商業(yè)銀行智能投顧的發(fā)展現(xiàn)狀與對策建議

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1、商業(yè)銀行智能投顧的發(fā)展現(xiàn)狀與對策建議　　　　隨著利率市場化縱深推進、金融科技應(yīng)用加快、人口結(jié)構(gòu)顯性轉(zhuǎn)變，中國的財富管理時代已然到來。在此背景下，作為解決財富管理市場供需不平衡的重要手段，智能投顧不僅成為資本追逐的風(fēng)口，而且成為金融創(chuàng)新的方向。下載論文網(wǎng)　　中國智能投顧發(fā)展現(xiàn)狀　　經(jīng)過一段時間發(fā)展，中國的智能投顧已呈現(xiàn)出兩大特征：　　多元從業(yè)格局形成　　由表1可知，國內(nèi)智能投顧最早由互聯(lián)網(wǎng)巨頭于2015年發(fā)起，以螞蟻金服和京東金融為代表。2016年，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)、券商、基金相繼參與進來。當(dāng)前，擁有客戶

2、、產(chǎn)品及數(shù)據(jù)資源的商業(yè)銀行正加速布局，成為引領(lǐng)智能投顧發(fā)展的新勢力?！　”就涟l(fā)展趨勢明顯　　當(dāng)前，在法律?s束下，國內(nèi)智能投顧主要形成了針對客戶經(jīng)理的輔助決策模式、針對金融機構(gòu)的通道服務(wù)模式以及針對投資者的智能推薦模式。事實上，這些模式都未能實現(xiàn)全流程智能投顧，只是將大數(shù)據(jù)、機器學(xué)習(xí)等技術(shù)手段引入局部環(huán)節(jié)，實質(zhì)創(chuàng)新較少。　　由此可見，我國的智能投顧仍處于非常早期的階段。本文將著重分析商業(yè)銀行智能投顧發(fā)展現(xiàn)狀，并在風(fēng)險提示及監(jiān)管預(yù)測基礎(chǔ)上，提出商業(yè)銀行布局智能投顧的具體建議?！　≌行信c浦發(fā)智能投顧分析　

3、　作為最早進入智能投顧領(lǐng)域的商業(yè)銀行，招行“摩羯智投”和浦發(fā)“財智機器人”已經(jīng)在市場中嶄露頭角。公開資料顯示，截至2017年5月底，招行“摩羯智投”管理的資產(chǎn)規(guī)模超過35億元，服務(wù)的中高端用戶超過6萬位。截至2017年5月初，浦發(fā)“財智機器人”累積服務(wù)客群達431萬人。為深入分析商業(yè)銀行智能投顧的發(fā)展現(xiàn)狀，現(xiàn)將招行“摩羯智投”和浦發(fā)“財智機器人”進行對比，如表2所示?！　∠嗤c　　均作為商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要環(huán)節(jié)。在整體戰(zhàn)略上，招行于2014年提出“一體兩翼”戰(zhàn)略，將大零售、財富管理、智能化作為“二次

4、轉(zhuǎn)型”的具體方向，“摩羯智投”成為其轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的重要抓手。類似地，浦發(fā)在全行“十三五”規(guī)劃中明確提出“要構(gòu)筑財富管理作業(yè)新模式”，其“財智機器人”則是這一新模式的重要組成部分。　　均具有先期基礎(chǔ)。招行在2013年的“五星大類資產(chǎn)配置系統(tǒng)”基礎(chǔ)上推出“摩羯智投”，浦發(fā)則在2014年的“財智組合”基礎(chǔ)上推出“財智機器人”。與此同時，兩者均將智能投顧內(nèi)嵌于各自手機銀行APP中，控制研發(fā)成本的同時，實現(xiàn)快速導(dǎo)流。除此以外，兩者均將智能投顧定位成服務(wù)而非產(chǎn)品，均暫未收取服務(wù)費，在一定程度上規(guī)避了創(chuàng)新風(fēng)險?！　【?/p>

