oit 步步為營(yíng)

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1、OIT步步為營(yíng)　　各位CFO朋友：下載論文網(wǎng)　　　　伴隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)崛起與全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程，中國(guó)企業(yè)“走出去”已經(jīng)成為大勢(shì)所趨。來(lái)自商務(wù)部對(duì)外投資和經(jīng)濟(jì)合作司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年我國(guó)境內(nèi)投資者共對(duì)全球117個(gè)國(guó)家和地區(qū)的2169家境外企業(yè)進(jìn)行了直接投資，累計(jì)實(shí)現(xiàn)非金融類對(duì)外直接投資239億美元，同比增長(zhǎng)34%。在中國(guó)企業(yè)紛紛走向海外的浪潮中，對(duì)跨境投資的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和事先籌劃的重要性缺乏足夠的認(rèn)識(shí)一些率先“，導(dǎo)致一些走出去”的中國(guó)企業(yè)，已經(jīng)為低估海外投資稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)付出了高昂的代價(jià)。經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)表明，無(wú)論是直接投資或是并購(gòu)交易

2、，海外投資之路危機(jī)四伏，控制海外投資稅務(wù)（Overseasinvestmenttax，簡(jiǎn)稱OIT）風(fēng)險(xiǎn)需步步為營(yíng)?！　　　〉谝徊剑汉Ｍ馔顿Y架構(gòu)先行　　投資項(xiàng)目確定之后，就需要確定投資主體。我們接觸到的較早開始進(jìn)行海外投資的中國(guó)企業(yè)，很多都采用了中國(guó)公司直接對(duì)目的地國(guó)進(jìn)行投資的直掛型控股架構(gòu)。隨著海外投資的深入，這種直掛型架構(gòu)的問題也逐漸暴露出來(lái)。例如，境外公司賺取的利潤(rùn)必須先匯回境內(nèi)方可再投出，投資靈活性較低；企業(yè)未來(lái)進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)資產(chǎn)重組或轉(zhuǎn)讓海外公司股權(quán)時(shí)，中國(guó)公司可能即時(shí)需就股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納中國(guó)企業(yè)所得稅等。我們還看到有些

3、企業(yè)，未全面、整體地評(píng)估稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就盲目跟風(fēng)，以設(shè)立在“避稅天堂”英屬維京群島的公司作為中間控股公司進(jìn)行海外投資，由于英屬維京群島與其他國(guó)家/地區(qū)之間缺乏避免雙重征稅的稅收協(xié)定，可能導(dǎo)致資金從投資目的地國(guó)匯回英屬維京群島時(shí)面臨高額的預(yù)提所得稅負(fù)，比如美國(guó)對(duì)匯回英屬維京群島公司的利潤(rùn)就征收30%的預(yù)提所得稅，這將實(shí)質(zhì)影響企業(yè)的投資收益?！　∥覀兛吹皆S多采用直掛型架構(gòu)或盲目使用設(shè)立在避稅天堂的公司進(jìn)行海外投資的中國(guó)企業(yè)，隨著海外投資經(jīng)驗(yàn)的積累，逐步認(rèn)識(shí)到控股架構(gòu)的重要性，并開始考慮通過集團(tuán)內(nèi)部重組，優(yōu)化控股架構(gòu)。但世上沒有后悔藥

4、，投資架構(gòu)一旦設(shè)立，更改起來(lái)就可能要付出巨大的稅務(wù)成本。由此可見，海外投資，架構(gòu)先行。中國(guó)企業(yè)在進(jìn)行海外投資的初期就應(yīng)該未雨綢繆，選擇合適的中間控股平臺(tái)，設(shè)立稅務(wù)高效的海外投資控股架構(gòu)控制海外投資稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免不必要的稅務(wù)損失?！　⊥ǔ?lái)說，海外投資架構(gòu)的設(shè)計(jì)需要全盤考慮，包括結(jié)合企業(yè)未來(lái)的投資發(fā)展戰(zhàn)略（如投資目的國(guó)等），充分研究避免雙重征稅協(xié)定、中國(guó)及投資目的國(guó)國(guó)內(nèi)稅法的規(guī)定，綜合考慮投資的靈活性、未來(lái)利潤(rùn)匯回及投資退出或重組的稅負(fù)等因素，并配合融資架構(gòu)的設(shè)計(jì)，以提高資金流動(dòng)的靈活性等。　　　　第二步：知己知彼百戰(zhàn)不殆　　

