制造業(yè)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理模式思索

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1、制造業(yè)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理模式思索　　【摘要】營(yíng)運(yùn)資金的管理在財(cái)務(wù)管理甚至整個(gè)企業(yè)管理中都占有很重要的地位，營(yíng)運(yùn)資金管理不僅僅會(huì)對(duì)企業(yè)的流動(dòng)性和收益性產(chǎn)生直接的影響，并且會(huì)影響到整個(gè)企業(yè)的未來(lái)。但他的重要性目前還沒(méi)有被多數(shù)企業(yè)認(rèn)知。在我國(guó)的企業(yè)中，制造業(yè)占據(jù)了70%～80%，因此，選我國(guó)汽車(chē)制造業(yè)企業(yè)作研究對(duì)象，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理模式的現(xiàn)狀與起因進(jìn)行探究，進(jìn)而提出合理性建議。【關(guān)鍵詞】營(yíng)運(yùn)資金管理營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期（DWC）制造業(yè)企業(yè)一、營(yíng)運(yùn)資金的概念6一般的，營(yíng)運(yùn)資金有廣義營(yíng)運(yùn)資金和狹義營(yíng)運(yùn)資金之分。廣義營(yíng)運(yùn)資金指一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)性資產(chǎn)

2、總額，又稱(chēng)為毛營(yíng)運(yùn)資金；狹義營(yíng)運(yùn)資金指流動(dòng)性資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債的余額，即資本中用于生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的那部分，又稱(chēng)為凈營(yíng)運(yùn)資金。凈營(yíng)運(yùn)資金是財(cái)務(wù)上對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的一般定義。[1]具體分析，營(yíng)運(yùn)資金的營(yíng)運(yùn)概念側(cè)重于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的周轉(zhuǎn)性，資金概念側(cè)重于具有流動(dòng)性的資本，它在企業(yè)中表現(xiàn)為各種占用形態(tài)。對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金兩種不同的概念，廣義的是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)投資總額的反映，未涉及資金來(lái)源。凈營(yíng)運(yùn)資金是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的差，一定程度上反映了兩者之間的關(guān)系。因此本文中，采用的是凈營(yíng)運(yùn)資本的概念。二、國(guó)內(nèi)外營(yíng)運(yùn)資金管理的研究動(dòng)態(tài)國(guó)外企業(yè)在長(zhǎng)期的實(shí)踐

3、中，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理已形成了一個(gè)系統(tǒng)、科學(xué)的體系，主要側(cè)重于優(yōu)化資本的結(jié)構(gòu)，追求資本協(xié)調(diào)和強(qiáng)化資本的定量控制，體現(xiàn)了定性和定量分析相結(jié)合。而我國(guó)關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金的研究卻比較晚，逐漸從20世紀(jì)90年代開(kāi)始。[2]2001年以來(lái)，關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金的研究有所增加，2007年，王竹泉教授等在《會(huì)計(jì)研究》上發(fā)表的“國(guó)內(nèi)外營(yíng)運(yùn)資金管理研究的回顧與展望”一文中，提出了基于渠道管理的營(yíng)運(yùn)資金管理新框架。由此，開(kāi)創(chuàng)了我國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管理研究的新視角。三、制造業(yè)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理現(xiàn)狀根據(jù)調(diào)查，6我國(guó)有不少制造業(yè)企業(yè)有很好的技術(shù)、產(chǎn)品在市場(chǎng)上很暢銷(xiāo)，卻出現(xiàn)了一

4、種奇怪的現(xiàn)象：企業(yè)即使有市場(chǎng)，但是利潤(rùn)卻并不可觀，或者是雖然利潤(rùn)可觀，但卻出現(xiàn)了資金的短缺、企業(yè)無(wú)法正常周轉(zhuǎn)的現(xiàn)象。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因，是企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金認(rèn)識(shí)程度不夠，經(jīng)營(yíng)管理比較松散，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的速度過(guò)慢。如企業(yè)持有太多的閑置資金和資產(chǎn)，從而減少資金的利潤(rùn)率；沒(méi)有制定或?qū)嵤┙∪恼邞?yīng)收賬款的信用政策和賬目，應(yīng)收賬款壞賬增加風(fēng)險(xiǎn)和成本；不發(fā)展或執(zhí)行一個(gè)合理的庫(kù)存采購(gòu)和庫(kù)存管理實(shí)踐的批處理，導(dǎo)致存貨周轉(zhuǎn)期等。一方面對(duì)營(yíng)運(yùn)資本的管理不當(dāng)會(huì)增加制造企業(yè)的成本使用的資金，其他企業(yè)降低運(yùn)營(yíng)效率的資金，從而削弱了企業(yè)的整體盈利能力，影

