資源描述：
《論我國商業(yè)銀行外匯風險管理現狀和對策》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在工程資料-天天文庫。
1、論我國商業(yè)銀行外匯風險管理現狀和對策摘要：商業(yè)銀行風險是指商業(yè)銀行在經營過程中受到各種不確定因素的影響而遭受損失的可能性。而商業(yè)銀行之所以能夠在社會經濟生活中扮演重要角色并發(fā)揮重要作用，關鍵在于其自身的風險管理能力。外匯風險是商業(yè)銀行所面臨的基本風險，在匯率頻繁而又不規(guī)則發(fā)生變動和銀行外匯業(yè)務交易不斷擴大的情況下，匯率風險已成為影響銀行成本收益和經營穩(wěn)定性的關鍵風險之一。本文分析了在新的匯率制度下我國商業(yè)銀行面臨的主要外匯風險，并結合當前商業(yè)銀行外匯風險管理現狀，提出了商業(yè)銀行匯率風險的管理策略和加
2、強外匯風險管理的若干建議。關鍵詞：商業(yè)銀行；外匯風險；體系；工具；對策外匯風險是指在國際經濟、貿易、金融活動中，在一定時期內由于未預料到的匯率變動或其他原因而使以外幣計價的資產或負債遭受損失的風險。外匯風險的類型主要包括交易風險、折算風險、經濟風險。從商業(yè)銀行角度來說，交易風險主要指銀行同客戶或者同業(yè)在外匯交易過程中相互兌換外幣，因匯率的變動，致使商業(yè)銀行發(fā)生經濟損失的可能性。折算風險是指由于外匯匯率的變動而引起的銀行資產負債表及損益表中某些外匯資金項目金額變動的可能性，影響銀行財務報告結果，對銀行
3、價值的變動尤其是上市銀行估值產生重大影響。經濟風險是指由于匯率非預期變動引起商業(yè)銀行未來現金流量變化的可能性。一、商業(yè)銀行外匯風險管理研究回顧自從1994年全球金融衍生工具研究組提出了VaR風險管理方法之后，許多學者開始利用這種工具來度量外匯風險。J.P.Morganl994年出版了RiskMetrics風險管理系統的第一版，這個系統主要被用于處理市場風險。1995年4月，巴塞爾銀行監(jiān)督委員會提出了VaR方法的詳細技術內容。國外一些著名大學進行了大量對以VaR概念為中心和以數理統計為基本方法的現代金
4、融風險管理理論、方法和計算軟件的研究，金融機構越來越廣泛地將VaR方法應用在金融風險管理之中，包括市場風險、信用風險和操作風險。Howton.和Steve.B.Perfec研究利用資產組合討論美國銀行外匯風險頭寸。研究結果表明：通過進行外匯資產選擇，可以大大減少外匯風險。產生于預期匯率波動的實際外匯資產收益平均為正數，但是產生于利率超額波動的收益一般為負數；盡管總的資產組合收益為正數，但是如果經過風險調整之后，銀行的收益是相對較差的；然而，相對于用大量資金彌補外匯風險虧損的央行而言，“典型銀行”的外
5、匯活動虧損或失敗的風險幾乎為零。FrootK.A.S.ScharfsteinandJ.C.Stein通過采用標準的全面風險管理方法.討論金融機構的風險管理進程，旨在從企業(yè)的角度分析、衡量和管理外匯風險存在的局限性。AlmimTu和luKarasoy從銀行的經營環(huán)境、外匯管理制度安排、客戶需求等方面，分析了在金融危機的大背景下，銀行以及銀行控股公司的外匯風險管理的現狀及發(fā)展方向。綜上所述，國外學者已經在銀行外匯風險度量、外匯風險規(guī)避等方面取得了很多研究成果，其先進成熟的外匯風險管理理論和技術工具對我國
6、商業(yè)銀行外匯風險管理提供了借鑒。從國外研究成果來看，隨著金融市場的發(fā)展，國外銀行不斷豐富套期保值等金融衍生產品，其已成為主要的匯率風險管理方式，具有更高的時效性、成本優(yōu)勢和更大的靈活性。在國外關于外匯風險管理研究文獻中，VaR（風險價值）作為一種風險測量的定量分析工具，近年來被國際金融領域認可并廣泛應用于各種金融風險測量。值得反思的是：這些研究均建立在銀行的資產負債保持很好的流動性的基礎之上。近年來，國外金融機構因流動性泛濫而進行高杠桿運營，最終導致金融危機，信用風險和市場風險共同作用而引起流動性危
7、機，結構化金融產品損失慘重。因此，需要進一步研究和反思VaR等量化風險工具的應用時效和局限性。此外，結構化衍生金融產品在提供避險功能的同時，也因其過度創(chuàng)新而難以估值，其風險復雜性高、隱蔽性強、計量難度大，給外匯風險管理研究提出了新的課題。我國學者大多是從外匯風險管理狹義的匯率角度展開研究，即從匯率及匯率風險的一般原理出發(fā)，分析匯率風險的形成、分類、如何識別以及匯率風險對企業(yè)、銀行的影響等。在借鑒國際經驗方面，大多是在系統闡述外匯風險相關概念和防范原則的基礎上，直接借鑒國外銀行先進的匯率管理技術和風險
8、分析工具作實證研究。例如：通過對VaR模型的計算原理及方法的分析，研究VaR模型在商業(yè)銀行匯率風險評估中的應用問題。而由于我國外匯管理制度、匯率制度環(huán)境以及商業(yè)銀行經營環(huán)境等與國外銀行存在較大的差異，需要結合我國國情進行分析研究并有選擇地加以應用，不能盲目地照搬照抄。二、我國商業(yè)銀行外匯風險概述進入21世紀以來，經濟自由化與金融全球化的風潮愈演愈烈，全球金融形成一個密不可分并且相互聯系的有機整體。伴隨著金融全球化進程的加快，國際級資本市場規(guī)模迅速擴大，各國間的資本流動
