eva在商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的應(yīng)用研究

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1、EVA在商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的應(yīng)用研究崔瑩瑩摘要：經(jīng)濟(jì)增加值(EconomicValueAdded，簡(jiǎn)稱(chēng)EVA)近年來(lái)得到社會(huì)廣泛關(guān)注，我國(guó)商業(yè)銀行也開(kāi)始運(yùn)用這一評(píng)價(jià)指標(biāo)，但由于起步較晚，目前存在著一些不足。對(duì)此，本文將找出實(shí)際運(yùn)用中的問(wèn)題并分析原因，提出更好地利用EVA的對(duì)策，從而提高銀行績(jī)效，實(shí)現(xiàn)其可持續(xù)發(fā)展。..關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)增加值；商業(yè)銀行；業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)研究EVA在商業(yè)銀行業(yè)績(jī)管理中的應(yīng)用具有深遠(yuǎn)意義。EVA能實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成果，進(jìn)行科學(xué)公正地評(píng)價(jià)，有效增強(qiáng)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效以及控制風(fēng)險(xiǎn)；能幫助投資者全面了解銀行經(jīng)營(yíng)情況；能促進(jìn)監(jiān)管部門(mén)強(qiáng)化市場(chǎng)秩序，促進(jìn)銀行業(yè)的健康發(fā)展。一、經(jīng)濟(jì)增加

2、值的概念EVA指的是：調(diào)整后的企業(yè)凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，減掉全部資本成本，所剩下的利潤(rùn)?？梢酝ㄟ^(guò)測(cè)算的方法表達(dá)EVA的實(shí)質(zhì)，見(jiàn)式1所示:式1中，NOPAT是將融資成本外的全部經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用，從企業(yè)總營(yíng)業(yè)收入中扣除后的凈值；TC是投資者投進(jìn)企業(yè)的所有資金的賬面價(jià)值；WACC是假設(shè)投資風(fēng)險(xiǎn)相同，投資者即股東和債權(quán)人，將資金投資于其他項(xiàng)目所得到的收益率。二、EVA在商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)中的問(wèn)題我國(guó)部分商業(yè)銀行開(kāi)始嘗試結(jié)合自身的特點(diǎn)來(lái)構(gòu)建EVA管理體系。雖然EVA成為了眾多國(guó)內(nèi)銀行爭(zhēng)先試用的指標(biāo)，但是在實(shí)際試用的過(guò)程中還是存在諸多的和問(wèn)題。1.模型估算和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量不夠準(zhǔn)確一方面，單一模型估算不確定性較大。估算模

3、型有其前提條件與假設(shè)，如果假設(shè)條件不成立，那么模型就不適用了。另一方面，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量不夠準(zhǔn)確。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行都還在建立完善計(jì)算債項(xiàng)與客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的過(guò)程中，因此，銀行在缺少客戶(hù)和債項(xiàng)管理信息系統(tǒng)的條件下，只能大略計(jì)算分行的損失。這樣可能會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算與實(shí)際結(jié)果產(chǎn)生較大偏差。此外，由于這一數(shù)據(jù)關(guān)系到個(gè)人業(yè)績(jī)考評(píng)，就可能產(chǎn)生人為制造的數(shù)據(jù)。2.經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量方法仍較為初級(jí)目前，測(cè)算經(jīng)濟(jì)資本，只能使用較落后的系數(shù)法。在內(nèi)部評(píng)級(jí)法問(wèn)世之前，銀行只能粗略地計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本，難以計(jì)算其實(shí)際狀況。各項(xiàng)業(yè)務(wù)非預(yù)期損失率的不易確定，導(dǎo)致這種方法不夠科學(xué)準(zhǔn)確。隨著商業(yè)銀行對(duì)巴塞爾新資本協(xié)議的達(dá)標(biāo)，相

