嘉實(shí)元和基金簡(jiǎn)介-機(jī)構(gòu)版

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1、2014/9/16嘉實(shí)元和直投封閉式混合型發(fā)起式證券投資基金二零一四年九月本材料僅供內(nèi)部使用，切勿外傳。目錄第一章產(chǎn)品概述第二章中石化銷(xiāo)售公司212014/9/16第一章產(chǎn)品概述3投資架構(gòu)社會(huì)大眾機(jī)構(gòu)投資者分紅比例為50%嘉實(shí)元和封閉基金產(chǎn)品收益（100億元）50%50%中國(guó)石化銷(xiāo)售公司股權(quán)固定收益類產(chǎn)品（IPO退出）（持有到期策略）?混合封閉證券投資基金，規(guī)模100億元，存續(xù)期5年。?其中，50億元投資中國(guó)石化銷(xiāo)售公司股權(quán)，50億元投資固定收益類產(chǎn)品，采用持有到期策略構(gòu)建投資組合。?網(wǎng)上與網(wǎng)下協(xié)同發(fā)行，末日比例配售。?年基金管理費(fèi)為0.6%

2、，年托管費(fèi)為0.03%（上市后為0.06%），一次性認(rèn)購(gòu)費(fèi)0.5%。?季度現(xiàn)金分配。422014/9/16基金要素基金名稱嘉實(shí)元和直投封閉混合型發(fā)起式證券投資基金基金類型契約型、混合型證券投資基金投資目標(biāo)本基金擬通過(guò)對(duì)目標(biāo)公司增資參與其混合所有制改制，讓改制的紅利惠及社會(huì)大眾和目標(biāo)公司自身。本基金按照本基金合同的約定對(duì)確定的、單一的目標(biāo)公司增資。本基金對(duì)目標(biāo)公司增資之外的基金資產(chǎn)可以全部投投資范圍資于依法發(fā)行或上市的債券和貨幣市場(chǎng)工具等固定收益類資產(chǎn)。投資比例對(duì)目標(biāo)公司的權(quán)益投資不超過(guò)50%，剩余資產(chǎn)為固定收益類投資。1、對(duì)于目標(biāo)公司的投資策

3、略基金合同生效后，本基金根據(jù)與目標(biāo)公司所簽訂增資協(xié)議等相關(guān)協(xié)議約定的程序和時(shí)間，一次性向目標(biāo)公司增資。本基金將積極關(guān)注、勤勉分析并謹(jǐn)慎論證目標(biāo)公司的發(fā)展機(jī)會(huì)，重點(diǎn)考量公司治理、公司行業(yè)地位、行業(yè)持續(xù)發(fā)展機(jī)會(huì)、公司業(yè)務(wù)的持續(xù)性和盈利的確定性、股票上市的流動(dòng)性溢價(jià)等因素，通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、股票上市后的二級(jí)市場(chǎng)交易和大宗交易等多種手段實(shí)現(xiàn)投資退出。投資策略根據(jù)目標(biāo)公司股東之間的協(xié)議，中國(guó)石油化工股份有限公司（“中國(guó)石化”）將促使目標(biāo)公司在本次增資完成后三年內(nèi)完成上市?；鸸芾砣藢⒃诒净鹚帜繕?biāo)公司股票限制出售期（一年）屆滿后三年內(nèi)逐步賣(mài)出所持有的目標(biāo)

4、公司全部股票。目標(biāo)公司上市后，基金管理人賣(mài)出目標(biāo)公司股票的途徑包括通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)交易賣(mài)出或通過(guò)大宗交易平臺(tái)協(xié)議轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)投資退出。2、固定收益資產(chǎn)投資策略本基金將采用持有到期策略構(gòu)建固定收益投資組合。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)五年期銀行定期存款利率（稅后）+2%存續(xù)期限自合同生效起五年郭東謀先生，曾任招商證券研究員，2007年9月加入嘉實(shí)基金管理有限公司任研究部研究員、基金經(jīng)理助理，2014年擬任基金經(jīng)理4月29日起擔(dān)任嘉實(shí)周期優(yōu)選股票型證券投資基金基金經(jīng)理?；鸸芾碣M(fèi)0.6%（年費(fèi)率）基金托管費(fèi)目標(biāo)公司上市前0.03%（年費(fèi)率）；目標(biāo)公司境內(nèi)上市后0.03%

