淺談中國黃金現(xiàn)貨價(jià)格預(yù)測模型論文

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1、淺談中國黃金現(xiàn)貨價(jià)格預(yù)測模型論文.freelA即自回歸移動(dòng)平均模型對中國黃金現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)行預(yù)測，研究結(jié)果顯示，該模型預(yù)測值與實(shí)際數(shù)據(jù)相比擬合度高，預(yù)測結(jié)果較為精確。黃金去貨幣化三十多年后的今天，在學(xué)界對黃金價(jià)格的形成和變動(dòng)的影響因素和作用機(jī)理并未有明確認(rèn)定的大環(huán)境下，本文繞開了對傳統(tǒng)影響黃金價(jià)格的種種因素作用機(jī)理的分析，而圍繞這些眾多因素共同作用下的黃金價(jià)格所表現(xiàn)出的實(shí)際數(shù)據(jù)展開研究，這種類似于拋開“黑箱”關(guān)注結(jié)果的研究方法對黃金這種特殊商品價(jià)格的形成和變動(dòng)比較適合.freelA模型；時(shí)間序列；價(jià)格預(yù)測一、文

2、獻(xiàn)綜述我國自黃金市場化改革以來，黃金價(jià)格脫離了政府管制實(shí)現(xiàn)了自由波動(dòng)，黃金產(chǎn)業(yè)鏈條的各個(gè)環(huán)節(jié)也都愈發(fā)明顯的感受到了市場化改革所造成價(jià)格波動(dòng)而帶來的市場和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。而黃金價(jià)格作為黃金市場中的核心要素一直都備受關(guān)注。眾所周知，影響黃金變動(dòng)的因素眾多且復(fù)雜，這也是黃金作為一種特殊商品有別于其他普通商品的最重要表現(xiàn)。判斷和預(yù)測黃金價(jià)格成為擺在黃金市場眾多參與者面前的一個(gè)重要課題。而學(xué)術(shù)界對黃金價(jià)格的預(yù)測成果并不多，胡乃聯(lián)等（1999）通過建立自適應(yīng)過濾模型試圖對國際黃金價(jià)格進(jìn)行預(yù)測，顧孟鈞等（2008）進(jìn)行了基于B

3、P神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的國際黃金價(jià)格預(yù)測模型研究，上述研究都是針對國際黃金價(jià)格的預(yù)測研究，而目前學(xué)術(shù)界針對國內(nèi)黃金現(xiàn)貨價(jià)格的預(yù)測研究尚不多見，本文試圖通過自回歸移動(dòng)平均模型即ARMA模型對中國黃金現(xiàn)貨價(jià)格進(jìn)行預(yù)測，最終結(jié)果顯示，預(yù)測結(jié)果與實(shí)際結(jié)果擬合度高，預(yù)測誤差極小，表明該模型的建立對中國黃金現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)趨勢具有較強(qiáng)的預(yù)測功能。二、理論簡述ARMA模型是一類常用的隨機(jī)時(shí)序模型，它是一種精度較高的時(shí)間序列預(yù)測方法。其基本思想是：某些時(shí)間序列是依賴于時(shí)間t的一族隨機(jī)變量，構(gòu)成該時(shí)序的單個(gè)序列值雖然具有不確定性，但整個(gè)序

4、列的變化卻有一定的規(guī)律可以用相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型近似描述。ARMA模型有三種基本類型：自回歸模型、移動(dòng)平均模型以及自回歸移動(dòng)平均模型。時(shí)間序列是隨時(shí)間改變而隨機(jī)地變化的序列。時(shí)間序列分析是利用序列的歷史信息以及歷史信息之間的相互作用，對序列的未來軌跡進(jìn)行預(yù)測的一種數(shù)學(xué)方法。實(shí)現(xiàn)時(shí)間序列分析技術(shù)的關(guān)鍵在于如何挖掘歷史信息之間的相互作用信息，提高預(yù)測的精確性。時(shí)間序列分析的目的是找出它的變化規(guī)律，即模型，常用的模型主要有3種：AR模型（Auto-RegressiveModel，自回歸模型）、MA模型（MovingAv

5、erageModel，移動(dòng)平均模型）和ARMA模型（Auto-RegressiveMovingAverageModel，自回歸移動(dòng)平均模型混合模型）。自從1970年Box和Jenkins提出自回歸移動(dòng)平均模型及一套完整的建模、估計(jì)、檢驗(yàn)、預(yù)測和控制方法以來，ARMA模型在時(shí)間序列的預(yù)測應(yīng)用中越來越廣泛。一般說來，p階自回歸模型記做AR（P），滿足以下方程：q階移動(dòng)平均模型記做MA（Q），滿足一下方程：而一般的ARMA（P，Q）模型可以表示為：三、數(shù)據(jù)選取本文數(shù)據(jù)選取上海黃金交易所2002年10月30日至20

6、10年4月24日的Au9995現(xiàn)貨每日收盤價(jià)格①，數(shù)據(jù)規(guī)模共1832組，黃金現(xiàn)貨價(jià)格以克為單位，人民幣計(jì)價(jià)。計(jì)量分析軟件使用的是EvieA（2）來實(shí)現(xiàn)。通過evie.北京:機(jī)械工業(yè)出版社,2007,2.高鐵梅.計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析方法與建模M.北京:清華大學(xué)出版社,2009,5.祝合良.論世界黃金市場體系J.中國黃金珠寶,2001(1).祝合良,劉山恩.炒金寶典M.北京:首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社,2003,9.劉山恩.黃金財(cái)富新視角M.北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社,2009,7.胡乃聯(lián),宋鑫.自適應(yīng)過濾模型在黃金價(jià)格預(yù)測中的

7、應(yīng)用J.黃金,1999(5).