作為傳遞經(jīng)濟訊號的媒介以來，會計舞弊就與之形影相隨。會計史上出現(xiàn)的重大會計舞弊案件，實際上成為催

2、生和完善會計規(guī)則和獨立審計制度的重要因素，也引發(fā)了會計理論界和實務(wù)界對會計舞弊的研究和探索。從18世紀初英國暴發(fā)“南海公司事件”、頒布《泡沫公司取締法》，到20世紀20年代年華爾街上市公司會計舞弊成風最終導(dǎo)致整個資本主義世界1929-1933經(jīng)濟大蕭條，以及隨后美國頒布的《1933年證券法》和《1934年證券交易法》，再到安然事件以及隨后制定的《2002年薩班斯－奧克斯利法案》（Sarbanes-OxleyActof2002），防范以及懲治會計舞弊始終與各國經(jīng)濟以及證券市場的發(fā)展密切相關(guān)。在兩權(quán)分離、委托代理范式下的現(xiàn)代公司中，以利潤為核心的會計信息因作為企業(yè)產(chǎn)出的替代變量

3、（杜興強，2002）而使其成為股東對經(jīng)理人激勵、報酬的主要依據(jù)。由于管理者（或?qū)嶋H控制人）作為“經(jīng)濟人”的道德風險的存在，管理層虛增利潤舞弊歷來是公眾投資者、注冊會計師以及政府監(jiān)管等各方面關(guān)注的焦點。根據(jù)會計基本等式可知，虛增利潤舞弊不外乎多計收入或少計費用，而多計收入或少計費用則必然體現(xiàn)為虛增資產(chǎn)或隱瞞負債。虛增利潤累積形成的資產(chǎn)泡沫，企業(yè)往往利用會計制度（準則）變化、高管及控股股東更換、公司重組、經(jīng)營困境等作為契機，采用會計調(diào)整或巨額沖銷等會計伎倆來“消化”釋放。通過“利潤舞弊——資產(chǎn)泡沫——掩蓋釋放”鏈條，使得企業(yè)會計舞弊“循環(huán)可續(xù)”。本文結(jié)合部分案例，力圖對企業(yè)利潤

4、舞弊鏈條及其舞弊手段進行剖析，透視其舞弊伎倆。一、利潤舞弊手段透視COSO（TheCommitteeOfSponsoringOrganization）在《舞弊財務(wù)報告：美國公司的分析(1987-1997)》中指出，財務(wù)舞弊主要通過高估收入和資產(chǎn)，低估費用和負債來實現(xiàn)。在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的現(xiàn)代公司，股東對管理層的績效考核一直以來多以利潤為中心。由于“收入－費用＝利潤”，因而利潤舞弊不外乎從收入和費用兩方面著手。（一）收入舞弊途徑剖析1、管理層合謀虛構(gòu)收入。盡管內(nèi)部控制作為一項管理過程，用以實現(xiàn)會計報表的可靠性、經(jīng)營的效率與效果、對法律和法規(guī)的遵循等相關(guān)管理目標，但是企業(yè)內(nèi)部

5、控制系統(tǒng)的功效一般只限于企業(yè)的中下層人員。企業(yè)管理當局由于壓力(Pressure)、機會(Opportunity)和借口(Rationalization)等因素的作用，常常逾越單位內(nèi)部控制合謀虛構(gòu)收入。7黎明股份、東方電子、銀廣夏等公司無不是管理層合謀虛構(gòu)收入的典型案例。2004年6月曝光的臺灣博達科技財務(wù)舞弊案，更使“管理層合謀虛構(gòu)收入”達到了登峰造極的地步。【案例1】：博達科技于1991年成立，最初資本額為500萬新臺幣。公司于2000年12月在臺灣證券交易所掛牌上市，其后進行了四次現(xiàn)金增資與發(fā)債，從市場籌資111.04億新臺幣。2004年6月15日，博達科技無任何預(yù)警

6、地宣布，因無法償還于6月17日到期的公司債務(wù)29.8億元新臺幣，而向臺北士林地方法院申請重整。博達科技從1999年開始，通過在美國、香港等地設(shè)立人頭客戶，將一般產(chǎn)品或殘次品按高于正常價格的售價賣給它們，虛增營業(yè)收入。同時，博達派人常駐境外收集所售貨物，于一段時間后再賣給在臺灣的其他配合公司，這些配合公司再將貨物賣回博達。博達將這些買回的貨物又再次賣給境外的人頭客戶，由此不斷輪回操作，以使博達的經(jīng)營業(yè)績可以自由控制。博達還通過將假應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為折現(xiàn)票據(jù)或信用連接票據(jù)等手段巧妙地將其轉(zhuǎn)化為賬面現(xiàn)金（使用受限）。博達科技舞弊過程環(huán)節(jié)多、程序復(fù)雜，不僅偽造各種交易文件虛構(gòu)信息流、資

7、金流，同時還形成貨物的實際流動，繳納運費、出口關(guān)稅，而且還設(shè)置專門人員負責貨物運輸、存儲的管理。博達科技管理層殫精竭慮，通過其“天衣無縫”的舞弊手段隨時發(fā)布獲利良好的財務(wù)報告，頻頻以現(xiàn)金增資以及發(fā)債等方式最終達到掏空投資人和公司資產(chǎn)的目的[1]耿建新等.對2004年臺灣會計舞弊案的思考[DB/OL].http://www.chinaacc.com/new/2005_8/5082311382878.htm.1]。2、引入“過橋公司”虛構(gòu)收入。為了避免并表抵銷，企業(yè)通過引入“過橋公司”將關(guān)聯(lián)交易分解為非關(guān)聯(lián)交易，以此來