利率市場(chǎng)化背景下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理探究

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1、利率市場(chǎng)化背景下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理探究　　【摘要】在利率市場(chǎng)化的發(fā)展中，商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)正在逐漸凸顯，要對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行具體面臨的風(fēng)險(xiǎn)給予識(shí)別，對(duì)相關(guān)問(wèn)題給予分析，并針對(duì)其對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理體系進(jìn)行研究，完善相關(guān)體系，使銀行能夠較好適應(yīng)目前利率市場(chǎng)化的環(huán)境?！娟P(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；利率風(fēng)險(xiǎn)管理我國(guó)目前在利率市場(chǎng)化的改革關(guān)鍵期，在利率風(fēng)險(xiǎn)上有著巨大的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行雖然對(duì)這方面有相應(yīng)的研究，并提高了風(fēng)險(xiǎn)管理，但是依然存在一定的問(wèn)題，對(duì)我國(guó)具體的情況也有些策略并不適用，不能對(duì)具體實(shí)務(wù)進(jìn)行成熟的操

2、作[1]。而且利率風(fēng)險(xiǎn)的管理模型沒(méi)有得到完善，缺少利率風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償機(jī)制，缺乏有效規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的工具，資產(chǎn)的負(fù)債業(yè)務(wù)不僅結(jié)構(gòu)單一而且品種較少[2]。所以在相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的探析中要積極與國(guó)外先進(jìn)的管理技術(shù)進(jìn)行結(jié)合，從而研究出防范、管理利率風(fēng)險(xiǎn)的方法和措施，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制進(jìn)行建立完善。一、利率風(fēng)險(xiǎn)的概念6利率指資金使用的價(jià)格，使金融市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)基本要素，金融市場(chǎng)在當(dāng)前和未來(lái)資金的供給需求能夠體現(xiàn)在利率變化上[3]。若金融市場(chǎng)中的資金供給比需求大，利率則下降。若金融市場(chǎng)中的資金供給比需求小，則利率上升。利率風(fēng)

3、險(xiǎn)就是因?yàn)榻鹑诶实馁Y金供需水平不確定導(dǎo)致的。也就是指商業(yè)銀行若持有較多的利率資產(chǎn)，在利率嚴(yán)重下跌使就出現(xiàn)了一定的利率風(fēng)險(xiǎn)。若商業(yè)銀行沒(méi)有利率資產(chǎn)，當(dāng)利率快速上升時(shí)就會(huì)有較大的利率風(fēng)險(xiǎn)。二、商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)1.期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)為因?yàn)槔首兓?，使客?hù)提前將存款取出或者提前給予貸款的償還，使銀行凈利息的收入因下降出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)殂y行的存款人能提前取款，借款人能夠提前還款，類(lèi)似情況會(huì)使銀行的利差、現(xiàn)金流等減少，期權(quán)的合理定價(jià)增加難度，這些都是資產(chǎn)負(fù)債中的期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。特別是下調(diào)利率時(shí)，銀行會(huì)有貸款增加和提

4、前還款這兩類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。2.收益曲線(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益曲線(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)為該曲線(xiàn)意外的移動(dòng)使內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)價(jià)值或者銀行收益受到影響。收益率的曲線(xiàn)斜率在正常情況下為正，也就是長(zhǎng)期的率比短期利率高。當(dāng)市場(chǎng)發(fā)預(yù)期降息或者金融危機(jī)的現(xiàn)象，就會(huì)使長(zhǎng)期利率比短期利率低，使利差減少收入，也會(huì)因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化，使收益率的曲線(xiàn)發(fā)生大幅波動(dòng)。3.基準(zhǔn)利率風(fēng)險(xiǎn)6基準(zhǔn)利率的風(fēng)險(xiǎn)主要為資產(chǎn)和負(fù)債的重新定價(jià)時(shí)間完全一致，但是各自憑借的基準(zhǔn)利率不一樣或者因?yàn)槔食霈F(xiàn)不同腹部的變化而出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。主要有兩種形式，一種為存貸款的利率波動(dòng)出現(xiàn)不一致

