用益物權(quán)案例分析二

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1、【案例分析二】BOT建成頂目系何種資產(chǎn)案例介紹：某上市公司采用BOT方式投資建設(shè)一條隧道，用若干億元的募股資金投資成立項(xiàng)目公司，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)隧道建設(shè)和在特定年限內(nèi)的運(yùn)營(yíng)管理維護(hù)，并以項(xiàng)目公司名義向銀行貸款籌集其余建設(shè)資金，貸款合同中訂明分18年還清。政府有關(guān)部門與該項(xiàng)目公司簽訂的隧道投資建設(shè)營(yíng)運(yùn)合同中,明確項(xiàng)目建設(shè)完成后，由政府授予25年的管理維護(hù)權(quán)，并每年支付項(xiàng)目公司1億多元款項(xiàng)，作為隧道建設(shè)資金的償還和提供管理維護(hù)服務(wù)的報(bào)酬。對(duì)于該項(xiàng)目的建設(shè)成本，項(xiàng)目公司在隧道建成后，應(yīng)轉(zhuǎn)入哪一項(xiàng)資產(chǎn)并以何種方式轉(zhuǎn)銷資產(chǎn)價(jià)值?專門借款的利息應(yīng)如何處

2、理?收到政府的償付款項(xiàng)又該如何劃分?由于BOT投資建設(shè)方式在我國(guó)尚屬新型經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，該上市公司迫切希望注冊(cè)會(huì)計(jì)師能對(duì)其會(huì)計(jì)處理提出合理的、可操作的參考意見；有關(guān)證券監(jiān)管部門又要求上市公司和注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)處理提供充分的理由及依據(jù)。案例背景：BOT方式是國(guó)際上已流行的政府依靠企業(yè)和社會(huì)來(lái)融資建設(shè)公共市政項(xiàng)目的一種有效手段。根據(jù)世界銀行《1994年世界發(fā)展報(bào)告》的定義，所謂的BOT方式實(shí)際包括BOT(BuildOperateTransfer)、BOOT(BuildOwnOperateTransfer)和BOO(BuildOwnOperate

3、)等三種具體形式。此外，在實(shí)踐中又派生出BT(BuildTransfer)、TOT(TransferOperateTransfer)等形式。上述項(xiàng)目融投資建設(shè)方式也逐漸應(yīng)用于我國(guó)交通、能源等行業(yè)以及特許辦學(xué)項(xiàng)目等。為了改變城市基礎(chǔ)設(shè)施的面貌，加快城市公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的步伐，促進(jìn)投資體制改革，我國(guó)部分企業(yè)以BOT方式參與了原本由政府承擔(dān)的公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在BOT方式下，政府對(duì)公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目采用招商方式，中標(biāo)企業(yè)通過成立項(xiàng)目公司完成對(duì)公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目的投資和建設(shè)；政府授予項(xiàng)目公司對(duì)該建設(shè)項(xiàng)目一定年限內(nèi)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或服務(wù)權(quán)，在政府授

4、予的特許權(quán)限期間，項(xiàng)目公司并不擁有該建設(shè)項(xiàng)目的所有權(quán)；政府授予的特許權(quán)限期滿，建設(shè)項(xiàng)目無(wú)償交還給政府，該項(xiàng)目的所有權(quán)歸政府所有。企業(yè)為投資BOT公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)而組建項(xiàng)目公司，除按規(guī)定配備必需的資本金外，其余建設(shè)資金可通過項(xiàng)目公司向銀行貸款取得。但在BOT方式實(shí)施過程中，有些問題至今未有統(tǒng)一的會(huì)計(jì)處理方法，并存在不同觀點(diǎn)。在實(shí)務(wù)中對(duì)于采用BOT方式建設(shè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后企業(yè)如何恰當(dāng)?shù)胤从迟Y產(chǎn)、成本、運(yùn)營(yíng)收入等，直接關(guān)系到對(duì)有關(guān)企業(yè)的投資建設(shè)項(xiàng)目效益評(píng)價(jià)是否合理，關(guān)系到有關(guān)上市公司能否獲得再融資機(jī)會(huì)，對(duì)于保護(hù)企業(yè)投資建設(shè)積極性具有重要意義。依據(jù)及相

5、關(guān)法規(guī)：1．《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——固定資產(chǎn)》。2．《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——無(wú)形資產(chǎn)》。3．馬賢明、鄭朝暉：“用益物權(quán)會(huì)計(jì)初探：以路橋收費(fèi)權(quán)為例”，《會(huì)計(jì)研究》2004年第7期。4．IASNo．16PROPERTY，PLANTANDEQUIPMENT．5．IASNo．381NTANGIBLEASSETS．6．IASNo．23，BorrowingCosts．案例思考題：1．BOT項(xiàng)目建設(shè)完成后應(yīng)當(dāng)作為何種資產(chǎn)入賬?說明理由并做出分析。2．BOT項(xiàng)目公司為建設(shè)項(xiàng)目而發(fā)生的貸款利息支出應(yīng)如何處理?3．BOT項(xiàng)目公司因建設(shè)項(xiàng)目而收到政府的償付款項(xiàng)應(yīng)如何劃分處

6、理?討論與分析：1．BOT建設(shè)項(xiàng)目完成后作為何種資產(chǎn)人賬涉及資產(chǎn)的屬性問題。資產(chǎn)的屬性關(guān)系到其成本計(jì)量及價(jià)值攤銷方式，從而影響到與收入的配比方式。(1)建設(shè)項(xiàng)目作為固定資產(chǎn)處理合適嗎?目前擁有高速公路等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)權(quán)的上市公司，其路橋類資產(chǎn)都作為固定資產(chǎn)核算，大多數(shù)采用車流量法在被授予權(quán)限期內(nèi)計(jì)提折舊。從表面上看，將BOT方式所建設(shè)的項(xiàng)目作為固定資產(chǎn)人賬，折舊方法的選擇空間相對(duì)較大，后續(xù)支出的問題也能得到較合理的解決。但是，這里BOT的O為Operate，并非Own；Transfer僅指資產(chǎn)的移交，并非意味著所有權(quán)包括資產(chǎn)的支配權(quán)、處

7、置權(quán)的轉(zhuǎn)移。由于在特許經(jīng)營(yíng)、服務(wù)期限內(nèi)，投資建設(shè)企業(yè)不能隨意支配、處置該項(xiàng)資產(chǎn)實(shí)體，而且特許經(jīng)營(yíng)、服務(wù)期限往往明顯短于所建造資產(chǎn)的全部有效使用期間，因此，投資建設(shè)企業(yè)通過BOT方式取得的是有期限的使用資產(chǎn)的收益獲取權(quán)，即用益物權(quán)。若作為固定資產(chǎn)處理，與我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)規(guī)范，如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃》對(duì)租賃種類的劃分原則等，存在矛盾。此外，企業(yè)對(duì)折舊方法的選擇，應(yīng)建立在對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流人企業(yè)的模式的估計(jì)基礎(chǔ)之上。車流量法歸類于工作量法。雖然工作量法是現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度允許使用的方法，但能否使用車流量法計(jì)提折舊的關(guān)鍵，是能否對(duì)未來(lái)的車流量進(jìn)行合理的

8、估計(jì)并及時(shí)根據(jù)新的信息進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更的處理。(2)建設(shè)項(xiàng)目作為無(wú)形資產(chǎn)處理合適嗎?將BDT方式所建設(shè)的項(xiàng)目，作為無(wú)形資產(chǎn)人賬，可以比較恰當(dāng)?shù)胤从称髽I(yè)獲得的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，如路橋收費(fèi)權(quán)。但是，按照