5、（年費(fèi)率）；目標(biāo)公司境外上市后0.06%（年費(fèi)率）上市交易安排基金可以申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所上市交易5產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)與亮點(diǎn)1參與混合所有制改革第一單，分享改革紅利2盡享Pre-IPO潛在收益3受益于目標(biāo)公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展，分享成長(zhǎng)性溢價(jià)4通過(guò)特殊分配機(jī)制，及時(shí)獲取現(xiàn)金回報(bào);5基金份額將可上市交易，有利于份額流動(dòng)性的提升;32014/9/16分享混合所有制改革第一單政策紅利?混合所有制經(jīng)濟(jì)的提法始于十五大報(bào)告，十六大報(bào)告明確“除極少數(shù)必須由國(guó)家獨(dú)資經(jīng)營(yíng)的企業(yè)外，積極推行股份制，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”?十八屆三中全會(huì)指出“國(guó)有資本、集體資本、非公有資本等交叉

6、持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)，是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式”?今年3月李克強(qiáng)總理政府工作報(bào)告強(qiáng)調(diào)：“制定非國(guó)有資本參與中央企業(yè)投資項(xiàng)目的辦法，在金融、石油、電力、鐵路、電信、資源開(kāi)發(fā)、公用事業(yè)等領(lǐng)域，向非國(guó)有資本推出一批投資項(xiàng)目”?國(guó)企改革投資機(jī)會(huì)的基本邏輯是：國(guó)企不缺資源，不缺人才，缺的只是機(jī)制。如果混合所有制改革會(huì)讓國(guó)企不僅具有各項(xiàng)政策資源優(yōu)勢(shì)，同時(shí)還能把資源優(yōu)勢(shì)發(fā)揮到與民企一個(gè)水平，那對(duì)企業(yè)盈利能力的釋放將有驚人的效果?首創(chuàng)Pre-IPO證券投資基金，投資世界500強(qiáng)排名第3名、中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)第1名的中國(guó)石油化工集團(tuán)下屬盈利能力最強(qiáng)

7、、資產(chǎn)最優(yōu)質(zhì)、具有壟斷地位的業(yè)務(wù)板塊-中國(guó)石化銷(xiāo)售公司，分享中國(guó)混合所有制改制最具影響力的第一單的巨大紅利7分享混合所有制改革第一單政策紅利?2014年2月19日中石化吹響了中國(guó)混合所有制改制的第一聲號(hào)角，中國(guó)石化第五屆董事會(huì)第十四次會(huì)議審議并一致通過(guò)了《啟動(dòng)中國(guó)石化銷(xiāo)售業(yè)務(wù)重組、引入社會(huì)和民營(yíng)資本實(shí)現(xiàn)混合所有制經(jīng)營(yíng)的議案》?2014年4月，中石化實(shí)施銷(xiāo)售業(yè)務(wù)內(nèi)部重組，將31家省級(jí)分公司及其管理的長(zhǎng)期股權(quán)投資、中國(guó)石化燃料油銷(xiāo)售有限公司、中國(guó)石化（香港）有限公司、中國(guó)石化（香港）航空燃料有限公司的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)和人員全部注入到銷(xiāo)售公司?2014年

8、6月30日中石化發(fā)布《中國(guó)石油化工股份有限公司關(guān)于銷(xiāo)售業(yè)務(wù)重組的進(jìn)展公告》?本次引資對(duì)公司治理產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，將有力的推動(dòng)公司新業(yè)務(wù)的發(fā)展和成熟業(yè)務(wù)的效率提升。84