實(shí)際利率法攤銷.doc

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1、實(shí)際利率法攤銷實(shí)際利率法攤銷實(shí)際利率法攤銷實(shí)際利率法攤銷　　一、從財(cái)務(wù)管理的角度認(rèn)識(shí)實(shí)際利率法　　通俗的講，實(shí)際利率法主要是考慮了資金時(shí)間價(jià)值，實(shí)際利率就是折現(xiàn)率，入賬的其實(shí)是未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。不管是投資者還是債權(quán)人，債務(wù)人等，關(guān)注的都是自己實(shí)際得到的投資收益是多少，自己實(shí)際付出的費(fèi)用是多少，所以要有一個(gè)折現(xiàn)率的概念來(lái)確定每期的實(shí)際收益或者實(shí)際費(fèi)用支出。比如根據(jù)票面利率得到了部分利息，那么實(shí)際的收益是多少，這就需要按照實(shí)際利率來(lái)計(jì)算實(shí)際的投資收益，至于差額就是對(duì)于之前的折價(jià)或者溢價(jià)的攤銷。　　實(shí)際利率就是讓未來(lái)的現(xiàn)金

2、流量的現(xiàn)值等于現(xiàn)在付出的成本，由此計(jì)算出來(lái)的實(shí)際利率就是能獲得的收益率，拿這個(gè)收益率和一般的收益率比較，就知道自己到底是賠了還是賺了?！　∫话闱闆r下，買入持有至到期投資的時(shí)候，由于票面利率和實(shí)際利率總是會(huì)存在差異，那么購(gòu)入時(shí)候的價(jià)格和面值總是會(huì)有出入，所以就會(huì)存在利息調(diào)整額，這部分差額填補(bǔ)了購(gòu)買雙方心理的不平衡并在以后按照實(shí)際利率法攤銷，這就是利息調(diào)整的攤銷?！　?shí)際利率與名義利率之間的關(guān)系公式：i=m-1.　　二、從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的角度分析實(shí)際利率法　　根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，持有至到期投資和貸

3、款這兩項(xiàng)金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量原則是一樣的，即都應(yīng)采用實(shí)際利率法，按攤余成本計(jì)量。這是新準(zhǔn)則的一個(gè)重大變化。　　實(shí)際利率，是指將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債在預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)的未來(lái)現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債所使用的利率。企業(yè)在確定實(shí)際利率時(shí)，應(yīng)當(dāng)在考慮金融資產(chǎn)或金融負(fù)債所有合同條款的基礎(chǔ)上預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量，但不應(yīng)考慮未來(lái)信用損失?！　〕钟兄恋狡谕顿Y實(shí)際利率法的攤銷，關(guān)鍵是對(duì)攤余成本的計(jì)算。但是，持有至到期投資的采用的實(shí)際利率攤銷法對(duì)于初學(xué)者來(lái)說(shuō)是比較陌生的，從投資者角度出發(fā)，這個(gè)價(jià)值應(yīng)該值多少錢，也就是所謂的

4、攤余成本；對(duì)于發(fā)行債券的一方來(lái)說(shuō)，攤余成本意味著自己實(shí)際承擔(dān)著多少的債務(wù)。而對(duì)于雙方來(lái)說(shuō)，實(shí)際利率和票面利率不一致的時(shí)候，表面上的現(xiàn)金流入或者流出，也就是根據(jù)票面利率計(jì)算的應(yīng)收利息或者是應(yīng)付利息，本身并不能準(zhǔn)確說(shuō)明雙方實(shí)際得到的收益和付出的成本，因此這里的實(shí)際利率法攤銷解決了這個(gè)問(wèn)題?！　?shí)際利率計(jì)算的應(yīng)付利息是當(dāng)期債務(wù)人應(yīng)該確認(rèn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，而實(shí)際利率計(jì)算的投資收益是投資者得到的收益。那么在債券市場(chǎng)上，這個(gè)投資收益是要形成債券的公允價(jià)值的，也就是債券必需要反應(yīng)投資者應(yīng)得的報(bào)酬率，因此實(shí)際利率計(jì)算的投資收益增加了持有至到

5、期投資的攤余成本。另外票面利率計(jì)算的應(yīng)收利息形成了現(xiàn)金流入，那么對(duì)于債券來(lái)說(shuō)就是公允價(jià)值的下降，這個(gè)下降同時(shí)也反應(yīng)了投資者的風(fēng)險(xiǎn)要求，現(xiàn)金流入等量的降低了持有至到期投資公允價(jià)值，因此實(shí)際期末的攤余成本＝期初攤余成本＋實(shí)際利率計(jì)算的投資收益－票面利率計(jì)算的應(yīng)收利息。也就是根據(jù)實(shí)際利率計(jì)算的投資收益增加了攤余成本，但是現(xiàn)實(shí)中收到的應(yīng)收利息又減少了攤余成本。　　實(shí)際利率法攤銷就是上面的思路，一言以概之：就是在購(gòu)買階段多付出的費(fèi)用或者是提前得到的收益在持有期間的逐期確認(rèn)為費(fèi)用或者損失，實(shí)際利率攤銷的目的就在于調(diào)整各個(gè)期間的收入

6、問(wèn)題。關(guān)鍵是理解了持有至到期投資的期初攤余成本的計(jì)算，上面的公式還可以變通為：持有至到期投資的期末攤余成本=期初攤余成本-已收回本金±利息調(diào)整累計(jì)攤銷額-已發(fā)生的減值損失==期初攤余成本-已收回本金+投資收益-應(yīng)收利息-已發(fā)生的減值損失　　三、實(shí)際利率法下持有至到期投資的計(jì)算流程　　1、計(jì)算實(shí)際利率　　持有至到期投資只能是債券投資。后續(xù)計(jì)量一定是按照攤余成本做期末計(jì)價(jià)，并以實(shí)際利率計(jì)算實(shí)際投資收益，用票面利率計(jì)算應(yīng)收利息。比如面值1000，五年期按年分期付息，期限滿償還本金，票面利率10％，購(gòu)買價(jià)格900，交易費(fèi)用50

7、，實(shí)際利率為R，那么根據(jù)1000×10％×+1000×＝950，就可以計(jì)算出企業(yè)的實(shí)際利率。　　借：持有至到期投資－成本　1000　　貸：銀行存款　950　　持有至到期投資－利息調(diào)整　50　　2、計(jì)算攤余成本　　關(guān)于持有至到期投資實(shí)際利率法攤銷，需要區(qū)分一次還本付息還是分期付息兩種。兩種計(jì)算方法的原理是一致的，期初攤余成本＋實(shí)際利率確認(rèn)的投資收益－票面利率計(jì)算的現(xiàn)金流入，如果是一次還本付息的，這個(gè)票面利率計(jì)算的現(xiàn)金流入是不存在的，所以攤余成本中不扣除這部分。　　分期付息的債券攤余成本＝期初攤余成本＋實(shí)際利率計(jì)算的投資收

8、益－應(yīng)付利息＝期初攤余成本×－債券面值×票面利率　　一次還本付息的債券攤余成本＝期初攤余成本＋實(shí)際利率計(jì)算的投資收益＝期初攤余成本×　　3、減值的處理　　持有至到期投資期末發(fā)生減值跡象的時(shí)候要進(jìn)行減值測(cè)試，減值以后的期間可以轉(zhuǎn)回。　　借：資產(chǎn)減值損失　　貸：持有至到期投資減值準(zhǔn)備　　計(jì)提減值后攤余成本＝計(jì)提減值前的攤余成本－計(jì)提的