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《通脹壓力下中產(chǎn)階層投資理財策略探析》由會員上傳分享,免費在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、通脹壓力下中產(chǎn)階層投資理財策略探析隨著后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時代的持續(xù)影響,通貨膨脹預(yù)期抬頭。21世紀(jì)的第二個十年伊始,我國農(nóng)產(chǎn)品價格、食品價格、石油價格和居住類價格等持續(xù)上漲,CPI數(shù)字呈現(xiàn)上升趨勢。據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,2010年我國通脹率同比上漲較大,特別是下半年,連續(xù)5個月超過通脹警戒線。近期中國人民大學(xué)發(fā)布相關(guān)研究報告稱,2011年我國仍存在通貨膨脹,全年通脹率預(yù)計為4.5%,但隨著國家穩(wěn)健性宏觀調(diào)控政策的逐步實施,不會出現(xiàn)惡性通脹。近期我們將繼續(xù)生活在通貨膨脹的宏觀經(jīng)濟(jì)背景下,通貨膨脹直接影響了人們的經(jīng)濟(jì)生活。在改
2、革開發(fā)30年的作用下,據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示,到2010年,我國將有25%的城市家庭達(dá)到中產(chǎn)家庭,而達(dá)到中產(chǎn)階層人數(shù)為1.7億人,在未來幾年內(nèi),中產(chǎn)階層的人數(shù)將快速增加。而中產(chǎn)階層求穩(wěn)定、求發(fā)展的階層特征是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展和社會安定的重要基礎(chǔ)。在通貨膨脹的壓力下,面對財富縮水的危機(jī),采用何種投資策略使中產(chǎn)階層的資產(chǎn)能夠保值增值顯得尤為重要。本文分析了通脹壓力下中產(chǎn)階層投資現(xiàn)狀,概述了中產(chǎn)階層投資的特點,探討了通脹壓力下中產(chǎn)階層投資策略。一、中產(chǎn)階層投資特征中產(chǎn)階層基于階層經(jīng)濟(jì)狀況、受教育程度、社會地位、家庭背景等影響,其
3、自身對投資理財擁有區(qū)別于普通投資者而具有其獨立的群體特征。具體表現(xiàn)在以下幾個方面:(一)追求公平與效率高知識階層的中產(chǎn)者追求投資理財公平與效率,其公平與效率的認(rèn)知概念存在其自身品質(zhì)中。在現(xiàn)階段的投資理財市場上,中產(chǎn)階層可以自主自愿地進(jìn)行投資決策,而在其他領(lǐng)域,個人決策的限制條件復(fù)雜很多。由此,中產(chǎn)階層對完全競爭的公平投資市場滿懷期待,并且對投資市場前景樂觀。另外,中產(chǎn)階層相信自身的知識和能力,使其自信自己的投資眼光。(二)心理投資預(yù)期高中產(chǎn)階層因為高教育背景、高文化素質(zhì)和具有一定挑戰(zhàn)性的職業(yè)決定了其具有一定的風(fēng)險偏好,敢
4、于挑戰(zhàn)新事物。在良好投資效率的背景下,中產(chǎn)階層具有明顯的投資意愿和投資沖動。中產(chǎn)階層認(rèn)為自身投資眼光獨到,判定增值的理財產(chǎn)品必定能升值。(三)意在實現(xiàn)財務(wù)自由一方面,中產(chǎn)階層投資的前提是滿足自身的現(xiàn)金支出、教育支出、風(fēng)險管理與保險規(guī)劃支出、退休養(yǎng)老保險支出等,才會對外投資增值。它要求自身財務(wù)具有必要的資產(chǎn)流動性、合理的消費支出、實現(xiàn)教育期望、完備的風(fēng)險保障、合理的納稅安排、積累財富、安享晚年和有效地財務(wù)分配和傳承的特征。另一方面,中產(chǎn)階層希望投資收入能夠滿足自身的財務(wù)支出,使自己能夠從繁忙的工作中解放出來,并使投資收益財
