大連商品交易所新套利撮合faq

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1、大連商品交易所新套利撮合算法FAQ1、新套利撮合算法主要在哪些方面做了優(yōu)化？減少推導(dǎo)次數(shù)，優(yōu)化了推導(dǎo)和撮合效率。老撮合只推導(dǎo)同一套利合約中的最優(yōu)套利訂單；新撮合推導(dǎo)同一套利合約中的最優(yōu)價(jià)位的所有套利訂單。新套利撮合保留了更多的成交機(jī)會(huì)，推導(dǎo)更為透徹。老撮合推導(dǎo)價(jià)不是最優(yōu)價(jià)則取消此次推導(dǎo)；新撮合當(dāng)推導(dǎo)價(jià)不是最優(yōu)價(jià)時(shí)推導(dǎo)仍然有效，非一檔行情也可有推導(dǎo)價(jià)量。套利單直接成交時(shí)，各腿定價(jià)的方式發(fā)生了變化，各腿價(jià)格波動(dòng)更小，定價(jià)更為合理。老撮合套利直接成交時(shí)，直接按照權(quán)重拆分定價(jià)。新撮合套利直接成交時(shí)，先確定套利成交價(jià)差，再進(jìn)行各腿定價(jià)。先波動(dòng)定價(jià)，再按權(quán)重拆分定價(jià)。套利直接成交，更新各腿合約的開(kāi)盤(pán)價(jià)

2、，最高價(jià)，最低價(jià)，最新價(jià)，觸發(fā)限價(jià)（市價(jià)）止損（盈）指令。老撮合套利直接成交也可能產(chǎn)生最優(yōu)買(mǎi)賣(mài)報(bào)價(jià)之外的成交價(jià)，但不更新上述價(jià)格數(shù)據(jù)。新撮合套利直接成交更新上述價(jià)格，因此有可能出現(xiàn)各腿成交價(jià)在這些價(jià)格之外的情況。1、為什么我的委托報(bào)價(jià)更優(yōu)，卻沒(méi)有成交？最新成交價(jià)在實(shí)時(shí)最優(yōu)買(mǎi)賣(mài)價(jià)外的情況因套利直接成交導(dǎo)致。套利直接成交，總體上要求單腿合約的成交價(jià)之差不劣于套利定單的委托價(jià)格即可，有較小概率導(dǎo)致關(guān)聯(lián)的一個(gè)、或兩個(gè)合約上的成交價(jià)與其實(shí)時(shí)行情出現(xiàn)偏差。此時(shí)由于套利直接成交更新相關(guān)合約最新價(jià)，使得行情上出現(xiàn)最新成交價(jià)在實(shí)時(shí)最優(yōu)買(mǎi)賣(mài)價(jià)外的情況。如下面場(chǎng)景：在套利合約SPj1305&j1309上套利定單

3、未報(bào)入系統(tǒng)之前，-70價(jià)格的買(mǎi)套利定單無(wú)法與基本定單進(jìn)行成交，因此時(shí)市場(chǎng)上沒(méi)有能同時(shí)滿足成交條件的j1305合約上的賣(mài)報(bào)價(jià)與j1309合約上的買(mǎi)報(bào)價(jià)；而當(dāng)-70價(jià)格的賣(mài)套利委托報(bào)入系統(tǒng)后，兩個(gè)套利定單發(fā)生直接成交，按照規(guī)則定價(jià)后，在j1309合約成交價(jià)等于最新價(jià)1885，在j1305合約成交價(jià)為1815，價(jià)格高于了最優(yōu)賣(mài)價(jià)1791。為什么同合約、同方向、同價(jià)位的基本定單和套利定單，有的成交、有的未成交？此情況因?yàn)槌山粌?yōu)先原則導(dǎo)致。在單腿合約上撮合，遵循價(jià)格優(yōu)先、基本定單優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則，可能會(huì)出現(xiàn)某一價(jià)位的套利推導(dǎo)定單只要同價(jià)位的基本定單沒(méi)有全部成交完，就不能成交的情況。如下面場(chǎng)景：a

4、合約上賣(mài)方1850價(jià)位一共6手，其中4手為推導(dǎo)量，如果買(mǎi)方只報(bào)入3手，與a合約上（9）（11）兩筆定單、及SPa&b合約（3）號(hào)套利定單發(fā)生成交。4、為什么我的報(bào)價(jià)在行情上看不能成交，卻以比對(duì)手方最優(yōu)價(jià)更優(yōu)的價(jià)格成交？可能對(duì)手方報(bào)入了更優(yōu)價(jià)格的定單；也可能因其他合約發(fā)生推導(dǎo)，在本合約對(duì)手方產(chǎn)生更優(yōu)價(jià)格。5、為什么合約行情顯示的最新價(jià)未變，卻收到了與最新價(jià)不同的成交價(jià)？行情發(fā)布為1秒鐘兩次，非逐筆、有延時(shí)，在半秒內(nèi)可能發(fā)生多次成交、或者復(fù)雜的推導(dǎo)成交，中間成交價(jià)的變化在行情上不顯示?？赡芤?yàn)槌山话l(fā)生在兩次行情發(fā)布之間，這兩次發(fā)布行情中，最新價(jià)相同。