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1、我國證券市場對中小投資者的權益保護 摘要：此文以我國對中小投資商保護狀況概述為基礎，分析了我國關于對中小型投資商在證券交易市場中經(jīng)常被侵害的原由，以此為引導，期望對于我國的中小型投資商權益保護上有所完善，提供一些學者覺得可行的方法作為引玉之磚。關鍵詞：中小型投資商；證券交易市場；權益保護1中小投資商在我國證券交易市場中的現(xiàn)狀1.1作用顯要，數(shù)量較多我國證券交易市場中小型投資商比例一直以來都占絕大多數(shù)，而且出現(xiàn)了投入加大的大眾化趨向。我國證券交易市場建立以來的短短二十年時間內，中小投資商團隊快速擴大，目前為止，證券開戶的人數(shù)已經(jīng)超過億。用一級市場股價的認購，
2、他們供給了許多上市公司大約一萬億的直接融資；用二級市場股價的交易，為財務部、券商造就了許多的印花稅和傭金收入。證券市場之所以有了超常的發(fā)展，就是因為投資者的廣泛參加。1.2水平較低，層次多樣8為數(shù)較多的中小型投資商中，專業(yè)技能、學歷、經(jīng)驗、知識各不相同。統(tǒng)計說明，投資者中學歷為大中專的占38.44%，投資者中學歷為本科的占38.54%，6.93%的投資者學歷為碩士及碩士以上，以上統(tǒng)計總數(shù)是83.91%，而投資者中學歷為中學及中學以下的僅占14.97%。可從專業(yè)層面和整體層面上解析，我國的中小型投資商還是居于一種相對較低的水平上。1.3結構分散，投資量小依據(jù)我
3、國關于證券投資商保護責任有限公司和我國證監(jiān)會的投資商教育辦公處一同完成的調查報告表明，投資商在股市投進資金為十到三十萬和五到十萬的大概有兩成多，大概一成的投資商股市投進金額為三十到五十萬元上下。綜合解析，3/4的投資者投資在三十萬元以下。除此以外，中等收入的人、男性股民和年輕股民變?yōu)橹饕巳?。調查表明，證券投資商中男性為大多數(shù)，大約為66.43%，而只有32.96%的投資者為女性，男性人數(shù)和女性人數(shù)為兩倍關系。其中，投資者較多的為25-34歲，大約為36.23%，年齡在35-44的投資者大概有1/4，超過兩成的投資者一般在45歲以上。每月的收入為1600-3
4、200的投資者占35.09%，每月的收入為800-1600的投資者超過了1/4，16.67%的投資者每月的收入為3200-6400元。1.4認識不夠導致權益受損8中小投資商關于自身的合法利益缺少認識。獨個的中小投資商因為他擁有份額較少的股份和較短的持有時間，經(jīng)常對自身的合法利益缺乏認識，例如關于上市公司方面的股東權益、知情權、建議和質詢權等，不能夠較好的保護個人的合法利益。綜合分析，中小投資商的自我保護和承受風險能力較差取決于上述特征，在我國法律法規(guī)健全不夠，證券市場正處于不斷發(fā)展階段的情況下，投資者的合法利益經(jīng)常受到侵害是必然的。2保護中小投資商在證券市場
5、里的必要性2.1持續(xù)發(fā)展證券市場的需要擁有一個具有很好發(fā)展推動力的證券市場才能使中小投資商權益得到保護；不然，投資商會丟失信心，證券市場也就失去進步的動力。所以，實施策略來保護投資者的利益，增加其信心，有利于增加市場發(fā)展的動力。2.2增強市場效益，減少市場風險所需要為了能夠增強市場的效益，減少因為各種違規(guī)行為造成的風險，為了實現(xiàn)投資商在要求盈利最大的同時能夠優(yōu)化配置資金資源，我們應該保護好中小投資商的權益。2.3國外關于老練證券市場方面的獲勝經(jīng)驗外國在證券市場方面的獲勝經(jīng)驗顯示，老練的證券交易市場通常都重視對投資者利益的保護，注重相關監(jiān)管事物的執(zhí)行和制度章程
6、的創(chuàng)建，盡所有的力量維護市場的公平，制造了一個能夠使中小投資商寧神的投資氛圍。3導致中小投資商利益受損的因素3.1投資的風險較高并且投資理念也不夠成熟8雖然在我國市場的不斷發(fā)展下，中小投資商的投資理念漸漸變理性，風險意識也不斷加強。不過與西方較成熟的市場相比較，現(xiàn)在我國投資者的投資理念依然存在比較強的取巧性，經(jīng)常顯示出非理性特點并且是自發(fā)變成的，他們依據(jù)“政策市”、“消息市”供給的各種政策和小道消息作出策略，不注意公司的盈利，缺乏承受投資風險和分析會計信息的能力，對于買賣差價急于賺取。由于這些不對的非理性投資行為和投資決策，對于投資者來說，投資風險將增加。3
7、.2相對而言投資額大，絕對而言投資額小中小投資商自己投進股市的金額的多少稱為絕對投資額。中小投資商投進到我國股市的金額數(shù)不是很多，絕對而言投資額小。并且，大多數(shù)中小投資商缺少學科性較強的經(jīng)濟知識，因此投資者不能夠靈活的運用投資方法來避免投資風險大、投資方式貧乏現(xiàn)象的出現(xiàn)。中小投資商投進和收入的比值稱為相對而言投資額。大多數(shù)我國的中小投資商幾乎沒有正當?shù)姆謸苁杖?，除了正常的生活開銷，包括經(jīng)濟急用的固定利率國債、銀行儲蓄等資金，都可能拿去炒股，因此相對而言投資額大。那么這必定會使他們出現(xiàn)迅速得到股市盈利的取巧想法，從而影響了上市公司里決策部的決策，使會計信息出現(xiàn)
8、錯誤的機會也有所增加。3.3明顯的羊群效應，強烈的從
