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1、期貨跨期套利交易指令使用說明1．適用跨期套利交易指令的合約可使用跨期套利交易指令的合約由交易所指定，投資者不能自定義跨期套利交易合約。2．跨期套利交易代碼交易所交易系統(tǒng)用“SP”表示跨期套利交易，后綴一個(gè)近月合約和一個(gè)遠(yuǎn)月合約，表示跨期套利交易指令適用的合約。例1．SPc0707&c0709，表示玉米c0707合約和c0709合約可使用套利交易指令進(jìn)行跨期套利交易。3．跨期套利交易含義跨期套利交易是指買入（賣出）近月合約，同時(shí)賣出（買入）同品種相等數(shù)量的遠(yuǎn)月合約。例2．投資者申報(bào)SPc0707&c0709買委托，表示買入c
2、0707合約，同時(shí)賣出相等數(shù)量的c0709合約；若投資者申報(bào)SPc0707&c0709賣委托，表示賣出c0707合約，同時(shí)買入相等數(shù)量的c0709合約。4．跨期套利交易最小變動價(jià)位跨期套利交易最小變動價(jià)位與其合約規(guī)定最小變動價(jià)位一致。豆一、豆粕和玉米跨期套利交易最小變動價(jià)位為1元/噸，豆油、棕櫚油跨期套利交易最小變動價(jià)位為2元/噸，線型低密度聚乙烯跨期套利交易最小變動價(jià)位為5元/噸。5．跨期套利交易指令有效報(bào)價(jià)范圍跨期套利交易指令有效報(bào)價(jià)下限：近月合約跌停板價(jià)－同品種遠(yuǎn)月合約漲停板價(jià)跨期套利交易指令有效報(bào)價(jià)上限：近月合約漲
3、停板價(jià)－同品種遠(yuǎn)月合約跌停板價(jià)例3．c0707合約漲停板價(jià)和跌停板價(jià)分別為1664元/噸和1536元/噸，c0709合約漲停板價(jià)和跌停板價(jià)分別為1716元/噸和1584元/噸。SPc0707&c0709買賣委托有效報(bào)價(jià)范圍為：－180元/噸至80元/噸，即c0707合約跌停板價(jià)1536元/噸－c0709合約漲停板價(jià)1716元/噸,c0707合約漲停板價(jià)1664元/噸－c0709合約跌停板價(jià)1584元/噸。6．跨期套利交易指令每筆有效委托數(shù)量跨期套利交易指令每筆有效委托數(shù)量與其合約規(guī)定每筆有效委托數(shù)量相同。豆一、豆粕、豆油、
4、棕櫚油、玉米、線型低密度聚乙烯跨期套利交易指令每筆有效委托數(shù)量為1手的整數(shù)倍數(shù)。豆一、豆粕、豆油、棕櫚油、線型低密度聚乙烯跨期套利交易指令每筆有效委托數(shù)量最大不可超過1000手，玉米跨期套利交易指令每筆有效委托數(shù)量最大不可超過2000手。7．跨期套利交易指令報(bào)入形式（1）跨期套利交易指令必須以價(jià)差形式報(bào)入交易所系統(tǒng)，不必對跨期套利交易指令各成分合約單獨(dú)進(jìn)行委托報(bào)價(jià)。例4．某投資者認(rèn)為c0707合約與c0709合約價(jià)差將會超過－100元/噸，則可申報(bào)SPc0707&c0709買委托，價(jià)格為－100元/噸，不必單獨(dú)給出c070
5、7合約申買價(jià)和c0709合約申賣價(jià)。（2）跨期套利交易指令既可用于開倉，也可用于平倉。若投資者在任一成分合約無持倉，則不能申報(bào)跨期套利交易平倉指令。????8．跨期套利交易指令成交形式（1）跨期套利交易指令各成分合約按規(guī)定比例同時(shí)成交；（2）各成分合約成交價(jià)之差不劣于報(bào)入的價(jià)差；（3）成交結(jié)果計(jì)入各成分合約持倉量和成交量。例5．某投資者以－100元/噸的價(jià)格，報(bào)入8手SPc0707&c0709買委托，成交3手。根據(jù)交易系統(tǒng)定價(jià)原則，c0707合約以1588元/噸建立3手買持倉，同時(shí)c0709合約以1688元/噸建立3手賣持
6、倉。9．跨期套利交易指令有效委托時(shí)間跨期套利交易指令只能在連續(xù)交易期間申報(bào)，開盤集合競價(jià)階段不能申報(bào)跨期套利交易指令?？缙贩N套利交易指令使用說明1．適用跨品種套利交易指令的合約可使用跨品種套利交易指令的合約由交易所指定，成分合約比例關(guān)系為1:1，投資者不能自定義跨品種套利交易合約。2．跨品種套利交易代碼交易所交易系統(tǒng)用“SPC”表示跨品種套利交易，后綴一個(gè)品種指定合約和另一品種指定合約，表示跨品種套利交易指令適用的合約。例1．SPCa0709&m0709，表示黃大豆1號a0709合約和m0709合約可使用跨品種套利交易指令
7、進(jìn)行跨品種套利交易。3．跨品種套利交易含義跨品種套利交易是指買入（賣出）某品種指定合約，同時(shí)賣出（買入）另一品種相等數(shù)量的指定合約。例2．投資者申報(bào)SPCa0709&m0709買委托，表示買入a0709合約，同時(shí)賣出相等數(shù)量的m0709合約；若投資者申報(bào)SPCa0709&m0709賣委托，表示賣出a0709合約，同時(shí)買入相等數(shù)量的m0709合約。4．跨品種套利交易最小變動價(jià)位跨品種套利交易最小變動價(jià)位與最小變動價(jià)位較小的成分合約一致。豆一與豆粕之間的跨品種套利交易最小變動價(jià)位為1元/噸，豆油與棕櫚油之間的跨品種套利交易最小
8、變動價(jià)位為2元/噸。5．跨品種套利交易指令有效報(bào)價(jià)范圍跨品種套利交易指令有效報(bào)價(jià)下限：“SPC”后綴的第一個(gè)品種合約跌停板價(jià)－第二個(gè)品種合約漲停板價(jià)跨品種套利交易指令有效報(bào)價(jià)上限：“SPC”后綴的第一個(gè)品種合約漲停板價(jià)－第二個(gè)品種合約跌停板價(jià)例3．a(chǎn)0709合約漲停板價(jià)和跌停板價(jià)分別為3252元/噸和3
