企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性探討

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1、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性探討［摘要］隨著資本市場的發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性增加，但也越來越體現(xiàn)出其局限性。本文通過對財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的分析，說明瞭結(jié)合實(shí)際，多角度全方位地分析企業(yè)經(jīng)營狀況的重要意義［關(guān)鍵詞］財(cái)務(wù)報(bào)表分析；財(cái)務(wù)報(bào)表；報(bào)表信息［中分類號］F235.19［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A［文章編號11008-2670(2007)04-0047-02財(cái)務(wù)報(bào)表分析對於瞭解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，評價(jià)企業(yè)的償債能力、盈利能力和營動能力，幫助制定經(jīng)濟(jì)決策有著顯著作用，但由於種種因素的影響，財(cái)務(wù)報(bào)表分析及其分析方法，也存在

2、一定局限性。如何正視財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的存在，在決策中揚(yáng)長避短，是一個不容忽視的現(xiàn)實(shí)問題一、會計(jì)核算方法及報(bào)表分析方法對可比性的影響1、會計(jì)核算方法選擇的影響。有些會計(jì)核算方法可以由企業(yè)根據(jù)自身的情況選擇，會計(jì)核算上不同處理方法產(chǎn)生的數(shù)據(jù)會有差別。例如存貨計(jì)價(jià)，在物價(jià)變動時，先進(jìn)先出法與後進(jìn)先出法計(jì)價(jià)確定的期末存貨餘額和有關(guān)費(fèi)用額是不同的。固定資產(chǎn)采用直線法計(jì)提折舊和采用加速折舊法計(jì)提折舊，年折舊費(fèi)也不同。企業(yè)長期投資采用成本法或采用權(quán)益法確認(rèn)的投資收益也不一樣。因此，如果企業(yè)前後時期會計(jì)方法改變，對前後時期財(cái)

3、務(wù)報(bào)表分析就有影響。同樣，一個企業(yè)與另一個企業(yè)比較，如果兩企業(yè)對同一會計(jì)事項(xiàng)的會計(jì)處理采用的方法不一樣，數(shù)據(jù)可比性也會降低。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析一定重視附註等資料的作用，瞭解企業(yè)使用的是哪種方法，有無變更等，從而盡量避免因此對財(cái)務(wù)報(bào)表分析産生的不利影響2、報(bào)表分析方法選擇的影響。從會計(jì)報(bào)表分析方法中的指標(biāo)分析來看，某些指標(biāo)的計(jì)算方法也會給不同企業(yè)之間的比較帶來不同程度的影響。如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等，其平均餘額的計(jì)算，報(bào)表使用者由於數(shù)據(jù)的限制，往往是用年初數(shù)與年末數(shù)進(jìn)行平均。這樣計(jì)算的應(yīng)收賬款餘額和存貨餘額

4、，對於經(jīng)營業(yè)務(wù)在一年內(nèi)較平均的企業(yè)而言基本上符合實(shí)際情況，但在季節(jié)性的企業(yè)或單月變動情況較大的情況下，就會偏離實(shí)際。如期初、期末正好是經(jīng)營旺季，其平均餘額會過大，如是淡季，則又會偏小，從而影響指標(biāo)的準(zhǔn)確性，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量二、比較基礎(chǔ)問題現(xiàn)實(shí)中，財(cái)務(wù)報(bào)表分析、指標(biāo)評價(jià)往往要與其他企業(yè)及行業(yè)平均指標(biāo)比較才有意義。但企業(yè)自身不同的情況，如環(huán)境影響、企業(yè)規(guī)模的差別，有時會使得財(cái)務(wù)報(bào)表分析中相關(guān)數(shù)據(jù)的比較基礎(chǔ)存在各自的局限性1、橫向比較的局限性。橫向比較時往往使用同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，而行業(yè)平均指標(biāo)多是各種情況的綜合和折

5、衷，隻起一般性指導(dǎo)作用，不一定有代表性，不是合理性標(biāo)志。采用不同的財(cái)務(wù)政策的公司可能會包括在同一個行業(yè)平均數(shù)中；資本集型公司與勞動密集型公司包括在一組內(nèi)；采用激進(jìn)財(cái)務(wù)政策的公司和采用保守財(cái)務(wù)政策的公司包括在同一平均數(shù)中。還有近年來重視以競爭對手的數(shù)據(jù)為分析基礎(chǔ)，但有的企業(yè)多種經(jīng)營，沒有明確的行業(yè)歸屬,同行比較就更困難2、趨勢分析的局限性。趨勢分析是以本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)作為比較基礎(chǔ)?？墒菤v史數(shù)據(jù)往往代表過去，並不代表合理性。企業(yè)所處的經(jīng)營環(huán)境是變化的，短期的利潤增加也許並不一定說明企業(yè)管理上有瞭改進(jìn)，也可能是行業(yè)大環(huán)

6、境變化所致3、實(shí)際與計(jì)劃差異分析的局限性。實(shí)際與計(jì)劃的差異分析,是以計(jì)劃預(yù)算作比較基礎(chǔ)。而實(shí)際值與預(yù)算的差異，有時可能是預(yù)算不合理所致，並非執(zhí)行中的問題，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中必須加以重視，合理分析三、財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性1、報(bào)表資料對未來決策價(jià)值的不完全性。由於會計(jì)報(bào)表是按照歷史成本原則編制，很多數(shù)據(jù)不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價(jià)值。通貨膨脹時期，有些數(shù)據(jù)會受到物價(jià)變動的影響，由於假設(shè)幣值不變，將不同時點(diǎn)的貨幣數(shù)據(jù)簡單相加，使其不能真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，有時難以對報(bào)表使用者的經(jīng)濟(jì)決策有實(shí)質(zhì)性的參考價(jià)值。2、

7、缺少反映長期信息的數(shù)據(jù)。由於按年度分期報(bào)告，隻報(bào)告瞭短期信息，不能提供反映長期潛力的信息。同時由於報(bào)表本身的原因，提供的數(shù)據(jù)是有限的。對報(bào)表使用者來說，可能不少需用的信息在財(cái)務(wù)報(bào)告中找不到3、報(bào)表信息所能反映資源的不完全性。列入企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的僅是可以利用的，能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)來源。而在現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)有許多經(jīng)濟(jì)資源，或者因?yàn)榭陀^條件制約，或者因會計(jì)慣例制約，並未在報(bào)表中體現(xiàn)，比如某些企業(yè)賬外大量資產(chǎn)不能在報(bào)表中反映。因而，報(bào)表僅僅反映瞭企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的一部分四、財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性問題1、人為操縱。在很多情況下，企業(yè)出於

8、各種目的，需要向外界展示良好的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。一旦實(shí)際經(jīng)營狀況難以達(dá)到目標(biāo)，企業(yè)會主動選擇有利於提高利潤的會計(jì)核算方法，或者采取其他手段來粉飾會計(jì)報(bào)表。比如以賒購方式購買的貨物，故意將年終要采購的物資推遲到下年初再購買，或?qū)⒔杩钤谀杲K有意償還，等下年初再重新借入，從而達(dá)到提高本年流動比率的目的。在會計(jì)期結(jié)束之前，企業(yè)如果意識到當(dāng)期銷售收入未達(dá)目標(biāo),有時會采取假銷售的辦法，虛增當(dāng)期收