5、響企業(yè)的正常運(yùn)作。四、造成制造業(yè)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀的原因通過(guò)對(duì)大量的制造業(yè)企業(yè)調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，營(yíng)運(yùn)資金的管理不強(qiáng)原因主要是以下幾個(gè)方面導(dǎo)致的：（1）缺少營(yíng)運(yùn)資金管理觀念。長(zhǎng)年以來(lái)，對(duì)于多數(shù)制造業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，比較重視的是高新的技術(shù)和市場(chǎng)的份額，擴(kuò)張企業(yè)規(guī)模和銷(xiāo)售額的增長(zhǎng)，卻忽略了企業(yè)的內(nèi)部日常的經(jīng)營(yíng)資金管理和財(cái)務(wù)的管理，對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金的管理理論和它的重要性缺乏一定認(rèn)識(shí)。因?yàn)閷?duì)財(cái)務(wù)管理不夠重視，缺乏營(yíng)運(yùn)資金的管理意識(shí)，導(dǎo)致企業(yè)不重視營(yíng)運(yùn)資金管理。（2）沒(méi)有建立營(yíng)運(yùn)資金管理制度和缺乏有效的管理手段。在營(yíng)運(yùn)資金管理方面：多數(shù)制造業(yè)企業(yè)并

6、沒(méi)有建立起科學(xué)的制度來(lái)保證營(yíng)運(yùn)資金管理的有效執(zhí)行；企業(yè)缺乏有效的營(yíng)運(yùn)資金管理手段，具體而言：營(yíng)運(yùn)資金的管理片面，側(cè)重于流動(dòng)資產(chǎn)主要項(xiàng)目即現(xiàn)金、存貨、往來(lái)賬款管理卻忽視了流動(dòng)負(fù)債有效管理，沒(méi)有將投資決策與融資決策聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行管理。其實(shí)，營(yíng)運(yùn)資金不僅僅是是指流動(dòng)資產(chǎn)，還有流動(dòng)負(fù)債。從數(shù)量上說(shuō)，其是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的差額；從質(zhì)上看，其是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的總稱(chēng)，是對(duì)企業(yè)短期性財(cái)務(wù)活動(dòng)的統(tǒng)稱(chēng)。6流動(dòng)資產(chǎn)管理的重點(diǎn)是各種項(xiàng)目管理，在隔離的項(xiàng)目管理，對(duì)項(xiàng)目之間的關(guān)聯(lián)作用，以及系統(tǒng)管理工具和缺乏有效的項(xiàng)目管理，LED的各種矛盾

7、和沖突之間存在不協(xié)調(diào)各部門(mén)之間的LED和惡性競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)營(yíng)運(yùn)資本管理效率惡化加劇，對(duì)公司的整體價(jià)值損失。例如，只有當(dāng)它出現(xiàn)可疑不良債務(wù)，一些企業(yè)應(yīng)收賬款的管理，組織開(kāi)展了追追帳戶(hù)組帳戶(hù)，但不考慮影響貿(mào)易的其他因素，如信貸政策和收款政策。一些公司特別注重銷(xiāo)售部門(mén)，采取措施，鼓勵(lì)有吸引力的銷(xiāo)售人員來(lái)擴(kuò)大銷(xiāo)售，所以銷(xiāo)售部，以滿(mǎn)足業(yè)務(wù)的需求，但考慮賣(mài)出，而應(yīng)收賬款缺乏思考和分析回收的可能性，盡管這種做法增加了庫(kù)存周轉(zhuǎn)率，但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率將變得非常緩慢，最后，營(yíng)運(yùn)資金周期將是巨大的。導(dǎo)致企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金無(wú)法收回，從而影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

8、五、對(duì)于制造業(yè)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理建議6（1）轉(zhuǎn)變營(yíng)運(yùn)資本的管理理念。疲軟的制造業(yè)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)管理中的一個(gè)主要因素不重視營(yíng)運(yùn)資本管理的概念。因此，改變營(yíng)運(yùn)資本管理的管理理念，提高他們的金融知識(shí)，以確保資金管理工作的重視和執(zhí)行的主要因素。管理者應(yīng)當(dāng)致力于高新技術(shù)和市場(chǎng)份額的發(fā)展，特別是