5、中國(guó)企業(yè)海外投資之路面臨重重關(guān)卡，其中一道就是不了解投資目的地國(guó)的稅務(wù)環(huán)境。國(guó)際稅務(wù)環(huán)境紛繁復(fù)雜，中國(guó)企業(yè)面對(duì)國(guó)際稅務(wù)問題時(shí)，切不可“想當(dāng)然”，局限于中國(guó)思維。例如，從稅務(wù)合規(guī)性角度來(lái)說，中國(guó)的稅務(wù)年度為每年的1月1日至12月31日，但并非全世界都如此，比如英國(guó)和印度的稅務(wù)年度就為每年的4月1日至次年的3月31日。所以，企業(yè)在進(jìn)行國(guó)際稅務(wù)管理時(shí)，需特別關(guān)注對(duì)各國(guó)國(guó)內(nèi)稅收政策的不同了然于胸。　　同時(shí)，中國(guó)企業(yè)還需特別關(guān)注跨國(guó)投資活動(dòng)在投資目的地國(guó)可能的稅務(wù)影響?？缇扯悇?wù)問題通常來(lái)說更為復(fù)雜，也可能為企業(yè)帶來(lái)更加深遠(yuǎn)的稅務(wù)影響。

6、比如某大型企業(yè)在印度當(dāng)?shù)剡M(jìn)行承包工程項(xiàng)目數(shù)年，但一直未意識(shí)到自己實(shí)質(zhì)上已在印度當(dāng)?shù)貥?gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)，負(fù)有印度企業(yè)所得稅納稅義務(wù)。不僅如此，其派遣的許多中國(guó)員工事實(shí)上也已在印度當(dāng)?shù)刎?fù)有個(gè)人所得稅納稅義務(wù)，其聘用的中國(guó)分包商也有部分已在印度當(dāng)?shù)貥?gòu)成常設(shè)機(jī)構(gòu)，根據(jù)印度國(guó)內(nèi)稅法的規(guī)定，該企業(yè)負(fù)有為上述個(gè)人和其聘用的中國(guó)分包商代扣代繳印度所得稅的義務(wù)。該企業(yè)對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)一直沒有察覺，直到最近企業(yè)才在外部稅務(wù)專家的幫助下識(shí)別出該風(fēng)險(xiǎn)，目前面臨補(bǔ)繳稅款及罰金等一系列稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)擬通過向印度稅局申請(qǐng)預(yù)先稅收裁定或通過印度協(xié)調(diào)委員會(huì)等更為復(fù)雜的路

7、徑解決上述問題?！　】紤]到各國(guó)/各地區(qū)的稅務(wù)環(huán)境不一，試錯(cuò)成本也千差萬(wàn)別。所謂知己知彼，百戰(zhàn)不殆，中國(guó)企業(yè)需要對(duì)相關(guān)投資活動(dòng)是否需在當(dāng)?shù)乩U稅、適用何稅種、適用稅率、計(jì)稅方法及何時(shí)繳納等問題有充分的認(rèn)識(shí)，以便對(duì)海外投資過程中可能的稅務(wù)負(fù)擔(dān)有明確的預(yù)判，以便及時(shí)采取措施，避免可能的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并減少不必要的稅務(wù)成本。　　在跨境并購(gòu)交易中，企業(yè)面臨巨大的“買錯(cuò)”的風(fēng)險(xiǎn)。比如，中國(guó)某大型企業(yè)為拓展海外業(yè)務(wù)，擴(kuò)大資源儲(chǔ)備，決定收購(gòu)非洲某資源項(xiàng)目。經(jīng)過業(yè)務(wù)部門的長(zhǎng)時(shí)間談判，該企業(yè)最終完成了并購(gòu)該礦產(chǎn)的所有程序。然而并購(gòu)?fù)瓿梢荒旰?，該?xiàng)目受

8、到了當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)的稅務(wù)審計(jì)，結(jié)果可能面臨巨大的補(bǔ)稅風(fēng)險(xiǎn)，這無(wú)疑將大幅增加企業(yè)的收購(gòu)交易成本。　　跨境并購(gòu)交易中，由于中國(guó)企業(yè)對(duì)投資目的國(guó)的稅制及實(shí)際監(jiān)管情況缺乏深入了解，為避免目標(biāo)企業(yè)/項(xiàng)目稅務(wù)狀況金玉其外，敗絮其中，通常來(lái)說，需要對(duì)并購(gòu)目標(biāo)進(jìn)行全面的稅務(wù)盡職調(diào)查。這樣做可以使收購(gòu)方對(duì)并購(gòu)