影子銀行監(jiān)管模式研究

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1、首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文影子銀行監(jiān)管模式研究姓名：鄭陽申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：徐洪才20110306首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文影子銀行監(jiān)管模式研究提要從20世紀(jì)70年代開始，西方國(guó)家出現(xiàn)了放松金融管制(FiI埝ncialDere鰣ation)的浪潮。在這一背景下，影子銀行作為金融創(chuàng)新的一種新嘗試，應(yīng)運(yùn)而生，并得以迅猛發(fā)展。但是，影子銀行監(jiān)管卻一直處于缺失狀態(tài)，直至這次金融危機(jī)爆發(fā)才使得各國(guó)認(rèn)識(shí)到了影子銀行監(jiān)管的重要性，并紛紛出臺(tái)了針對(duì)影子銀行的監(jiān)管措施，這使得我們可以通過不同角度考察監(jiān)管體制框架的演變軌跡和發(fā)展趨勢(shì)

2、。本文立足于影子銀行監(jiān)管模式，從辨析影子銀行的概念，運(yùn)行方式及實(shí)質(zhì)，來研究影子銀行如何影響這次始于美國(guó)的次貸危機(jī)及歐美各國(guó)對(duì)影子銀行監(jiān)管模式的改革，結(jié)合中國(guó)在這次金融危機(jī)中金融創(chuàng)新出現(xiàn)的新情況，根據(jù)歐美等各國(guó)的監(jiān)管啟示，探討中國(guó)金融創(chuàng)新面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)以及如何更好的利用監(jiān)管促進(jìn)金融創(chuàng)新，從而保障我國(guó)金融穩(wěn)定的和健康快速發(fā)展。關(guān)鍵字：衍生工具影子銀行金融創(chuàng)新金融監(jiān)管I首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文影子銀行監(jiān)管模式研究AbstractFrommebe西nJliIlgoftlle20centu巧70years，tlle、)vestemco州es

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7、都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文影子銀行監(jiān)管模式研究1引言1．1問題的提出影子銀行又稱影子銀行體系(TheShadowBaulkingSystem)，是指那些行使著銀行功能卻不受監(jiān)管或少受監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)及其工具和產(chǎn)品。影子銀行是伴隨著金融創(chuàng)新產(chǎn)生和發(fā)展起來的，自從1988年以來，銀行為了規(guī)避巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行資本充足率監(jiān)管而通過不斷擴(kuò)張表外業(yè)務(wù)，從而促使金融機(jī)構(gòu)的“非銀行化"，非銀行機(jī)構(gòu)在各國(guó)不斷放松金融監(jiān)管的背景下蓬勃發(fā)展并依附于傳統(tǒng)銀行信貸資產(chǎn)發(fā)展金融衍生產(chǎn)品，形成了銀行體系之外的虛擬或者稱之為影子銀行的系統(tǒng)。自從美國(guó)廢除《格拉斯．斯

8、蒂格爾法案》并在1999年頒布《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》(FinallcialSen，icesModernizationActof1999)之后，影子銀行發(fā)展速度就遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了傳統(tǒng)銀行，2007年次貸危機(jī)爆發(fā)時(shí)，