4、信經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算方式將能有改進(jìn)。3.數(shù)據(jù)的可比性易受到影響資本結(jié)構(gòu)計(jì)算的選擇難度較大，既包括如何確定權(quán)益資本和負(fù)債資本分別占的比重，也包括計(jì)算基礎(chǔ)問(wèn)題。權(quán)重的計(jì)算基礎(chǔ)包含不同種類(lèi)，有賬面價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值以及目標(biāo)價(jià)值等，而不同種類(lèi)的選擇都會(huì)影響到測(cè)算結(jié)果的精確性。此外，不但外部環(huán)境變化會(huì)影響到資本成本的變動(dòng)，銀行自身改變資本的結(jié)構(gòu)等也可能影響資本成本，因此，資本成本率比較容易變動(dòng)。4.EVA只是一個(gè)考評(píng)結(jié)果，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中的不足雖然通過(guò)EVA績(jī)效評(píng)估系統(tǒng)，企業(yè)可以很快得出經(jīng)營(yíng)結(jié)果，但是，經(jīng)營(yíng)中的問(wèn)題卻無(wú)法得到及時(shí)有效地發(fā)現(xiàn)與分析。在銀行中，整體發(fā)展戰(zhàn)略，如員工培訓(xùn)、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等對(duì)企業(yè)發(fā)

5、展所能起到的作用日漸增大，但是經(jīng)濟(jì)增加值本身是一個(gè)經(jīng)營(yíng)成果的反映，通過(guò)這一指標(biāo)并不能發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)失敗或不合理的原因。三、EVA在銀行績(jī)效考評(píng)中存在問(wèn)題的原因EVA在我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效考評(píng)體系中尚有不足的原因，既有技術(shù)方面的欠缺，也包括銀行對(duì)EVA價(jià)值觀念薄弱，對(duì)EVA認(rèn)識(shí)有限，重視不夠等。1.經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量存在差距經(jīng)濟(jì)資本是一種虛擬資本，對(duì)其計(jì)量和核算只能采用估算的方法。但是在估算的過(guò)程中，所需要的各種收益以及成本的數(shù)卻較難得到。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行儲(chǔ)備信息的能力較差，一些銀行在核算EVA時(shí)，就使用監(jiān)管成本去替代經(jīng)濟(jì)資本。這最終會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量結(jié)果不夠準(zhǔn)確，既不能準(zhǔn)確地反映出銀行的資本占用情況

6、及其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的水平，也不能精確地反映出各個(gè)業(yè)務(wù)的利益貢獻(xiàn)率，這最終會(huì)降低銀行整個(gè)的評(píng)價(jià)效益。2.計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本的基礎(chǔ)薄弱我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)在監(jiān)管及信息披露等方面存在的一些問(wèn)題，導(dǎo)致了銀行在計(jì)算EVA指標(biāo)的過(guò)程中，所擁有的數(shù)據(jù)不論從質(zhì)量上還是儲(chǔ)備量上，均遠(yuǎn)低于需求。目前，只能簡(jiǎn)化掉大量缺失數(shù)據(jù)，用估算模型來(lái)計(jì)算經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)，這導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)資本核算的結(jié)果沒(méi)有效用，無(wú)法準(zhǔn)確衡量控制商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)過(guò)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，減弱了EVA指標(biāo)對(duì)價(jià)值創(chuàng)造的能力，從而無(wú)法對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作作出有針對(duì)性的建設(shè)性意見(jiàn)。3.相關(guān)數(shù)據(jù)資源缺乏目前，由于我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展并不健全，銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)不充分，這導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)

7、銀行基礎(chǔ)建設(shè)較為薄弱，難以獲取與計(jì)算EVA指標(biāo)相關(guān)的數(shù)據(jù)資源。雖然部分銀行引入了EVA評(píng)價(jià)體系，但是都只能使用大略估算的方法對(duì)EVA進(jìn)行計(jì)算，因而，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本、資本成本以及風(fēng)險(xiǎn)收益等的估算結(jié)果不夠系統(tǒng)精確，導(dǎo)致了EVA計(jì)算結(jié)果的誤差。4.我國(guó)銀行對(duì)EVA的認(rèn)識(shí)有限，且普遍缺乏相關(guān)人才2010年，中國(guó)人民大學(xué)進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查，結(jié)果顯示:很多人并不認(rèn)識(shí)EVA指標(biāo),即使在那些了解EVA指標(biāo)的人中，也有一些不認(rèn)為EVA可以促進(jìn)價(jià)值創(chuàng)造、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等。當(dāng)前，