外匯與外匯匯率（wxp）

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1、外匯與外匯匯率1.1外匯1.2外匯匯率1.3匯率的決定與變動(dòng)1.4匯率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)影響1.5人民幣匯率11.1外匯(ForeignExchange)廣義：各國外匯管制中所稱外匯，包括可用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏屯鈳刨Y產(chǎn)（普遍意義的外匯）狹義：以外幣表示的、可用于國際結(jié)算的支付手段國際匯兌（外匯的淵源）外匯靜態(tài)外匯動(dòng)態(tài)外匯1、外匯的含義21.1外匯(ForeignExchange)我國的外匯定義按照1997年1月14日修訂的《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》，外匯是指以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。具體包括五大類：外國貨幣（包括紙幣、鑄

2、幣）外幣支付憑證（包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等）外幣有價(jià)證券（包括政府債券、公司債券、股票等）特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位（現(xiàn)為歐元）其他外匯資產(chǎn)31.1外匯(ForeignExchange)2、外匯的特征外幣性即外匯必須是以外國貨幣來表示。這是外匯的基本特點(diǎn)。自由兌換性一種貨幣要成為外匯，還必須能夠自由兌換成其他貨幣或其他貨幣表示的金融資產(chǎn)。普遍接受性和可償付性一種貨幣要成為外匯，除了能自由兌換外，還必須被各國所普遍接受和運(yùn)用；可償付性即這種外幣資產(chǎn)能夠保證得到償付。4GBP￡英鎊英國CHFSF瑞士法郎瑞士SEKSKr瑞典克朗瑞典E

3、UR€歐元?dú)W元區(qū)FRFFF法國法郎法國DEMDM德國馬克德國JPY￥日元日本USD$美元美國HKDHK$港元香港CNYRMB￥人民幣元中國ISO標(biāo)準(zhǔn)代碼符號貨幣國家或地區(qū)51.1外匯(ForeignExchange)外匯可否自由兌換外匯來源交割日期自由外匯記賬外匯非貿(mào)易外匯貿(mào)易外匯遠(yuǎn)期外匯即期外匯3、外匯的分類61.2外匯匯率(ForeignExchangeRate)匯率的概念匯率的標(biāo)價(jià)方法匯率的種類71.2外匯匯率(ForeignExchangeRate)1、匯率的概念外匯匯率，又稱外匯匯價(jià)，是不同貨幣之間兌換的比率或比價(jià)；也可以說是以一

4、種貨幣表示的另一種貨幣的價(jià)格。外匯是可以在國際上自由兌換、自由買賣的資產(chǎn)，也是一種特殊商品；匯率就是這種特殊商品的“特殊價(jià)格”。它反映一國貨幣的對外價(jià)值。81.2外匯匯率(ForeignExchangeRate)2、匯率的標(biāo)價(jià)方法折算兩種貨幣的兌換比率，首先要確定以哪一種貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，即是以本國貨幣表示外國貨幣的價(jià)格，還是以外國貨幣表示本國貨幣的價(jià)格。這樣就產(chǎn)生了不同的標(biāo)價(jià)方法。直接標(biāo)價(jià)法（DirectQuotationSystem）間接標(biāo)價(jià)法（IndirectQuotationSystem）美元標(biāo)價(jià)法（U.S.DollarQuotatio

5、nSystem）9指以一定單位（1個(gè)或100、10000等）的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位本國貨幣來表示匯率的方法。在直接標(biāo)價(jià)法下，以本國貨幣表示出外國貨幣的價(jià)格。也就是說，外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)貨幣，本國貨幣為計(jì)價(jià)貨幣，即：外幣1=本幣X絕大多數(shù)國家采用直接標(biāo)價(jià)法在直接標(biāo)價(jià)法下，外幣幣值的上升或下跌的方向和匯率值的增加或減少的方向正好相同。例如，我國人民幣市場匯率為：月初：USD1=CNY8.2014月末：USD1=CNY8.2200說明美元幣值上升，人民幣幣值下跌。直接標(biāo)價(jià)法10指以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的外國貨幣來表示匯

6、率的方法。在間接標(biāo)價(jià)法下，以外國貨幣表示出本國貨幣的價(jià)格。即：本幣1=外幣X英國和美國、歐元采用間接標(biāo)價(jià)法在間接標(biāo)價(jià)法下，外幣幣值的上升或下跌的方向和匯率值的增加或減少的方向相反。例如，倫敦外匯市場匯率為：月初：GBP1=USD1.8115月末：GBP1=USD1.8010說明美元匯率上升，英鎊匯率下跌。間接標(biāo)價(jià)法11指以一定單位的美元折成若干數(shù)量的各國貨幣來表示各國貨幣匯率的方法。從50年代起，世界主要外匯市場開始采用美元標(biāo)價(jià)法，目的是為了簡化報(bào)價(jià)并廣泛地比較各種貨幣的匯價(jià)。其特點(diǎn)是：美元的單位（一般是一美元）始終不變，美元與其他貨幣的比

7、值是通過其他貨幣量的變化體現(xiàn)出來的。例如瑞士蘇黎士某銀行面對其他銀行的詢價(jià)，報(bào)出的各種貨幣匯價(jià)為：USD1=HKD7.7540，USD1=JPY118.56在美元標(biāo)價(jià)法下，若本幣數(shù)額上漲，說明美元升值、匯率上漲，而本幣相對美元貶值、匯率下跌。反之亦然。美元標(biāo)價(jià)法121.2外匯匯率(ForeignExchangeRate)買入?yún)R率與賣出匯率3、匯率的種類實(shí)際操作匯率匯率種類匯率制度安排現(xiàn)鈔匯率與現(xiàn)匯匯率單一匯率與多重匯率電匯信匯與票匯匯率即期匯率與遠(yuǎn)期匯率基本匯率與套算匯率固定匯率與浮動(dòng)出匯率13從銀行買賣外匯的角度買入?yún)R率（BuyingRa

8、te），也稱買入價(jià)。即銀行從同業(yè)或客戶買入外匯時(shí)所使用的匯率。賣出匯率（SellingRate），也稱賣出價(jià)。即銀行向同業(yè)或客戶賣出外匯時(shí)所使用的匯率。中間匯率（MiddleRa