資源描述：
《p2p網(wǎng)貸模式案例分析》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、P2p網(wǎng)貸模式案例分析資料來源《互聯(lián)網(wǎng)金融》書籍1純線上模式(即傳統(tǒng)P2P模式)——以“拍拍貸”為例P2P網(wǎng)貸純線上模式是指,P2P網(wǎng)貸平臺作為單純的網(wǎng)絡中介存在，負責制定交易規(guī)則和提供交易平臺，從用戶開發(fā)、信用審核、合同簽訂到貸款催收等整個業(yè)務主要在線上完成。通常此種這模式中采取的審核借款人資質(zhì)的方法主要包括網(wǎng)絡視頻認證、查看銀行流水賬單、檢查身份證信息等。純線上模式的P2P網(wǎng)貸平臺的優(yōu)勢在于規(guī)范透明、交易成本低，但其也存在著數(shù)據(jù)獲取難度大以及壞賬率高的缺陷，正是這種缺陷制約了純線上模式的快速發(fā)展。目前，堅持純線上模式的P2P網(wǎng)貸公司，規(guī)模較大的只有拍拍貸一家，
2、其他公司中僅有部分業(yè)務會按此模式開展。由于沒有線下審貸環(huán)節(jié)，在純線上模式中對貸款人進行信用審核，是通過搭建數(shù)據(jù)模型來完成，利用模型對采集到的相關(guān)信息進行分析，從而對借款人給出一個合理的信用評級和安全的信用額度。但是如何獲得進行信用測評的個人或企業(yè)的征信數(shù)據(jù)對于我國P2P網(wǎng)貸公司來說是一大難題。拍拍貸調(diào)用的是借款人的網(wǎng)絡社交圈數(shù)據(jù)，其認為網(wǎng)絡社區(qū)、用戶網(wǎng)上的朋友圈也是其信用等級系統(tǒng)的重要部分之一。拍拍貸的信用審核過程可以分為兩步。首先，拍拍貸與全國十幾家權(quán)威的數(shù)據(jù)中心展開合作，包括公安部身份證信息查詢中心、工商局、法院等，由借款人需先通過上述數(shù)據(jù)中心認證，核準其真實
3、姓名（名稱）和身份信息。其次，待借款人的身份驗證完成，拍拍貸會將貸款人散落在互聯(lián)網(wǎng)上的碎片化信息(如微博、QQ等社交信息、購物及其他網(wǎng)絡的使用信息）和個人身份、財務能力、銀行信用度等再按照其風險控制團隊自建的風險模型進行拼湊和評估，對用戶進行信用考量和評價。比如，借款人在網(wǎng)站內(nèi)圈中好友、會員好友越多，個人借入貸出次數(shù)越高，信用等級也越高。因為是通過數(shù)據(jù)分析評估用戶的信用等級，為了積累大量數(shù)據(jù)，相比較于單筆貸款的貸款額度，此類平臺更重視是平臺上的用戶量，借此實現(xiàn)更大規(guī)模的數(shù)據(jù)以便進行數(shù)據(jù)分析。所以，目前拍拍貸的用戶規(guī)模約為160萬，居于所有P2P網(wǎng)貸平臺首位，其中活
4、躍借款人超過12萬，用戶量每年増長200%左右。平臺中借款金額額度為1000元至50萬元不等，平均單筆平均借款額為1.1萬元，以小額借貸為主。1債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式——以“宜信”為例債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式又稱“多對多”模式，是指借貸雙方不直接簽訂債權(quán)債務合同，而是通過第三方個人先行放款給資金需求者，再由第三方個人將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者。P2P網(wǎng)貸平臺通過對第三方個人債權(quán)進行金額拆分和期限錯配，將其打包成類似于理財產(chǎn)品的債權(quán)包，供出借人選擇。此種模式下，P2P網(wǎng)貸平臺也承擔著借款人的信用審核以及貸后管理等相關(guān)職責。此種模式在國內(nèi)為宜信首創(chuàng)。宜信(北京宜信普惠信息咨詢有限公司的簡稱)是一家
5、集財富管理、信用風險評估與管理、信用數(shù)據(jù)整合服務、小額貸款行業(yè)投資、小微借款咨詢服務與交易促成、小額信貸助農(nóng)平臺服務等業(yè)務于一體的綜合性服務業(yè)企業(yè)。宜信P2P網(wǎng)貸債權(quán)轉(zhuǎn)讓機制模式的核心交易結(jié)構(gòu)由兩部分構(gòu)成：首先，宜信的創(chuàng)始人唐寧(或其他宜信公司高管)作為第一出借人，將個人自有資金借給需要借款的用戶，在與借款人簽署《借款協(xié)議》后去的債權(quán)。這種模式將債務債權(quán)關(guān)系集中在自然人身上，規(guī)避了我國禁止企業(yè)放貸的相關(guān)規(guī)定。然后，宜信再把唐寧獲得的債權(quán)進行拆分，打包成類固定收益的組合產(chǎn)品，以組合產(chǎn)品的形式銷售給投資者，以達到實際的債權(quán)轉(zhuǎn)讓目的。宜信對唐寧的大額債權(quán)進行兩個層面的拆
6、分——金額拆分和期限拆分——從而劃分為多筆小額、短期的債權(quán)，以此降低銷售難度。在債權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，出借人對于自己的債務人情況是不了解的，具體投資的項目由宜信后臺系統(tǒng)進行匹配，并不由出借人自主選擇。出借人者與借款人并非是一一對應的關(guān)系，出借人看到的是一個借款人列表，一項資金分散給多個借款人。例如，出借人每月可以收到一份列有借款人姓名、身份證號和借款用途的債權(quán)列表。借款用途以“經(jīng)營”、“消費”、“其他”等籠統(tǒng)描述概括。出借人如希望能夠親自對投資對象進行了解，還要通過宜信獲取投資對象的聯(lián)系方式。一位購買了10萬元“宜信寶”產(chǎn)品的出借人稱，其債權(quán)列表目前所對應的借款人多達2
7、2人——這意味著，每個借款人從該位出借人處所獲得的資金平均數(shù)額不足5000元。從整個借貸過程來看，宜信以自然人債務擔保的方式利用債權(quán)拆分和轉(zhuǎn)讓進行資產(chǎn)證券化，以實現(xiàn)資金流通。在這種模式下，如果資產(chǎn)拆分份額超過200份就觸犯了《證券法》規(guī)定，構(gòu)成非法發(fā)行證券。而監(jiān)管層對于資產(chǎn)證券化這項業(yè)務一直很審慎，去年才重新放開，并且對于開展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務的金融機構(gòu)，都有很嚴格的授權(quán)及監(jiān)管規(guī)則。從商業(yè)邏輯來看，債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式能夠更好地連接借款者的資金需求和出借人的投資需求，主動地批量化開展業(yè)務，而不是被動等待各自匹配，從而實現(xiàn)了規(guī)?；目焖贁U展。2012年以后成立的網(wǎng)貸平臺大都
8、采取了債權(quán)
