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1、淺談中國黃金現(xiàn)貨價(jià)格預(yù)測(cè)模型的論文【摘要】本文通過建立arma即自回歸移動(dòng)平均模型對(duì)中國黃金現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè),研究結(jié)果顯示,該模型預(yù)測(cè)值與實(shí)際數(shù)據(jù)相比擬合度高,預(yù)測(cè)結(jié)果較為精確。黃金去貨幣化三十多年后的今天,在學(xué)界對(duì)黃金價(jià)格的形成和變動(dòng)的影響因素和作用機(jī)理并未有明確認(rèn)定的大環(huán)境下,本文繞開了對(duì)傳統(tǒng)影響黃金價(jià)格的種種因素作用機(jī)理的分析,而圍繞這些眾多因素共同作用下的黃金價(jià)格所表現(xiàn)出的實(shí)際數(shù)據(jù)展開研究,這種類似于拋開“黑箱”關(guān)注結(jié)果的研究方法對(duì)黃金這種特殊商品價(jià)格的形成和變動(dòng)比較適合,具備一定的借鑒意義。文章也提出了研究不足和
2、下一步研究展望?! 娟P(guān)鍵詞】黃金;黃金價(jià)格;arma模型;時(shí)間序列;價(jià)格預(yù)測(cè) 一、文獻(xiàn)綜述 我國自黃金市場(chǎng)化改革以來,黃金價(jià)格脫離了政府管制實(shí)現(xiàn)了自由波動(dòng),黃金產(chǎn)業(yè)鏈條的各個(gè)環(huán)節(jié)也都愈發(fā)明顯的感受到了市場(chǎng)化改革所造成價(jià)格波動(dòng)而帶來的市場(chǎng)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。而黃金價(jià)格作為黃金市場(chǎng)中的核心要素一直都備受關(guān)注。眾所周知,影響黃金變動(dòng)的因素眾多且復(fù)雜,這也是黃金作為一種特殊商品有別于其他普通商品的最重要表現(xiàn)。判斷和預(yù)測(cè)黃金價(jià)格成為擺在黃金市場(chǎng)眾多參與者面前的一個(gè)重要課題。而學(xué)術(shù)界對(duì)黃金價(jià)格的預(yù)測(cè)成果并不多,胡乃聯(lián)等(1999)通過建
3、立自適應(yīng)過濾模型試圖對(duì)國際黃金價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè),顧孟鈞等(2008)進(jìn)行了基于bp神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的國際黃金價(jià)格預(yù)測(cè)模型研究,上述研究都是針對(duì)國際黃金價(jià)格的預(yù)測(cè)研究,而目前學(xué)術(shù)界針對(duì)國內(nèi)黃金現(xiàn)貨價(jià)格的預(yù)測(cè)研究尚不多見,本文試圖通過自回歸移動(dòng)平均模型即arma模型對(duì)中國黃金現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè),最終結(jié)果顯示,預(yù)測(cè)結(jié)果與實(shí)際結(jié)果擬合度高,預(yù)測(cè)誤差極小,表明該模型的建立對(duì)中國黃金現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)具有較強(qiáng)的預(yù)測(cè)功能。. 二、理論簡述 arma模型是一類常用的隨機(jī)時(shí)序模型,它是一種精度較高的時(shí)間序列預(yù)測(cè)方法。其基本思想是:某些時(shí)間序列是依賴于
4、時(shí)間t的一族隨機(jī)變量,構(gòu)成該時(shí)序的單個(gè)序列值雖然具有不確定性,但整個(gè)序列的變化卻有一定的規(guī)律可以用相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型近似描述?! rma模型有三種基本類型:自回歸模型、移動(dòng)平均模型以及自回歸移動(dòng)平均模型。時(shí)間序列是隨時(shí)間改變而隨機(jī)地變化的序列。時(shí)間序列分析是利用序列的歷史信息以及歷史信息之間的相互作用,對(duì)序列的未來軌跡進(jìn)行預(yù)測(cè)的一種數(shù)學(xué)方法。實(shí)現(xiàn)時(shí)間序列分析技術(shù)的關(guān)鍵在于如何挖掘歷史信息之間的相互作用信息,提高預(yù)測(cè)的精確性。時(shí)間序列分析的目的是找出它的變化規(guī)律,即模型,常用的模型主要有3種:ar模型(auto-regress
5、ivemodel,自回歸模型)、ma模型(movingaveragemodel,移動(dòng)平均模型)和arma模型(auto-regressivemovingaveragemodel,自回歸移動(dòng)平均模型混合模型)。自從1970年box和jenkins提出自回歸移動(dòng)平均模型及一套完整的建模、估計(jì)、檢驗(yàn)、預(yù)測(cè)和控制方法以來,arma模型在時(shí)間序列的預(yù)測(cè)應(yīng)用中越來越廣泛。 一般說來,p階自回歸模型記做ar(p),滿足以下方程: q階移動(dòng)平均模型記做ma(q),滿足一下方程: 而一般的arma(p,q)模型可以表示為: 三、數(shù)據(jù)
6、選取 本文數(shù)據(jù)選取上海黃金交易所2002年10月30日至2010年4月24日的au9995現(xiàn)貨每日收盤價(jià)格①,數(shù)據(jù)規(guī)模共1832組,黃金現(xiàn)貨價(jià)格以克為單位,人民幣計(jì)價(jià)。計(jì)量分析軟件使用的是eviea(2)來實(shí)現(xiàn)。 通過evie].北京:機(jī)械工業(yè)出版社,2007,2. 高鐵梅.計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析方法與建模[m].北京:清華大學(xué)出版社,2009,5. 祝合良.論世界黃金市場(chǎng)體系[j].中國黃金珠寶,2001(1). 祝合良,劉山恩.炒金寶典[m].北京:首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社,2003,9. 劉山恩.黃金財(cái)富新視角[m]
7、.北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社,2009,7. 胡乃聯(lián),宋鑫.自適應(yīng)過濾模型在黃金價(jià)格預(yù)測(cè)中的應(yīng)用[j].黃金,1999(5).