《決策有用性》PPT課件.ppt

《《決策有用性》PPT課件.ppt》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、第3講財(cái)務(wù)報(bào)告的決策有用性一、決策有用觀的會(huì)計(jì)目標(biāo)評(píng)析二、單人決策理論三、理性的、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資者與效用函數(shù)四、?值的計(jì)算與理解一、決策有用觀的會(huì)計(jì)目標(biāo)評(píng)析會(huì)計(jì)目標(biāo)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論分析的起點(diǎn)，是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架的重要組成。一）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架概述財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架（CF）是一個(gè)專門術(shù)語。美國FASB在1978—2000年的關(guān)于概念框架的一系列研究成果。7輯公告。是各國準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)制定具有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架性質(zhì)文件時(shí)的重要參考。英國ASB，1999，12《財(cái)務(wù)報(bào)告原則公告》（SP）加拿大CICA，1980，6《公司報(bào)告的未來演變》《財(cái)務(wù)報(bào)表概念》IASC1989，7《財(cái)務(wù)報(bào)

2、表編報(bào)的框架》CF的作用：1、為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展與完善提供一定的理論指導(dǎo)。英國理論界很長時(shí)間沒有CF，但ASC的準(zhǔn)則制定過程有許多弊端。ASB開始重視。2、對(duì)缺乏會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范的會(huì)計(jì)問題提供指南3、節(jié)約準(zhǔn)則制定成本，提高準(zhǔn)則制定效率。4、有助于信息使用者更好地理解信息。協(xié)調(diào)多方關(guān)系，增加對(duì)準(zhǔn)則的信任。5、抵制利益集團(tuán)的政治壓力/借口作用二）會(huì)計(jì)目標(biāo)1、FASB的SFACNo.1提出的會(huì)計(jì)目標(biāo)“編制財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)為現(xiàn)在和潛在的投資者、債權(quán)人以及其他信息使用者提供有用的信息，以便他們作出投資、信貸以及類似決策?！盨FAC2:決策有用的信息：有助于預(yù)測現(xiàn)金流入流出的金額、時(shí)間及其

3、不確定性的信息。決策有用觀是1966年美國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)AAA的專著，基本會(huì)計(jì)理論報(bào)告（ASOBAT）的焦點(diǎn)。決策有用觀FASB的觀點(diǎn)：1、應(yīng)該提供對(duì)現(xiàn)在的和可能的投資者、債權(quán)人以及其他使用者作出合理決策有用的信息2、應(yīng)該提供評(píng)估來自銷售、償付到期證券或借款等的實(shí)得收入金額、時(shí)間分布和不確定信息。3、應(yīng)能提供關(guān)于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源、對(duì)這些資源的要求權(quán)以及使資源和要求權(quán)發(fā)生變動(dòng)的交易、事項(xiàng)和情況影響的信息。2、英國ASB在《財(cái)務(wù)報(bào)告原則公告》中描述的財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)“財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)是提供關(guān)于報(bào)告主體的財(cái)務(wù)業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況的信息，從而有助于各種使用者評(píng)價(jià)報(bào)告主體管理當(dāng)局的受托責(zé)任以及制

4、定相關(guān)的經(jīng)濟(jì)決策。有助于使用者評(píng)價(jià)報(bào)告主體產(chǎn)生現(xiàn)金的能力（含時(shí)間及確定程度）以及評(píng)價(jià)報(bào)告主體財(cái)務(wù)適應(yīng)性。”特點(diǎn)：1、將決策有用觀和受托責(zé)任觀融合，將兩種觀點(diǎn)聯(lián)合表述。2、提出了需要現(xiàn)金流量相關(guān)信息外，還需要adaptability----適應(yīng)未曾預(yù)期的需要和機(jī)會(huì)的能力。3、將信息使用者統(tǒng)一看待，并不格外看重投資者。英國的“利益相關(guān)者”公司模式與美國“股權(quán)導(dǎo)向”的公司治理模式的不同。3、IASC的《編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》的財(cái)務(wù)報(bào)表目標(biāo)“提供在經(jīng)濟(jì)決策中有助于一系列使用者的關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的信息。財(cái)務(wù)報(bào)表還反映企業(yè)管理層對(duì)交付給他們的資源的經(jīng)管成果

5、或受托責(zé)任。使用者之所以評(píng)估企業(yè)管理層的經(jīng)管情況，是為了能夠作出經(jīng)濟(jì)決策。”含蓄指出：兩種觀點(diǎn)可以互相包容，評(píng)價(jià)受托責(zé)任也意味著決策有用——撤換或續(xù)聘管理當(dāng)局。4、我國最新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》明確了會(huì)計(jì)目標(biāo)：“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的目標(biāo)是向財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會(huì)計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者作出經(jīng)營決策。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者包括投資人、債權(quán)人、政府及其有關(guān)部門和社會(huì)公眾等?！薄镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》強(qiáng)調(diào)決策有用性、反映受托責(zé)任履行情況、滿足使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息需求。三）決策有用觀的困惑：1、“決策有用

6、”的界定？FASB認(rèn)為：對(duì)投資者和債權(quán)人有用的信息，同樣能滿足其他信息使用者。但缺乏經(jīng)驗(yàn)證據(jù)?？煞纸鉃椤凹皶r(shí)性”、“預(yù)測價(jià)值”、“反饋價(jià)值”，為驗(yàn)證會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性提供了實(shí)證研究的領(lǐng)域與可能。2、現(xiàn)金流量信息的決策相關(guān)性？用表述“有助于預(yù)測現(xiàn)金流入流出的金額、時(shí)間及其不確定性的信息”說明決策有用存在爭議。實(shí)證研究在說明會(huì)計(jì)盈余與現(xiàn)金流何者更具備決策相關(guān)的研究成果存在分歧。思考：哪個(gè)更有效？3、信息使用者的界定？constituencies投資人——會(huì)重蹈“財(cái)務(wù)欺詐”？所有信息使用者——是否會(huì)最終難以滿足所有人的需求？管理當(dāng)局“自然卸責(zé)”，信息披露不透明？思考：我

7、國的會(huì)計(jì)目標(biāo)應(yīng)如何定位？受托責(zé)任——誰是委托者決策有用——資本市場實(shí)際情況信息使用者；決策多樣性；歷史成本的有用性？二、單人決策理論闡述單人在不確定條件下的決策行為。事件概率將不再是客觀的，建立個(gè)人進(jìn)行最優(yōu)決策的合理步驟。這就要求獲得額外信息，以修正決策者對(duì)決策后事件發(fā)生概率的判斷。由于財(cái)務(wù)報(bào)表提供了有用的額外信息，使決策理論與會(huì)計(jì)產(chǎn)生密切相關(guān)的關(guān)系。P31例：決策樹先驗(yàn)概率：歷史資料及其他信息后驗(yàn)概率：貝葉斯定理的運(yùn)用新的信息的修正。例：比爾·考雪絲在某一期間擁有$10000資金。他將投資縮小到兩個(gè)領(lǐng)域：X公司的股票或年利率2.25％的無風(fēng)險(xiǎn)的政府債券。我們定