商業(yè)銀行固定利率住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)管理.doc

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1、贏了網(wǎng)s.yingle.com遇到房地產(chǎn)法問題？贏了網(wǎng)律師為你免費(fèi)解惑！訪問>>http://s.yingle.com商業(yè)銀行固定利率住房抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)管理　　近年來，央行為了控制過熱的經(jīng)濟(jì)，不斷提高利率，加重了住房抵押貸款人的負(fù)擔(dān)。為了豐富貸款品種、增加競爭力，2017年光大銀行適時率先推出固定利率住房抵押貸款品種，隨后招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等也推出該品種貸款，銷售量不斷上升，體現(xiàn)出了固定利率住房抵押貸款在升息時期的優(yōu)勢?！　」潭ɡ寿J款在國外是很成熟的產(chǎn)品，在荷蘭、法國選擇固定利率貸款產(chǎn)品的消費(fèi)者占80%，但由于在我國該產(chǎn)品剛起步，研究其風(fēng)險(xiǎn)控制就具有很重要的意義?！　∫?、

2、風(fēng)險(xiǎn)識別　　所謂固定利率住房抵押貸款，是指在整個貸款償還期間，貸款人按事先和銀行商定好的固定利率償還貸款，利率不隨市場利率的變化而變化。固定利率住房抵押貸款主要的風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。法律咨詢s.yingle.com贏了網(wǎng)s.yingle.com　　1.利率風(fēng)險(xiǎn)　　利率風(fēng)險(xiǎn)是指在一定時期內(nèi)由于利率的變化和資產(chǎn)負(fù)債期限的不匹配給商業(yè)銀行經(jīng)營收益和凈資產(chǎn)價值帶來的潛在影響。固定利率貸款的利率風(fēng)險(xiǎn)主要包括延展風(fēng)險(xiǎn)(借短貸長的風(fēng)險(xiǎn))和提前償付風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場利率上升時，會提高資金來源的成本，當(dāng)貸款利率固定時，借短貸長的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。當(dāng)市場利率下降時，貸款人傾向于低成本融資，提前還款

3、，銀行面臨提前收回款的再投資收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致20世紀(jì)80年代美國儲貸危機(jī)的主要原因之一。　　2.信用風(fēng)險(xiǎn)　　信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對手違約或信用等級下降造成損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)是一種系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，存在于銀行作為交易方的所有業(yè)務(wù)中。法律咨詢s.yingle.com贏了網(wǎng)s.yingle.com　　信用風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致本次美國次貸危機(jī)的主要原因之一。起源于美國貸款機(jī)構(gòu)之間的惡性競爭，盲目降低貸款信用門檻，將款貸給本來借不到貸款或借不到那么多的“邊緣貸款者”，當(dāng)房價下跌，美聯(lián)儲提高利率后，“邊緣貸款者”不能償還本金和利率，房貸市場違約不斷。危機(jī)再通過資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)移到整個金融市場

4、，形成今天愈演愈烈的次貸危機(jī)。　　二、風(fēng)險(xiǎn)度量　　1.利率風(fēng)險(xiǎn)的度量　　敏感性缺口法是度量利率風(fēng)險(xiǎn)的一個傳統(tǒng)方法，可以衡量出利率變化對銀行凈利息收入的影響。利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負(fù)債，即IRSG=ISRA-ISRL。若利率變化為△R，凈利息收入變化△NII，則△NII=△R×IRSG。在利率敏感性缺口為正時，利率的上升會引起銀行凈利息收入的增加，反之減少。在利率敏感性缺口為負(fù)時，利率的上升會減少銀行凈利息收入。敏感性缺口法的一個缺點(diǎn)是不能度量提前償債的風(fēng)險(xiǎn)，后來學(xué)者又提出了持續(xù)期度量法、利差調(diào)整期權(quán)度量法等改進(jìn)。　　2.信用風(fēng)險(xiǎn)的度量法律咨詢s.yin

5、gle.com贏了網(wǎng)s.yingle.com　　信用風(fēng)險(xiǎn)度量的發(fā)展經(jīng)歷了專家分析、經(jīng)驗(yàn)判斷、計(jì)分卡評級、模型化階段，目前我國商業(yè)銀行信用評級基本處于計(jì)分卡階段，只有少數(shù)銀行如中國銀行向國外購進(jìn)了評級模型，而國外的先進(jìn)銀行都有比較完善的模型。模型化也是新巴塞爾協(xié)議對于信用風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部評級的要求，應(yīng)用歷史數(shù)據(jù)，通過信用轉(zhuǎn)移矩陣，得出違約率和違約損失。目前由于我國商業(yè)銀行的歷史信用數(shù)據(jù)缺乏，模型化的發(fā)展遇到了很大阻礙?！　?.利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)合度量　　20世紀(jì)90年代以來，大量的實(shí)踐表明，信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)往往夾雜在一起共同影響銀行經(jīng)營，事實(shí)上，在過去五年中，美國、歐洲、

6、日本的銀行已有一部分開始對信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行聯(lián)合度量分析。因?yàn)榇蠖鄶?shù)隱含已經(jīng)意識到利率和資產(chǎn)質(zhì)量之間強(qiáng)烈的相關(guān)性，利率衍生品產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)也使人們著手將兩者結(jié)合起來研究。近年來一些學(xué)者也開始嘗試將信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)納入同一體系進(jìn)行研究，取得了一些成果。比如劉小莉(2017)在基于結(jié)構(gòu)化方法和約化方法的信貸組合模型基礎(chǔ)上分別引入隨機(jī)利率，以即期利率和股市指數(shù)、股市行業(yè)指數(shù)為狀態(tài)變量，建立信用與利率風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)合度量模型，推導(dǎo)了信用價差與利率和股市指數(shù)等一些重要經(jīng)濟(jì)變量的相關(guān)關(guān)系?！　∪?、風(fēng)險(xiǎn)控制　　1.建立社會征信體系法律咨詢s.yingle.com贏了網(wǎng)s.yingle.

7、com　　美國是由市場上著名的三大信用管理局EXpERIAN、TRANSUNION、EQUIFAX來從事征信業(yè)務(wù)，它們分別用FairIsaac公司開發(fā)的三種FICO評分系統(tǒng)，根據(jù)客戶的償還歷史、信用賬戶數(shù)、使用信用的年限、正在使用的信用類型、新開立的信用賬戶等因素評分。貸款方通常會將該分?jǐn)?shù)作為貸款決策的一個參考。而歐洲國家一般由中央銀行管理征信方面的事宜?？紤]到按照美國模式發(fā)展需要很長的時間，在我國信用體系急需建成的情況下，按歐洲的模式發(fā)展，由政府成立主管部門，能夠盡快與國際接軌?！　?.利用金融衍生工具　　2017年1月，花