商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題與對(duì)策研究

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1、商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題與對(duì)策研究　　：外匯風(fēng)險(xiǎn)又稱為外匯市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中一種重要的風(fēng)險(xiǎn)。它是由引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的因子——匯率出現(xiàn)不利的變動(dòng)而使國(guó)家、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人等的資產(chǎn)蒙受損失的可能性。外匯風(fēng)險(xiǎn)的概念有廣義和狹義之分，廣義的外匯風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的變化以及交易者到期違約和外國(guó)政府實(shí)行外匯管制等給外匯交易者和外匯持有者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失的可能性；狹義的外匯風(fēng)險(xiǎn)僅指由于匯率的變化而給外匯交易者和外匯持有者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失的可能性。首先，分析了中國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀；其次，分析了中國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)

2、題；最后，針對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題，提出了相應(yīng)的對(duì)策?！　￡P(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；外匯風(fēng)險(xiǎn)管理；問(wèn)題；對(duì)策　　：F830.7文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A：1673-291X（2012）27-0063-03　　在外匯管理體制改革之前，中國(guó)實(shí)行的是固定匯率制，外匯風(fēng)險(xiǎn)全部由國(guó)家承擔(dān)，商業(yè)銀行沒(méi)有必要，也沒(méi)有工具管理外匯風(fēng)險(xiǎn)。從2005年7月21日起，中國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，原來(lái)集中由國(guó)家承擔(dān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)一下子分散到外匯持有者手里，外匯風(fēng)險(xiǎn)管理成為商業(yè)銀行不得不面對(duì)的一個(gè)話題

3、。銀行的許多業(yè)務(wù)活動(dòng)都蘊(yùn)涵著風(fēng)險(xiǎn)，但像外匯交易那樣能夠使銀行迅速蒙受巨額損失的卻并不多見(jiàn)。隨著人民幣匯率波動(dòng)幅度慢慢擴(kuò)大，中國(guó)商業(yè)銀行面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)程度是相當(dāng)大的，這給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了新挑戰(zhàn)?！　∫?、中國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀　　1.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理　　與國(guó)外商業(yè)銀行相比，中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理起步比較晚。還沒(méi)有建立起自己的內(nèi)部評(píng)估模型，主要借用西方專業(yè)機(jī)構(gòu)的評(píng)估成果和采用定性分析的方法。具體來(lái)說(shuō)，主要有以下兩種方法：（1）評(píng)級(jí)參考法。中國(guó)許多商業(yè)銀行大多參照國(guó)際上的專門機(jī)構(gòu)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果，

4、確定各個(gè)國(guó)家的信用等級(jí)，即采用評(píng)級(jí)參考法。中國(guó)商業(yè)銀行通常根據(jù)國(guó)際機(jī)構(gòu)公布的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果對(duì)每一個(gè)國(guó)家確定信用等級(jí)，一般分為A、B、C、D、E五個(gè)信用等級(jí)，分別代表基本無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)、中度風(fēng)險(xiǎn)、較高風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)。（2）額度管理法。是中國(guó)商業(yè)銀行對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理最直接、有效的辦法之一，即通過(guò)對(duì)所有與自己有外匯資金業(yè)務(wù)的國(guó)家各方面情況的分析，將國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分為A、B、C、D、E五個(gè)從高到低的信用等級(jí)，對(duì)不同信用等級(jí)的國(guó)家給予不同的額度。　　2.外匯信貸風(fēng)險(xiǎn)管理　　各商業(yè)銀行逐步建立起自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，成立由行長(zhǎng)直接負(fù)責(zé)

5、的審貸委員會(huì)。實(shí)行審貸分離、授權(quán)管理的制度。但是總的來(lái)說(shuō)，中國(guó)商業(yè)銀行目前對(duì)信用評(píng)級(jí)重視不夠，信用評(píng)級(jí)主要還用于銀行授信管理和授信業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程，對(duì)信用評(píng)級(jí)的其他重要作用（如根據(jù)客戶或貸款的風(fēng)險(xiǎn)確定利率等）發(fā)揮不夠。　　3.外匯資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理　　中國(guó)商業(yè)銀行的外匯資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理呈現(xiàn)以下特征：（1）國(guó)際信用作用明顯。長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)商業(yè)銀行外匯不良資產(chǎn)比率高居不下，信用證墊款屢屢發(fā)生的情況，但由于國(guó)家信用支撐，沒(méi)有發(fā)生流動(dòng)問(wèn)題。（2）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的流動(dòng)問(wèn)題時(shí)常出現(xiàn)，使整個(gè)銀行體系存在著出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題的潛在可能

6、性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁機(jī)制的存在，掩蓋了商業(yè)銀行實(shí)際存在的流動(dòng)性問(wèn)題。（3）中國(guó)商業(yè)銀行已由單純的資產(chǎn)管理、負(fù)債管理逐步轉(zhuǎn)為資產(chǎn)負(fù)債全面管理，但在具體的操作過(guò)程中，中國(guó)大部分商業(yè)銀行仍采用簡(jiǎn)單的指標(biāo)管理，不能夠依據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，動(dòng)態(tài)地調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，在保證流動(dòng)性的條件下獲取最大的利潤(rùn)。（4）外匯備付金率普遍比較高，原因在于較多的非（低）贏利資產(chǎn)的沉淀。（5）外匯資金交易市場(chǎng)的空缺，使中國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行只能在資產(chǎn)負(fù)債表中存儲(chǔ)流動(dòng)性，而無(wú)法在金融市場(chǎng)上購(gòu)買流動(dòng)性。這在加大商業(yè)銀行外匯資金備付率的同時(shí)也降低商業(yè)銀行的

7、外匯收益。　　4.外匯利率風(fēng)險(xiǎn)管理　　外幣利率的市場(chǎng)化提高了利率波動(dòng)的頻率和幅度，并使利率的期限結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜。商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越明顯。商業(yè)銀行借鑒西方先進(jìn)的利率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理技術(shù)，并結(jié)合自己的實(shí)際情況開(kāi)始了自己的外幣利率管理。（1）設(shè)立決策機(jī)構(gòu)，確立利率風(fēng)險(xiǎn)管理在資產(chǎn)負(fù)債管理中的核心地位。（2）借鑒西方先進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理技術(shù)，開(kāi)發(fā)金融衍生產(chǎn)品交易規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)?！　?.匯率風(fēng)險(xiǎn)管理　?。和鈪R風(fēng)險(xiǎn)又稱為外匯市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中一種重要的風(fēng)險(xiǎn)。它是由引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的因子——匯率出現(xiàn)不利的變動(dòng)而使國(guó)家、金融

8、機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人等的資產(chǎn)蒙受損失的可能性。外匯風(fēng)險(xiǎn)的概念有廣義和狹義之分，廣義的外匯風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的變化以及交易者到期違約和外國(guó)政府實(shí)行外匯管制等給外匯交易者和外匯持有者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失的可能性；狹義的外匯風(fēng)險(xiǎn)僅指由于匯率的變化而給外匯交易者和外匯持有者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失的可能性。首先，分析了中國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀；其次，分析了中國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題；最后，針