《決策有用性》PPT課件.ppt

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1、第3講財務(wù)報告的決策有用性一、決策有用觀的會計目標(biāo)評析二、單人決策理論三、理性的、規(guī)避風(fēng)險的投資者與效用函數(shù)四、?值的計算與理解一、決策有用觀的會計目標(biāo)評析會計目標(biāo)是財務(wù)會計理論分析的起點，是財務(wù)會計概念框架的重要組成。一）財務(wù)會計概念框架概述財務(wù)會計概念框架（CF）是一個專門術(shù)語。美國FASB在1978—2000年的關(guān)于概念框架的一系列研究成果。7輯公告。是各國準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)制定具有財務(wù)會計概念框架性質(zhì)文件時的重要參考。英國ASB，1999，12《財務(wù)報告原則公告》（SP）加拿大CICA，1980，6《公司報告的未來演變》《財務(wù)報表概念》IASC1989，7《財務(wù)報

2、表編報的框架》CF的作用：1、為會計準(zhǔn)則的發(fā)展與完善提供一定的理論指導(dǎo)。英國理論界很長時間沒有CF，但ASC的準(zhǔn)則制定過程有許多弊端。ASB開始重視。2、對缺乏會計準(zhǔn)則規(guī)范的會計問題提供指南3、節(jié)約準(zhǔn)則制定成本，提高準(zhǔn)則制定效率。4、有助于信息使用者更好地理解信息。協(xié)調(diào)多方關(guān)系，增加對準(zhǔn)則的信任。5、抵制利益集團(tuán)的政治壓力/借口作用二）會計目標(biāo)1、FASB的SFACNo.1提出的會計目標(biāo)“編制財務(wù)報告應(yīng)為現(xiàn)在和潛在的投資者、債權(quán)人以及其他信息使用者提供有用的信息，以便他們作出投資、信貸以及類似決策?！盨FAC2:決策有用的信息：有助于預(yù)測現(xiàn)金流入流出的金額、時間及其

3、不確定性的信息。決策有用觀是1966年美國會計學(xué)會AAA的專著，基本會計理論報告（ASOBAT）的焦點。決策有用觀FASB的觀點：1、應(yīng)該提供對現(xiàn)在的和可能的投資者、債權(quán)人以及其他使用者作出合理決策有用的信息2、應(yīng)該提供評估來自銷售、償付到期證券或借款等的實得收入金額、時間分布和不確定信息。3、應(yīng)能提供關(guān)于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源、對這些資源的要求權(quán)以及使資源和要求權(quán)發(fā)生變動的交易、事項和情況影響的信息。2、英國ASB在《財務(wù)報告原則公告》中描述的財務(wù)報告目標(biāo)“財務(wù)報表的目標(biāo)是提供關(guān)于報告主體的財務(wù)業(yè)績和財務(wù)狀況的信息，從而有助于各種使用者評價報告主體管理當(dāng)局的受托責(zé)任以及制

4、定相關(guān)的經(jīng)濟(jì)決策。有助于使用者評價報告主體產(chǎn)生現(xiàn)金的能力（含時間及確定程度）以及評價報告主體財務(wù)適應(yīng)性?！碧攸c：1、將決策有用觀和受托責(zé)任觀融合，將兩種觀點聯(lián)合表述。2、提出了需要現(xiàn)金流量相關(guān)信息外，還需要adaptability----適應(yīng)未曾預(yù)期的需要和機(jī)會的能力。3、將信息使用者統(tǒng)一看待，并不格外看重投資者。英國的“利益相關(guān)者”公司模式與美國“股權(quán)導(dǎo)向”的公司治理模式的不同。3、IASC的《編報財務(wù)報表的框架》的財務(wù)報表目標(biāo)“提供在經(jīng)濟(jì)決策中有助于一系列使用者的關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況變動的信息。財務(wù)報表還反映企業(yè)管理層對交付給他們的資源的經(jīng)管成果

5、或受托責(zé)任。使用者之所以評估企業(yè)管理層的經(jīng)管情況，是為了能夠作出經(jīng)濟(jì)決策?！焙钪赋觯簝煞N觀點可以互相包容，評價受托責(zé)任也意味著決策有用——撤換或續(xù)聘管理當(dāng)局。4、我國最新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》明確了會計目標(biāo)：“財務(wù)會計報告的目標(biāo)是向財務(wù)會計報告使用者提供與企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財務(wù)會計報告使用者作出經(jīng)營決策。財務(wù)會計報告使用者包括投資人、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門和社會公眾等?！薄镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》強(qiáng)調(diào)決策有用性、反映受托責(zé)任履行情況、滿足使用者對會計信息需求。三）決策有用觀的困惑：1、“決策有用

6、”的界定？FASB認(rèn)為：對投資者和債權(quán)人有用的信息，同樣能滿足其他信息使用者。但缺乏經(jīng)驗證據(jù)。可分解為“及時性”、“預(yù)測價值”、“反饋價值”，為驗證會計信息的決策相關(guān)性提供了實證研究的領(lǐng)域與可能。2、現(xiàn)金流量信息的決策相關(guān)性？用表述“有助于預(yù)測現(xiàn)金流入流出的金額、時間及其不確定性的信息”說明決策有用存在爭議。實證研究在說明會計盈余與現(xiàn)金流何者更具備決策相關(guān)的研究成果存在分歧。思考：哪個更有效？3、信息使用者的界定？constituencies投資人——會重蹈“財務(wù)欺詐”？所有信息使用者——是否會最終難以滿足所有人的需求？管理當(dāng)局“自然卸責(zé)”，信息披露不透明？思考：我

7、國的會計目標(biāo)應(yīng)如何定位？受托責(zé)任——誰是委托者決策有用——資本市場實際情況信息使用者；決策多樣性；歷史成本的有用性？二、單人決策理論闡述單人在不確定條件下的決策行為。事件概率將不再是客觀的，建立個人進(jìn)行最優(yōu)決策的合理步驟。這就要求獲得額外信息，以修正決策者對決策后事件發(fā)生概率的判斷。由于財務(wù)報表提供了有用的額外信息，使決策理論與會計產(chǎn)生密切相關(guān)的關(guān)系。P31例：決策樹先驗概率：歷史資料及其他信息后驗概率：貝葉斯定理的運用新的信息的修正。例：比爾·考雪絲在某一期間擁有$10000資金。他將投資縮小到兩個領(lǐng)域：X公司的股票或年利率2.25％的無風(fēng)險的政府債券。我們定