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1、跨期套利交易指令使用說明 1．適用跨期套利交易指令的合約 可使用跨期套利交易指令的合約由交易所指定，投資者不能自定義跨期套利交易合約。具體合約見交易所網(wǎng)站：投資者服務(wù)/套利交易專題/套利合約明細 2．跨期套利交易代碼 交易所交易系統(tǒng)用“SP”表示跨期套利交易，后綴一個近月合約和一個遠月合約，表示跨期套利交易指令適用的合約?！ ±?．SPc0707&c0709，表示玉米c0707合約和c0709合約可使用套利交易指令進行跨期套利交易?！ ?．跨期套利交易含義 跨期套利交易是指買入（賣出）近月合約，同時賣出（買入）同品種相等數(shù)量
2、的遠月合約?！ ±?．投資者申報SPc0707&c0709買委托，表示買入c0707合約，同時賣出相等數(shù)量的c0709合約；若投資者申報SPc0707&c0709賣委托，表示賣出c0707合約，同時買入相等數(shù)量的c0709合約?！ ?．跨期套利交易最小變動價位 跨期套利交易最小變動價位與其合約規(guī)定最小變動價位一致?！ 《挂?、豆粕和玉米跨期套利交易最小變動價位為1元/噸，豆油、棕櫚油跨期套利交易最小變動價位為2元/噸，線型低密度聚乙烯跨期套利交易最小變動價位為5元/噸。 5．跨期套利交易指令有效報價范圍 跨期套利交易指令有效報價下
3、限：近月合約跌停板價－同品種遠月合約漲停板價 跨期套利交易指令有效報價上限：近月合約漲停板價－同品種遠月合約跌停板價 例3．c0707合約漲停板價和跌停板價分別為1664元/噸和1536元/噸，c0709合約漲停板價和跌停板價分別為1716元/噸和1584元/噸?！ Pc0707&c0709買賣委托有效報價范圍為：－180元/噸至80元/噸，即c0707合約跌停板價1536元/噸－c0709合約漲停板價1716元/噸,c0707合約漲停板價1664元/噸－c0709合約跌停板價1584元/噸?！ ?．跨期套利交易指令每筆有效委托
4、數(shù)量 跨期套利交易指令每筆有效委托數(shù)量與其合約規(guī)定每筆有效委托數(shù)量相同?！ 《挂?、豆粕、豆油、棕櫚油、玉米、線型低密度聚乙烯跨期套利交易指令每筆有效委托數(shù)量為1手的整數(shù)倍數(shù)。豆一、豆粕、豆油、棕櫚油、線型低密度聚乙烯跨期套利交易指令每筆有效委托數(shù)量最大不可超過1000手，玉米跨期套利交易指令每筆有效委托數(shù)量最大不可超過2000手?！ ?．跨期套利交易指令報入形式 （1）跨期套利交易指令必須以價差形式報入交易所系統(tǒng)，不必對跨期套利交易指令各成分合約單獨進行委托報價?！ ±?．某投資者認為c0707合約與c0709合約價差將會超過－1
5、00元/噸，則可申報SPc0707&c0709買委托，價格為－100元/噸，不必單獨給出c0707合約申買價和c0709合約申賣價?！ 。?）跨期套利交易指令既可用于開倉，也可用于平倉。若投資者在任一成分合約無持倉，則不能申報跨期套利交易平倉指令。8．跨期套利交易指令成交形式 ?。?）跨期套利交易指令各成分合約按規(guī)定比例同時成交； （2）各成分合約成交價之差不劣于報入的價差； ?。?）成交結(jié)果計入各成分合約持倉量和成交量?！ ±?．某投資者以－100元/噸的價格，報入8手SPc0707&c0709買委托，成交3手。根據(jù)交易系統(tǒng)定價原
6、則，c0707合約以1588元/噸建立3手買持倉，同時c0709合約以1688元/噸建立3手賣持倉?！ ?．跨期套利交易指令有效委托時間 跨期套利交易指令只能在連續(xù)交易期間申報，開盤集合競價階段不能申報跨期套利交易指令?！ 】缙贩N套利交易指令使用說明 1．適用跨品種套利交易指令的合約 可使用跨品種套利交易指令的合約由交易所指定，成分合約比例關(guān)系為1:1，投資者不能自定義跨品種套利交易合約。具體合約見交易所網(wǎng)站：投資者服務(wù)/套利交易專題/套利合約明細 2．跨品種套利交易代碼 交易所交易系統(tǒng)用“SPC”表示跨品種套利交易，后綴一
7、個品種指定合約和另一品種指定合約，表示跨品種套利交易指令適用的合約?！ ±?．SPCa0709&m0709，表示黃大豆1號a0709合約和m0709合約可使用跨品種套利交易指令進行跨品種套利交易?！ ?．跨品種套利交易含義 跨品種套利交易是指買入（賣出）某品種指定合約，同時賣出（買入）另一品種相等數(shù)量的指定合約?！ ±?．投資者申報SPCa0709&m0709買委托，表示買入a0709合約，同時賣出相等數(shù)量的m0709合約；若投資者申報SPCa0709&m0709賣委托，表示賣出a0709合約，同時買入相等數(shù)量的m0709合約?！ ?/p>
8、4．跨品種套利交易最小變動價位 跨品種套利交易最小變動價位與最小變動價位較小的成分合約一致。 豆一與豆粕之間的跨品種套利交易最小變動價位為1元/噸，豆油與棕櫚油之間的跨品種套利交易最小變動價位為2元/噸。 5．跨品
