影子銀行監(jiān)管模式研究

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1、首都經濟貿易大學碩士學位論文影子銀行監(jiān)管模式研究姓名：鄭陽申請學位級別：碩士專業(yè)：金融學指導教師：徐洪才20110306首都經濟貿易大學碩士學位論文影子銀行監(jiān)管模式研究提要從20世紀70年代開始，西方國家出現(xiàn)了放松金融管制(FiI埝ncialDere鰣ation)的浪潮。在這一背景下，影子銀行作為金融創(chuàng)新的一種新嘗試，應運而生，并得以迅猛發(fā)展。但是，影子銀行監(jiān)管卻一直處于缺失狀態(tài)，直至這次金融危機爆發(fā)才使得各國認識到了影子銀行監(jiān)管的重要性，并紛紛出臺了針對影子銀行的監(jiān)管措施，這使得我們可以通過不同角度考察監(jiān)管體制框架的演變軌跡和發(fā)展趨勢

2、。本文立足于影子銀行監(jiān)管模式，從辨析影子銀行的概念，運行方式及實質，來研究影子銀行如何影響這次始于美國的次貸危機及歐美各國對影子銀行監(jiān)管模式的改革，結合中國在這次金融危機中金融創(chuàng)新出現(xiàn)的新情況，根據(jù)歐美等各國的監(jiān)管啟示，探討中國金融創(chuàng)新面臨的機遇與挑戰(zhàn)以及如何更好的利用監(jiān)管促進金融創(chuàng)新，從而保障我國金融穩(wěn)定的和健康快速發(fā)展。關鍵字：衍生工具影子銀行金融創(chuàng)新金融監(jiān)管I首都經濟貿易大學碩士學位論文影子銀行監(jiān)管模式研究AbstractFrommebe西nJliIlgoftlle20centu巧70years，tlle、)vestemco州es

3、lmVe唧eriencedmeⅧIveoffinanc謝dere叫ation@in鋤cialDeregulation)．Inthiscontext，meshadowbazll漆，嬲anewa仕emptoffiIlanciali11IloVatioIl'c鋤∞iIlt0being，砒ldr蜀lpiddeVelopment．HoweVer，也es_kldowbml王【ing吼lperVisionhasbeeninthemissiI塢state，uIltilme丘nancialcrisismal【esco州est0recog了lizethei

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7、都經濟貿易大學碩士學位論文影子銀行監(jiān)管模式研究1引言1．1問題的提出影子銀行又稱影子銀行體系(TheShadowBaulkingSystem)，是指那些行使著銀行功能卻不受監(jiān)管或少受監(jiān)管的非銀行金融機構及其工具和產品。影子銀行是伴隨著金融創(chuàng)新產生和發(fā)展起來的，自從1988年以來，銀行為了規(guī)避巴塞爾協(xié)議對銀行資本充足率監(jiān)管而通過不斷擴張表外業(yè)務，從而促使金融機構的“非銀行化"，非銀行機構在各國不斷放松金融監(jiān)管的背景下蓬勃發(fā)展并依附于傳統(tǒng)銀行信貸資產發(fā)展金融衍生產品，形成了銀行體系之外的虛擬或者稱之為影子銀行的系統(tǒng)。自從美國廢除《格拉斯．斯

8、蒂格爾法案》并在1999年頒布《金融服務現(xiàn)代化法案》(FinallcialSen，icesModernizationActof1999)之后，影子銀行發(fā)展速度就遠遠超過了傳統(tǒng)銀行，2007年次貸危機爆發(fā)時，