5、的幅度，縮小存貸利差，使銀行的凈收益有所減少。第二種為短期的存貸利差出現(xiàn)波動(dòng)，而且長(zhǎng)期的存貸利差出現(xiàn)不一致的波動(dòng)，最終導(dǎo)致銀行收益減少。4.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)重新定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)為成熟期的不匹配風(fēng)險(xiǎn)，這是商業(yè)銀行中最常見(jiàn)，最主要的風(fēng)險(xiǎn)，這是因?yàn)殂y行對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行重新定價(jià)，以及對(duì)負(fù)債數(shù)量重新定價(jià)的不匹配，包括期限結(jié)構(gòu)和總體結(jié)構(gòu)等方面的不匹配[4]。若利率的敏感性資產(chǎn)比利率的敏感性負(fù)債大，則銀行利差會(huì)因?yàn)槔氏陆刀霈F(xiàn)減少；若利率的敏感性資產(chǎn)比利率的敏感性負(fù)債小，會(huì)因?yàn)槔噬仙龑?dǎo)致銀行利差的減少。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債與期限結(jié)構(gòu)

6、不匹配也會(huì)存在利率風(fēng)險(xiǎn)。三、商業(yè)銀行在利率風(fēng)險(xiǎn)上的管理對(duì)策1.資本充足率的提高6一個(gè)銀行支付能力和經(jīng)營(yíng)實(shí)力重要的標(biāo)志為銀行的資本金，商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)中占有主體的地位，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成敗與公眾和社會(huì)的利益具有直接聯(lián)系，當(dāng)利率在完全的市場(chǎng)化后，很難預(yù)測(cè)利率走向，因此具有高資本的充足率則表示銀行對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)有較強(qiáng)的應(yīng)付能力。為了對(duì)利率市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)有較強(qiáng)的抵御能力，我國(guó)銀行要對(duì)資本金的補(bǔ)充問(wèn)題給予及時(shí)的解決。在當(dāng)今社會(huì)中有三種途徑，一種為：對(duì)長(zhǎng)期的次級(jí)債券、可轉(zhuǎn)債進(jìn)行發(fā)型，并對(duì)附屬資本給予補(bǔ)充。第二種為：增

7、資擴(kuò)股、上市投資，在國(guó)內(nèi)外的資本市場(chǎng)中對(duì)機(jī)構(gòu)的投資者或者公眾進(jìn)行資本金的籌集。第三種為：對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，在重資產(chǎn)中使流動(dòng)資產(chǎn)的比重得到提高，從而使風(fēng)險(xiǎn)得到降低。2.對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)集中化建設(shè)信息系統(tǒng)計(jì)算機(jī)技術(shù)得到高速發(fā)展，商業(yè)銀行要充分利用計(jì)算機(jī)的相關(guān)技術(shù)，對(duì)商業(yè)銀行的各個(gè)總行、分行進(jìn)行數(shù)據(jù)庫(kù)的建立，針對(duì)日常經(jīng)營(yíng)中的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)負(fù)債等情況，分行要及時(shí)進(jìn)行數(shù)據(jù)記錄的更新，并將數(shù)據(jù)定期傳至總行，然后總行再對(duì)這些數(shù)據(jù)給予匯總整理，得到分支行的數(shù)據(jù)總庫(kù)，再通過(guò)總行的收集和分析，進(jìn)行評(píng)估模型的創(chuàng)立，科學(xué)評(píng)估

8、本行相應(yīng)的利率風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)具體結(jié)果進(jìn)行各等級(jí)的劃分，針對(duì)各行的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)情況給予差別管理，及時(shí)將各行利率風(fēng)險(xiǎn)的管理建議發(fā)放到各單位，有利于良好的風(fēng)險(xiǎn)管理。3.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債給予完善管理6我國(guó)的商業(yè)銀行中目前在結(jié)構(gòu)上存在不平衡，負(fù)債的品種較為單一，因此重新定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)較為嚴(yán)重，因此管理核心為利率風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的管理方法進(jìn)行有效的探索，綜合分析資產(chǎn)的負(fù)債表，并給予平衡的管理，促進(jìn)銀行得到凈利息的最優(yōu)收入。并進(jìn)行中間業(yè)務(wù)的積極發(fā)展，使資產(chǎn)的負(fù)債品種得到增加，得到多元化的經(jīng)營(yíng)。在利率的期限結(jié)構(gòu)和總