5、分發(fā)揮了內(nèi)部合作優(yōu)勢。智能投顧的研發(fā)需要多個部門參與，共同協(xié)作完成。公開資料顯示，招行財富管理部、零售金融總部、零售網(wǎng)絡(luò)銀行部以及技術(shù)部門等參與了“摩羯智投”的研發(fā)過程。浦發(fā)雖未公開披露研發(fā)團隊，但據(jù)其對外宣傳人員所在部門推斷，財富部和技術(shù)部是其核心力量。由此可見，兩者均實現(xiàn)了內(nèi)部客戶、產(chǎn)品及數(shù)據(jù)共享?！　【鶎嵭辛穗A段化發(fā)展。當(dāng)前，招行“摩羯智投”和浦發(fā)“財智機器人”分別處于各自發(fā)展規(guī)劃的成長階段和起步階段。按照階段化發(fā)展策略，招行未來將增強售后服務(wù)、加強生物識別技術(shù)應(yīng)用、進一步整合數(shù)據(jù)尋求O2O發(fā)展

6、，由此實現(xiàn)“打造深度金融服務(wù)自場景平臺”的終極目標(biāo)。2017年7月，浦發(fā)對“財智機器人”進行了升級，其中，諸如“1000元金融資產(chǎn)即可召喚、線上預(yù)約+線下財富顧問、智能應(yīng)答+在線理財經(jīng)理”等功能成為亮點?！　〔煌c　　資產(chǎn)池的差異決定了未來發(fā)展方向。招行“摩羯智投”以公募基金做資產(chǎn)標(biāo)的，主要基于兩點考慮。一方面，公募基金具有“穿透面廣、標(biāo)準(zhǔn)化程度高、認購起點低、流動性好”等優(yōu)點。另一方面，招行是目前國內(nèi)排名靠前的基金銷售機構(gòu)和資產(chǎn)托管機構(gòu)，積累了多年的基金經(jīng)理個人行為數(shù)據(jù)庫。這預(yù)示著“摩羯智投”未來將

7、著重圍繞“基金配置優(yōu)化”這一目標(biāo)升級。與之不同的是，浦發(fā)“財智機器人”以基金、銀行理財、貴金屬等作為標(biāo)的資產(chǎn)，種類較為豐富，但同時面臨更大挑戰(zhàn)。例如，銀行理財具有5萬元投資門檻，而升級后的“財智機器人”能夠面向1000元金融資產(chǎn)人群，矛盾凸顯。除此以外，大類資產(chǎn)配置的復(fù)雜性，預(yù)示著“財智機器人”未來需要加強風(fēng)險防范?！　⊥额櫮芰Φ牟町悰Q定了未來發(fā)展前景。據(jù)招行部門負責(zé)人公開介紹，“摩羯智投”的核心優(yōu)勢在于數(shù)據(jù)和技術(shù)。在數(shù)據(jù)方面，招行既擁有底層資產(chǎn)數(shù)據(jù)，又擁有基金管理人行為數(shù)據(jù)。在技術(shù)方面，招行既具備處

8、理非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的能力，又具備專業(yè)配置資產(chǎn)的能力。公開資料顯示，在數(shù)據(jù)和技術(shù)支撐下，“摩羯智投”每天要做107萬次計算，可以對3400多只公募基金進行分類優(yōu)化和指數(shù)編制。除此以外，“摩羯智投”針對不同客戶推出了不同界面，用戶體驗較好。相比而言，浦發(fā)尚未披露“財智機器人”的投顧能力，新上線版本也更多圍繞“獲客”目標(biāo)展開。然而，“獲客不易，留客更難”，只有不斷增強資產(chǎn)配置、實時調(diào)倉等投顧能力，才能從根本上提升用戶黏性?！　鴥?nèi)智能投顧面臨的困境　　事實上，無論