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1、利率市場化背景下商業(yè)銀行風險管理問題研究 摘要：本文全面分析了利率市場化給銀行業(yè)風險管理帶來的負面影響，在準確評估市場、信用及流動性等風險的主要表現(xiàn)、變化趨勢，以及相互融合、錯綜復雜等特點的基礎上，提出有關建議，以實現(xiàn)銀行風險管理不斷完善的遠景目標，將利率市場化的不利沖擊降至最低?！ ￡P鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；風險管理；金融監(jiān)管 中圖分類號：F832 文獻標識碼：B文章編號：1007-4392（2013）06-0038-06 一、引言 自1993年黨的十四屆三中全會《關于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》提出了利率市場化改革的基本設想以來，利率
2、市場化一直為金融界關注的熱點問題，并取得了實質性改革進展。主要體現(xiàn)在：逐步放開國內外幣存貸款利率；擴大銀行貸款定價權和存款定價權：在企業(yè)債、金融債、商業(yè)票據(jù)方面以及貨幣市場交易中全部實行市場定價，對價格不再設任何限制：擴大商業(yè)性個人住房貸款的利率浮動范圍（周小川，2012）。但是，這些改革進展距離利率完全市場化的目標仍存在一定差距，鑒于利率市場化改革為破解金融體制改革中諸多難題的最大利器（陳曉彬，2012），為此，近期我國明顯加快了利率市場化進程，一系列重大改革措施相繼出臺。2012年6月8日和7月6日央行兩次對存貸款利率和浮動區(qū)間做出調整，成為利率市場化進程中的
3、重要里程碑，調整后存款利率允許上浮1.1倍，完成“驚險一躍”，而貸款利率允許下浮至0.7倍，主要基于以非對稱降息的方式來減輕實體經(jīng)濟的融資負擔。此外，在公開市場操作方面。央行暫停了始于2003年的央票發(fā)行，并開始使用逆回購的方式來為市場提供流動性支持，對存款準備金率的調整采取更趨謹慎的態(tài)度，彰顯通過公開市場操作增強引導貨幣市場利率能力的改革初衷， 在上述背景下，加上受利率完全市場化等預期因素的影響，我國銀行業(yè)經(jīng)營發(fā)展與風險管理面臨極大壓力和挑戰(zhàn)，亟待化解?！ 《⒗适袌龌尘跋律虡I(yè)銀行面臨的風險分析 如前文所述，利率市場化改革時機已經(jīng)基本成熟，發(fā)展趨勢也基本
4、確立，利率完全市場化遠景可期。如此，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理特別是風險管理將面臨極大沖擊與挑戰(zhàn)，各種風險很可能快速積聚上升，呈現(xiàn)緊密相關、相互融合及錯綜復雜等混沌格局。本課題基于理論視角對信用風險、流動性風險、盈利性風險和聲譽風險等內容予以闡述，重點對利率風險以案例形式予以剖析，以期對不同風險進行科學判斷和準確把握。 ?。ㄒ唬┗诶碚撘暯堑娘L險問題分析 1.不良貸款增加導致信用風險上升。盧盼盼（2012）等學者研究認為，利率市場化后利率將上升，進而會推高商業(yè)銀行不良貸款，利率和不良貸款率呈明顯正相關。本文認為，利率市場化背景下，信用風險主要通過如下傳導機制或路徑形成。
5、 一是中小企業(yè)貸款增加使客戶結構得到優(yōu)化的同時，信用風險隱患可能也積聚上升。利率市場化給銀行的客戶結構帶來深刻影響，由于商業(yè)銀行對大客戶的議價能力相對較弱，因此，中小客戶特別是小微企業(yè)已成為銀行重點爭奪資源。截至2012年9月末，天津市銀行業(yè)機構大型企業(yè)貸款余額7257億元，占比48.3%，較年初相比下降了9.5個百分點，與此對應，微型企業(yè)貸款169億元，較年初增長32億元，增幅23.7%，超過大型企業(yè)貸款增幅8個百分點?！ ∑渲欣适袌龌芍^是主要推動因素之一，客戶結構調整是銀行根本無法回避的問題?！鞍聪潞J浮起瓢”反映了樸素的辯證道理，“老問題的解決總是伴隨
6、著新矛盾的產(chǎn)生”。中小企業(yè)客戶受資本實力、內部管理等因素制約，加之當前乃至未來經(jīng)濟不確定性較大，因此抵御外部沖擊的能力仍顯單薄。比如江浙地區(qū)民營中小企業(yè)老板跑路、資金鏈斷裂等事件時有發(fā)生，中小企業(yè)經(jīng)營不善、管理不佳已成為當前銀行業(yè)不良貸款產(chǎn)生的主要誘因。盡管這些是非趨勢性因素，但仍需高度關注，中小企業(yè)金融業(yè)務增多可能致使信用風險同步上升。 二是利率波動上升的不利局面使現(xiàn)有部分經(jīng)營困難的企業(yè)客戶面臨嚴峻考驗，累積形成風險暴露。當前經(jīng)濟金融環(huán)境下，不少銀行客戶面臨很大經(jīng)營難題，效益低下已成為普遍現(xiàn)象。如此，對于這部分企業(yè)，利率市場化導致的利率波動，特別是上升態(tài)勢使其
7、“雪上加霜”，經(jīng)營負擔和破產(chǎn)壓力等雙重因素共同作用，銀行不良貸款很可能出現(xiàn)一輪上升?！ ∪悄嫦蜻x擇和道德風險問題增多。利率上升是利率市場化后的主要表現(xiàn)之一。高利率無形中會抑制穩(wěn)定、低回報項目的投資，使許多低風險的借款人退出信貸市場，“劣幣驅逐良幣”。積極尋找貸款的卻是回報高風險大的投資者。由于信息不對稱。銀行在沒有充分掌握貸款申請者風險程度和道德品質的情況下，比較青睞那些風險相對較大的貸款申請者。與此同時，為抵補較高的貸款成本，風險較大的貸款者風險偏好再次上升，產(chǎn)生逆向激勵效應，道德風險加重。由于逆向選擇和道德風險。銀行面臨的信用風險很可能不斷積聚，貸款質量下降
8、。有關數(shù)據(jù)
