xin) 外匯與外匯匯率

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1、第三章外匯與外匯匯率第一節(jié)外匯一、外匯的概念外匯是國際匯兌的簡稱，有靜態(tài)和動(dòng)態(tài)之分。1、動(dòng)態(tài)外匯指將一種貨幣兌換成另一種貨幣，以清償國際間債權(quán)、債務(wù)的金融活動(dòng)。動(dòng)態(tài)外匯強(qiáng)調(diào)的是過程。2、靜態(tài)外匯有廣義和狹義之分。（1）廣義外匯各國外匯管制法規(guī)所稱的外匯。包括：可以用做國際清償?shù)摹爸Ц妒侄巍焙汀巴鈪R資產(chǎn)”。我國外匯管理局給外匯所下的定義，外匯包括五大類：1●外國貨幣●外幣支付憑證●外幣有價(jià)證券●特別提款權(quán)●其他外匯資產(chǎn)（2）狹義外匯（通常所說的外匯）指用外幣表示的能用于國際結(jié)算的支付手段（不包括外匯資產(chǎn)）。強(qiáng)調(diào)能直接用于國際

2、結(jié)算。因此，嚴(yán)格來說以下各項(xiàng)不能算作外匯：●黃金●外匯有價(jià)證券●外幣現(xiàn)鈔因此，只有在國外的銀行存款以及可以索取存款的外2幣票據(jù)、外幣憑證（如匯票、支票、本票、電匯憑證）才是狹義的外匯。二、外匯的分類根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，有不同的劃分。（一）按兌換限制程度的不同劃分1、自由兌換外匯2、有限制兌換外匯3、不可兌換外匯（二）按交割期限的不同劃分1、即期外匯（又稱現(xiàn)匯、外匯現(xiàn)貨）指國際貿(mào)易和外匯買賣中即期進(jìn)行收付的外匯（成交后立即交割或第一、二個(gè)營業(yè)日交割）。2、遠(yuǎn)期外匯（現(xiàn)在成交，將來交割）（三）按來源和用途的不同劃分31、貿(mào)易外

3、匯指因進(jìn)出口貿(mào)易而發(fā)生的支出和收入的外匯。包括了貿(mào)易從屬費(fèi)用。如運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)。2、非貿(mào)易外匯指非貿(mào)易往來而發(fā)生的支出和收入的外匯。（四）按持有者的不同劃分1、官方外匯2、私人外匯三、外匯的作用1、國際計(jì)價(jià)手段2、國際支付手段3、國際儲(chǔ)備手段4第二節(jié)外匯匯率一、匯率的概念指兩國貨幣之間的匯兌比率。二、匯率的標(biāo)價(jià)方法（一）直接標(biāo)價(jià)法（又稱價(jià)格標(biāo)價(jià)法)1、概念指以1個(gè)單位或100個(gè)單位的外國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算成一定數(shù)額的本國貨幣來表示的匯率。即用本幣表示外幣價(jià)格。如：中國匯市USD100=CNY638.290東京USD1=JPY

4、76.57德國法蘭克福USD1=€0.74452、直接標(biāo)價(jià)法的特點(diǎn)5外幣作為標(biāo)準(zhǔn)，外幣數(shù)額固定不變。3、直接標(biāo)價(jià)法下升、貶值的含義（二）間接標(biāo)價(jià)法（又稱數(shù)量標(biāo)價(jià)法）1、概念指以外幣表示本幣的價(jià)格。如倫敦匯市GBP1=USD1.5462紐約匯市USD1=CHF0.9096澳大利亞墨爾本AUD1=USD0.97132、間接標(biāo)價(jià)法的特點(diǎn)以本幣作為標(biāo)準(zhǔn)，本幣數(shù)額固定不變?！裼㈡^、歐元、澳元采用間接標(biāo)價(jià)法，美元除對(duì)英鎊仍采用直接標(biāo)價(jià)法外，對(duì)其他貨幣于1978年9月開始改用間接標(biāo)價(jià)法。注意：直接標(biāo)價(jià)法、間接標(biāo)價(jià)法是針對(duì)“本幣”與“外幣

5、”之間的關(guān)系而言的。如在巴黎匯市6USD1=CAD1.0254，問：是直接標(biāo)價(jià)法還是間接標(biāo)價(jià)法？這樣的問題是無意義的。非本幣與外幣之間往往以關(guān)鍵貨幣為標(biāo)準(zhǔn)。以美元為關(guān)鍵貨幣的情況交多。（三）美元報(bào)價(jià)法以1單位美元為標(biāo)準(zhǔn)，美元數(shù)額固定不變。USD1=RMB6.3829USD1=HKD7.7954USD1=NZD1.2943（四）點(diǎn)數(shù)報(bào)價(jià)法只報(bào)變化了的點(diǎn)數(shù)，1點(diǎn)（point）＝0.0001如USD兌HKD的匯價(jià)：原匯價(jià)7.7910/60變化后的匯價(jià)7.7950/80只報(bào)50/80三、匯率的種類從不同的角度可劃分為不同的種類：（

6、一）按銀行業(yè)務(wù)操作情況劃分71、買入?yún)R率、賣出匯率（1）直接標(biāo)價(jià)法情況下中國匯市USD1=CNY6.3810/6.3920東京USD1=JPY76.15/77.29德國法蘭克福USD1=€0.7440/0.7550(2)間接標(biāo)價(jià)法情況下倫敦匯市GBP1=USD1.5450/1.5490紐約匯市USD1=CHF0.9847/0.9910澳大利亞墨爾本AUD1=USD0.9070/0.9090買賣差價(jià)一般在1‰—5‰。特點(diǎn)：●大銀行差價(jià)較小，一般為1.5‰—3‰，小銀行差價(jià)較大。●發(fā)達(dá)國家銀行差價(jià)較小。發(fā)展中國家銀行差價(jià)較大。

7、●主要儲(chǔ)備貨幣差價(jià)較小。82、中間匯率中間匯率=（買入?yún)R率+賣出匯率）/2主要作用：☆說明、分析匯率走勢?！钇髽I(yè)核算時(shí)的折算標(biāo)準(zhǔn)。3、現(xiàn)鈔價(jià)即銀行購買外幣鈔票的價(jià)格。銀行買入現(xiàn)鈔價(jià)比買入現(xiàn)匯價(jià)要低些，但，銀行賣出外幣現(xiàn)鈔時(shí)一般同賣出現(xiàn)匯的價(jià)錢相同。（二）按外匯交易工具和收付時(shí)間劃分1、電匯匯率看作是標(biāo)準(zhǔn)匯率，其他匯率以其為基礎(chǔ)計(jì)算出來。公布的外匯牌價(jià)一般為電匯匯率。2、票匯匯率9低于電匯匯率，差價(jià)相當(dāng)于一個(gè)航空郵程的利息。3、信匯匯率與票匯匯率一般相同。（三）按外匯買賣交割期限不同劃分1、即期匯率即期外匯交易所采用的匯率，

8、是外匯市場上用得最多的匯率。2、遠(yuǎn)期匯率（1）概念指外匯買賣成交后，在約定的到期日進(jìn)行外匯交割所使用的匯率。一般為1—6個(gè)月或12個(gè)月進(jìn)行交割的為多。（2）遠(yuǎn)期匯率的報(bào)價(jià)有兩種：10☆直接報(bào)價(jià)即直接報(bào)出不同交割期限的遠(yuǎn)期買入價(jià)和賣出價(jià)。如東京某銀行報(bào)6個(gè)月期美元兌日元匯價(jià)為：USD1=JPY76.10/