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1、跨期套利交易指令使用說(shuō)明 1．適用跨期套利交易指令的合約 可使用跨期套利交易指令的合約由交易所指定，投資者不能自定義跨期套利交易合約。具體合約見(jiàn)交易所網(wǎng)站：投資者服務(wù)/套利交易專(zhuān)題/套利合約明細(xì) 2．跨期套利交易代碼 交易所交易系統(tǒng)用“SP”表示跨期套利交易，后綴一個(gè)近月合約和一個(gè)遠(yuǎn)月合約，表示跨期套利交易指令適用的合約?！ ±?．SPc0707&c0709，表示玉米c0707合約和c0709合約可使用套利交易指令進(jìn)行跨期套利交易?！ ?．跨期套利交易含義 跨期套利交易是指買(mǎi)入（賣(mài)出）近月合約，同時(shí)賣(mài)出（買(mǎi)入）同品種相等數(shù)量
2、的遠(yuǎn)月合約?！ ±?．投資者申報(bào)SPc0707&c0709買(mǎi)委托，表示買(mǎi)入c0707合約，同時(shí)賣(mài)出相等數(shù)量的c0709合約；若投資者申報(bào)SPc0707&c0709賣(mài)委托，表示賣(mài)出c0707合約，同時(shí)買(mǎi)入相等數(shù)量的c0709合約?！ ?．跨期套利交易最小變動(dòng)價(jià)位 跨期套利交易最小變動(dòng)價(jià)位與其合約規(guī)定最小變動(dòng)價(jià)位一致?！ 《挂?、豆粕和玉米跨期套利交易最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸，豆油、棕櫚油跨期套利交易最小變動(dòng)價(jià)位為2元/噸，線(xiàn)型低密度聚乙烯跨期套利交易最小變動(dòng)價(jià)位為5元/噸?！ ?．跨期套利交易指令有效報(bào)價(jià)范圍 跨期套利交易指令有效報(bào)價(jià)下
3、限：近月合約跌停板價(jià)－同品種遠(yuǎn)月合約漲停板價(jià) 跨期套利交易指令有效報(bào)價(jià)上限：近月合約漲停板價(jià)－同品種遠(yuǎn)月合約跌停板價(jià) 例3．c0707合約漲停板價(jià)和跌停板價(jià)分別為1664元/噸和1536元/噸，c0709合約漲停板價(jià)和跌停板價(jià)分別為1716元/噸和1584元/噸。 SPc0707&c0709買(mǎi)賣(mài)委托有效報(bào)價(jià)范圍為：－180元/噸至80元/噸，即c0707合約跌停板價(jià)1536元/噸－c0709合約漲停板價(jià)1716元/噸,c0707合約漲停板價(jià)1664元/噸－c0709合約跌停板價(jià)1584元/噸?！ ?．跨期套利交易指令每筆有效委托
4、數(shù)量 跨期套利交易指令每筆有效委托數(shù)量與其合約規(guī)定每筆有效委托數(shù)量相同?！ 《挂弧⒍蛊?、豆油、棕櫚油、玉米、線(xiàn)型低密度聚乙烯跨期套利交易指令每筆有效委托數(shù)量為1手的整數(shù)倍數(shù)。豆一、豆粕、豆油、棕櫚油、線(xiàn)型低密度聚乙烯跨期套利交易指令每筆有效委托數(shù)量最大不可超過(guò)1000手，玉米跨期套利交易指令每筆有效委托數(shù)量最大不可超過(guò)2000手?！ ?．跨期套利交易指令報(bào)入形式 （1）跨期套利交易指令必須以?xún)r(jià)差形式報(bào)入交易所系統(tǒng)，不必對(duì)跨期套利交易指令各成分合約單獨(dú)進(jìn)行委托報(bào)價(jià)。 例4．某投資者認(rèn)為c0707合約與c0709合約價(jià)差將會(huì)超過(guò)－1
5、00元/噸，則可申報(bào)SPc0707&c0709買(mǎi)委托，價(jià)格為－100元/噸，不必單獨(dú)給出c0707合約申買(mǎi)價(jià)和c0709合約申賣(mài)價(jià)?！ 。?）跨期套利交易指令既可用于開(kāi)倉(cāng)，也可用于平倉(cāng)。若投資者在任一成分合約無(wú)持倉(cāng)，則不能申報(bào)跨期套利交易平倉(cāng)指令。8．跨期套利交易指令成交形式 ?。?）跨期套利交易指令各成分合約按規(guī)定比例同時(shí)成交； ?。?）各成分合約成交價(jià)之差不劣于報(bào)入的價(jià)差； ?。?）成交結(jié)果計(jì)入各成分合約持倉(cāng)量和成交量。 例5．某投資者以－100元/噸的價(jià)格，報(bào)入8手SPc0707&c0709買(mǎi)委托，成交3手。根據(jù)交易系統(tǒng)定價(jià)原
6、則，c0707合約以1588元/噸建立3手買(mǎi)持倉(cāng)，同時(shí)c0709合約以1688元/噸建立3手賣(mài)持倉(cāng)。 9．跨期套利交易指令有效委托時(shí)間 跨期套利交易指令只能在連續(xù)交易期間申報(bào)，開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段不能申報(bào)跨期套利交易指令?！ 】缙贩N套利交易指令使用說(shuō)明 1．適用跨品種套利交易指令的合約 可使用跨品種套利交易指令的合約由交易所指定，成分合約比例關(guān)系為1:1，投資者不能自定義跨品種套利交易合約。具體合約見(jiàn)交易所網(wǎng)站：投資者服務(wù)/套利交易專(zhuān)題/套利合約明細(xì) 2．跨品種套利交易代碼 交易所交易系統(tǒng)用“SPC”表示跨品種套利交易，后綴一
7、個(gè)品種指定合約和另一品種指定合約，表示跨品種套利交易指令適用的合約?！ ±?．SPCa0709&m0709，表示黃大豆1號(hào)a0709合約和m0709合約可使用跨品種套利交易指令進(jìn)行跨品種套利交易?！ ?．跨品種套利交易含義 跨品種套利交易是指買(mǎi)入（賣(mài)出）某品種指定合約，同時(shí)賣(mài)出（買(mǎi)入）另一品種相等數(shù)量的指定合約?！ ±?．投資者申報(bào)SPCa0709&m0709買(mǎi)委托，表示買(mǎi)入a0709合約，同時(shí)賣(mài)出相等數(shù)量的m0709合約；若投資者申報(bào)SPCa0709&m0709賣(mài)委托，表示賣(mài)出a0709合約，同時(shí)買(mǎi)入相等數(shù)量的m0709合約?！ ?/p>
8、4．跨品種套利交易最小變動(dòng)價(jià)位 跨品種套利交易最小變動(dòng)價(jià)位與最小變動(dòng)價(jià)位較小的成分合約一致?！ 《挂慌c豆粕之間的跨品種套利交易最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸，豆油與棕櫚油之間的跨品種套利交易最小變動(dòng)價(jià)位為2元/噸。 5．跨品