5、富進(jìn)行循環(huán)投資。(四)要求確保財務(wù)安全中產(chǎn)階層本身經(jīng)濟(jì)實力并不強(qiáng)大,財務(wù)安全是中產(chǎn)階層投資的首要要求之一。中產(chǎn)階層認(rèn)為現(xiàn)有的財富能夠應(yīng)付生活目標(biāo)的實現(xiàn),不會導(dǎo)致財務(wù)危機(jī),會使自身支出外的結(jié)余資產(chǎn)或負(fù)債資產(chǎn)作為資本能夠保值、增值和更大的收益。同時,中產(chǎn)階層也會評估投資理財產(chǎn)品,做好風(fēng)險防范措施,確保財務(wù)安全。二、通脹壓力下中產(chǎn)階層投資現(xiàn)狀在20世紀(jì)90年代,投資理財理念引入我國,經(jīng)過十多年的發(fā)展,我國個人投資正處于起步階段,但投資理財市場尚不完善。目前,在通貨膨脹的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,中產(chǎn)階層投資理財存在更多亟待解決的問題。(
6、一)進(jìn)入投資理財市場限制因素多由于我國投資理財業(yè)務(wù)發(fā)展處于初級階段,我國金融市場提供的理財業(yè)務(wù)不能全面充分地滿足中產(chǎn)階層的投資理財需要,導(dǎo)致我國中產(chǎn)階層投資理財?shù)氖袌鱿拗埔蛩剌^多。例如金融機(jī)構(gòu)重點推薦的理財產(chǎn)品門檻普遍較高,大多超出中產(chǎn)階層的承受能力,如中國銀行推出的個人/家庭理財業(yè)務(wù)“外匯寶”的業(yè)務(wù)內(nèi)容'‘個人外匯買賣”,但可以辦理此業(yè)務(wù)的門檻條件實際上是“50萬人民幣資產(chǎn)能力、交易量要達(dá)到要求”。上述例子充分說明了金融機(jī)構(gòu)將VIP客戶作為其目標(biāo)客戶,對投資潛力日益壯大的中產(chǎn)階層沒有正確的重視起來。(二)金融機(jī)構(gòu)理財產(chǎn)
7、品單一金融機(jī)構(gòu)針對中產(chǎn)階層開發(fā)提供的理財產(chǎn)品不多,僅是在儲蓄功能基礎(chǔ)上將存貸款產(chǎn)品進(jìn)行簡單組合。再次,金融機(jī)構(gòu)主推的理財產(chǎn)品同質(zhì)化高,缺乏創(chuàng)新,缺乏針對不同用戶進(jìn)行個性化的投資理財設(shè)計。如商業(yè)銀行普遍開展儲蓄貸款、代理保險、代為兌換債券,每月向客戶通報國內(nèi)外高影響力的金融政策、股價、匯價等行情信息,客戶到銀行大宗業(yè)務(wù)或多種業(yè)務(wù)時可享受減免部分手續(xù)費后其他優(yōu)惠等。(三)投資理財專業(yè)化知識不足中產(chǎn)階層大多是工薪階層的上班族,平時無暇掌握專業(yè)的投資專業(yè)知識,理財技巧缺乏,易造成投資盲目性,加大了投資風(fēng)險性。另外,目前市場上缺乏
8、獨立的投資理財咨詢機(jī)構(gòu)和專業(yè)投資理財專業(yè)人士,在加上投資理財人員的素質(zhì)參差不齊,都影響了中產(chǎn)階層投資的收益。另外,個人理財業(yè)務(wù)起步不久,目前國內(nèi)個人理財業(yè)務(wù)人員仍是以處理低層次的消費業(yè)務(wù)為主,有關(guān)金融投資、資本、貿(mào)易等各領(lǐng)域間的投資交易,則缺乏了解,針對這種高技術(shù)含量的金融產(chǎn)品的產(chǎn)品開發(fā)和投資組合設(shè)計就無能為力。(四